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随着我国住房制度改革的逐步深化，特别是1998年以来住房从实物分配向货币化分配发展，以及国家实施了将房地产业作为国民经济支柱产业之一的经济政策，我国房地产市场迅猛发展，出现了近10年的繁荣景象。商业银行住房按揭贷款业务随之兴起。尽管商业银行住房按揭贷款属于零售性贷款，管理成本相对较高，但以其担保可靠、收益高和风险低的特点受到商业银行的青睐，成为个人消费贷款的主导业务和金融业发展的新的增长点。央行统计数据显示，截至2009年年末，全国中外资金融机构人民币商业银行住房按揭贷款余额达4.4万亿元，同比增长47.9％，在各项贷款中占比11％。商业银行住房按揭贷款在推动住房制度改革和提高居民住房消费的购买力等方面，都起到了积极的作用。住房按揭贷款的迅猛发展，也给商业银行带来了巨大的经济效益。 然而，于2007年夏天爆发的美国"次贷危机"用一种特殊的形式向世人展示了金融领域风险积聚、风险传染和风险释放对实体经济的深远影响。美国基准利率的提高和房价下跌是引发美国"次贷危机"最直接的导火索。前期房地产市场的繁荣促使银行放松抵押贷款标准，进而使次级抵押贷款的规模迅速扩张，从而使银行积聚了大量的信用风险。同时抵押贷款产品的证券化将银行的信用风险转移到资本市场，以至风险扩散至整个金融市场，并演变成后来的危机。截至2008年9月，由于美国"次贷危机"导致全球金融机构的损失超过5500亿美元，全球股市因信贷市场崩溃所蒸发的市值高达11万亿美元。目前，美国境内七大银行被迫破产，"五大投行"相继倒闭、出售或是改制，两房也被美国政府接管，大部分房贷机构停业、破产，数家保险公司也濒临灭顶之灾，华尔街一片凄凉。其他国家也同样遭受到了"次贷危机"的猛烈冲击，各国政府不得不纷纷向本国的金融机构注入大笔资金，缓解危机冲击，全球金融业遭受"百年一遇"的危难。可见，"次贷危机"的爆发与美国银行及各大金融机构的风险管理脱不了关系。 尽管美国"次贷危机"对中国的直接影响有限，但必须引以为戒，审慎对待商业银行住房按揭贷款的风险管理。对于发达国家银行而言，我国商业银行还比较落后，不仅业务拓展能力差，而且在风险管理方面也存在诸多问题。当前我国商业银行住房按揭贷款市场和前几年的美国存在诸多相似。2007年前，我国房价的飞速上涨，推动我国商业银行住房按揭贷款业务迅速扩张。而后近期部分城市房价回调，及市场利率逐步上调，导致某些地区出现借款人断供的现象（如深圳）。 目前，我国房地产金融风险主要集中在银行，虽然我国住房按揭贷款质量相对较高，但今年随着数量的快速增长累积风险也越来越多。统计显示，我国住房贷款不良余额呈逐年上升趋势，在部分地区和城市增长速度还较快。 相基于此，本文在充分研究我国住房按揭贷款历史沿革、发展现状的基础上，结合我国商业银行住房按揭贷款业务发展现状，分析我国商业银行住房按揭贷款的风险特征，探讨商业银行风险管理中存在的问题，分析借鉴其他国家的商业银行住房按揭贷款风险管理的经验，研究我国商业银行住房按揭贷款的信用风险、操作风险、市场风险与系统风险问题，提出进一步规范银行操作、稳步进行金融创新、理性应对国际化经营的机遇与挑战、加强金融监管和房地产市场监控与预测等适合当前我国国情的对策措施，对进一步推动我国金融体系建设有着积极的现实意义和理论意义。对提高我国社会信用制度建设和利用效率有一定的参考价值。提出完善我国商业银行住房按揭贷款风险管理的政策建议和措施。