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本文从小额信贷的理论基础出发，将委托代理理论、制度变迁理论、社会资本理论用于小额信贷问题的解释，建立简单模型分析了小额信贷合约的内在机理和主要因素之间的关系。研究了小额信贷的主要历史形式，包括爱尔兰基金和德国农村信用社的小额信贷业务，对其成功的原因用现代理论进行了分析，介绍了最有影响力的孟加拉格莱明银行的经验，并对其成功的原因和推广的局限性作了分析。基于上述工作，本文通过对我国小额信贷案例的研究，分析了我国小额信贷面临的机遇和挑战，提出了一些对策建议。本文的主要观点如下: 第一，决定小额信贷机构能否生存的是需求以及满足需求的成本，决定小额信贷业务发展的是相关的制度安排能否使重要的利益相关方获利，且相关制度是否具有自我强化的内在机制;第二，在开展小额信贷业务的社会中，社会资本的强度是影响还款率的重要因素。第三，小额信贷发展过程中的资金来源、风险管控等问题的解决，最终取决于小额信贷机构所创造的利润率。第四，在缺少担保物的小额贷款合约中，社会资本具有重要的激励性;在监督成本高昂的小额贷款合约中，动态激励、连带责任等方式非常重要;政府的支持在小额信贷业务启动阶段非常重要。