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本文通过应用统计模型来研究韩国商业银行业的盈利状况和健康安全性。本文主要研究:如何利用商业银行当季度的财务指标和宏观经济变量对下季度的资产收益率(ROA)予以预测。并且,如何利用数据对一家银行内在财务实力(Financial Strength)判断。
对于商业银行盈利性预测研究,本文采取了对韩国13个商业银行2000年一季度至2009年二季度的494样本。其中,分析主要是基于2000年一季度至2006年四季度的364个样本,而2007年一季度至2009年二季度的130个数据主要用来检验模型的预测精度。本文在实证分析中采用资产收益率(ROA)作为衡量银行盈利能力的指标(因变量),而且本文选取了11个银行内部的财务指标和8个宏观经济变量作为本分析中的自变量。从本文结果发现,银行的财务信息与宏观经济信息为预测下季度的盈利能力提供了重要,而且表现出较好的预测能力。具体来说,如果接受BIC所选择的模型,那么可以看到,巴塞尔协议资本充足率,不良贷款率,当季度的资产收益率以及兑美元汇率这四个因素,对于预测下季度的银行资产收益率非常重要。
对于商业银行安全性研究,本文采取了对韩国10个商业银行2000年一季度至2009年三季度的390样本。其中,建立模型主要是基于2000年一季度至2007年四季度的320个样本,而2007年一季度至2009年三季度的70个数据主要用来检验模型的预测精度。本文采用穆迪公司“银行财务实力评级(Moody’s Bank FinancialStrength Ratings)”作为衡量银行安全性的指标(因变量),而且本文选取了11个银行内部的财务指标和8个宏观经济变量作为本分析中的自变量。由于因变量是离散型的变量,而且是定序变量,而自变量是连续性数据,因此采用定序回归分析。从本文结果发现,如果接受BIC所选择的模型,资产规模,巴塞尔协议资本充足率,不良贷款率,净利息收益率,净利差,流动资产负债率,兑美元汇率,存单的利率,消费价格指数增长率,股市指数以及失业率这因素会显著的影响银行的财务实力。
值得注意的是,巴塞尔协议资本充足率,不良贷款率以及兑美元汇率这三个因素,对于预测银行盈利性和安全性都非常重要。该变量较好地反映银行的盈利能力和财务实力较强,是反映在韩国银行业最重要的指标。并且,通过研究的结果,我们可以知道对于预测韩国商业银行银行的安全性需要更多的自变量,特别是宏观经济变量。