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国家经济的增长依赖于公司财富的增加，而创造财富离不开良好的公司治理。自20世纪90年代以来，由于经济日益全球化，公司治理越来越受到世界各国的重视，在理论和实践上形成了一个公司治理运动的浪潮。特别是自亚洲金融风暴和以“安然事件”为首的美国公司治理危机后，公司治理问题已经成为当前经济学家、管理学家甚至普通公众深深关注的话题。
经过10多年的发展，我国证券公司经历了一个从无到有、从空白到初具规模的快速发展过程。但遗憾的是，我国证券公司公司治理制度建设却没有取得同步的发展，由此引起的治理失效造成了我国证券业的第一次行业性生存危机。本文对我国证券公司公司治理进行研究，主要是鉴于我国证券公司的表现特点：产权最不清晰，委托代理关系复杂，内部人控制严重，地位最敏感，利害关系人最多，总资本中人力资本分量最大，面临的竞争压力最大。这些特点凸显国内券商进行公司治理完善的紧迫性和必要性，也体现以这一行业为载体所进行的治理研究的理论指导意义。
本文通过借鉴国内外公司治理理论的研究，以我国证券公司的治理结构为研究对象，通过对中外证券公司的治理结构进行比较，进一步考察我国证券公司治理特征及所存在问题，找出我国证券公司治理缺陷的深层次的原因在于国有产权约束不足与“稻草人”式的监督机制，并通过南方证券危机案例加以深化，最后提出了实现证券公司治理优化的改革措施：明确政府与企业的边界，进行产权制度创新；建立经理人员的市场选择机制，高度重视薪酬制度创新；强化董事会建设，完善独立董事制度；强化监事会的权力；强化债权治理机制，推动证券公司破产机制；强制实行信息披露制度，增加证券公司经营透明性；提高监管效率，硬化法制约束等等。