金融投资商品的界定——以韩国法为中心

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过去韩国在资本市场相关法律中采用了按机构进行监管的机构监管模式,并在法律中有限地罗列出金融商品的种类,限制了金融业的混业经营,从而抑制了新型金融商品的开发,阻碍了金融革新,延缓了金融市场的发展,在保护投资者方面也出现了监管上的空白。  为了解决这些问题,韩国政府整合了资本市场相关法律,制定了《资本市场法》。该法引进了金融投资商品的总括性定义这一概念,扩大了金融投资机构的业务范围,由按机构监管的监管模式转型为按功能监管的功能监管模式,同时强化了对投资者的保护。从而克服了过去列举主义带来的监管局限,解决了缺乏投资者保护装置所引起的监管和新型金融商品开发等空白问题。  本论文以韩国《资本市场法》之核心“金融投资商品”为落脚点,着重介绍金融投资商品的总括性定义、按功能监管的必要性、主要国家对金融商品的定义方式,同时分析《资本市场法》上金融投资商品的总括性定义的问题。
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