论文部分内容阅读
我国养老保障制度改革后，作为第一支柱的社会基本养老保险制度已基本定型，而作为第二支柱的企业年金则刚刚起步，根据预测，从2007年算起，我国企业年金资产每年将增加1000亿元，到2010年，我国企业年金资产将突破10000亿元人民币。而根据世界银行的预测，到2030年，我国养老金资产将突破1.6万亿美元，成为世界第三大养老金市场。目前，全国上上下下都在“言必谈企业年金”，出现了一股空前的“企业年金热”。随着中国劳动和社会保障部颁布《企业年金试行办法》和一系列配套政策，信托模式的企业年金制度正式确立，企业年金市场开始启动，这也就标志着我国竞争性的企业年金市场的诞生。同时，对企业年金运营模式的讨论，开始成为我国新的热门话题。
我国企业年金的发展处在新旧养老保险体制的转轨过程当中，处于我国完善社会保障体制这样一个特有的背景下，面临着历史遗留、新旧体制转换、新体制短期内无法完善等一系列因素形成的养老替代率下降、通货膨胀的风险，面临着人口老龄化带来的压力。迄今为止，我国对于企业年金运营模式的发展完善仍然处于摸索阶段。因此，完善企业年金制度，尤其是重中之重的运营模式制度就有着现实的必要性和紧迫性。
本文的思路及结构如下：
第一章主要从国际上通行的企业年金运营模式入手，通过对企业年金运营模式国际与国内的基本分类标准的介绍、我国企业年金发展进程与现状的描写，总结得出原有三种运营模式在我国企业年金制度中呈现出的弊端。信托型企业年金运营模式的出现具有一定的历史必然性。
第二章从国外企业年金制度整体概况与各方面具体比较入手，介绍了发达国家(主要是美国和荷兰)企业年金制度产生发展及其运营管理的情况。该两国分别是以信托和以契约为主要模式运营企业年金的典型国家，通过对其基本经验的比较与借鉴，总结出该两国对我国企业年金运营模式选择的重大意义。企业年金作为现代经济社会中一项重要的制度安排，并不是孤立存在于真空中的抽象的经济机制。各种企业年金运营模式都只能根植在特定的社会、经济、文化土壤，反映一定的历史文化存在，同时又与其存在紧密的关联，在关联与互动中演化出千姿百态的具体的年金计划形式。
第三章对信托型企业年金制度和契约型企业年金制度的治理结构及各自利弊做了详细介绍，并从主体、客体两方面对两种企业年金运营模式做了详细的比较分析。通过分析，得出两种模式在我国都具备其存在的现实意义，单一地运行其中任何一种模式都有一定局限性。
第四章通过就保险公司在企业年金经营业务中的参与情况及发展历程分析，分别介绍了其以两种模式参与企业年金业务的流程，并就其以企业年金契约模式向信托模式转变中的成本、收益等诸多方面进行了对比。论证了保险公司，尤其是养老保险公司在企业年金市场中的绝对优势。
第五章得出结论：应该尊重市场规律，尊重市场运作方式的多样性，建议我国走企业年金结合型道路——以信托模式为主导，契约模式为补充的企业年金运营模式，充分吸取两种模式的优势，并树立保险公司在该模式中的主导型地位。对采用企业年金结合型新路需解决的问题进行了系统阐述并提出了可行性建议。
本文主要运用了以下研究方法
(1)理论研究与实证分析相结合的方法：本文通过对国外企业年金制度相对较成熟的美国和荷兰企业年金模式的对比分析，为我国企业年金的运营模式选择提供了实证分析的依据。
(2) 比较分析方法：通过对企业年金信托模式与契约模式的比较研究，总结两者的特点、利弊及适宜环境，为我国选择最优企业年金运营模式提供了重大的借鉴意义。
(3)系统分析方法：整合保险公司在企业年金新型运营模式中的定位及产品营销策略。对我国保险业如何更好地参与企业年金市场提出几点建议。
(4)定性与定量相结合：理论部分以定性为主，影响因素分析等以定量为主。
(5)图表分析法：明晰变量、数据之间的关系。
本文关注的创新点之一是为我国企业年金的发展选择最优的运营模式，并为构建相关的制度框架提出切实可行的建议。笔者通过对世界较为主流的企业年金的信托模式和契约模式的种种分析，通过对国外企业年金的发展进程、现状与运作的描写与对比，结合我国的具体国情，认为在这个阶段，除了主流的养老信托模式之外，保险契约合同模式也一定有其发展的空间和存在的社会经济基础。应该尊重市场规律，尊重市场运作方式的多样性，允许契约模式和信托模式同时并存和竞争。为补充完善我国企业年金的运营模式选择提供了新的思路。
本文关注的重点之二是在经济、社会、国家政策等一系列因素的推进下，企业年金市场呈现出惊人的发展速度，成为各大金融机构激烈争夺的市场。在这其中，保险公司究竟应该扮演什么样的角色，如何利用这个契机使之成为产业结构升级的重要一步，已成为保险业迫切需要回答和解决的现实问题。
本文的另一个创新点在于笔者通过对保险业参与企业年金市场的理论与现实分析，全面论证了企业年金市场的主要提供者——保险业在企业年金运营管理中的优势和作用，认为保险公司凭借其成熟的险种，完善、强大的服务功能无疑是这个市场的绝对主导力量，保险公司既可以采取契约模式，提供保险合同型产品服务，也可经有关部门授予资格后成为受托人，提供信托型产品服务；遵循自愿性和多样化的市场原则，允许DC计划和DB计划的共存和竞争，鼓励实行各种混合型计划，增强制度的适应性。