论文部分内容阅读
金融危机的爆发，引发了人们对公允价值计量的热议。虽然公允价值计量最后被认证不是引起金融危机的根源，但是该计量属性的缺陷和相关准则的不完善之处也被深度暴露出来。进入后危机时代，我国已走出了金融危机带来的经济低谷，世界的经济大环境也逐步走出金融危机的阴霾，金融危机的影响逐渐消退，宏观经济的复苏带动微观主体或是行业的财务状况的改善。在此背景下，以国际会计准则理事会(IASB)为代表的国际组织或国家都对公允价值的改革方向和领域展开讨论，IASB对与公允价值计量相关的领域如金融工具准则等出台了改革征求意见稿。同时，财政部于2010年4月2日发布《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》，这是中国向世界作出的庄严承诺。在国际趋同的大背景下，面对国际财务报告准则的改革，我国又该采取什么样的应对措施，这成为当前急需讨论的问题。 本文第一部分将对公允价值计量的相关理论进行阐述，梳理公允价值的起源和应用历史，归纳公允价值计量具有的财务信息相关性及顺周期性等特点。从理论研究中得出结论，在后危机时代还应当坚持完善公允价值计量。 本文第二部分采用案例研究的方式并结合描述性统计的研究方法，对公允价值计量的特点及对企业财务报告的影响进行深入分析。个案研究中，本文以中国国际航空股份有限公司为例，而为了使研究更有针对性和更加深入，在国航的多种以公允价值为计量属性的金融资产中，本文选取了航空业主要成本构成的航空燃油为研究对象，对航油套保的公允价值计量进行探讨。从2007年末至2010年中期，在这期间国航的财务状况从盈利走向“寒冬”，又从巨亏的泥潭逐渐走出，其中很大一部分原因都是航油套保的公允价值变动损益大幅波动所导致的。金融危机来袭，国际油价大幅下跌使得航油套保的公允价值出现剧烈向下变动，这些公允价值变动为计入了当期损益里，从而对国航的净利润产生反向的加倍影响。一方面公允价值计量能及时地把外部市场环境的状况反映在国航的财务报告中，但是这种波动过于放大了未交割合约的风险，显现出了公允价值计量顺周期的效应。在个案研究基础上，本文还将选取我国上市公司银行业金融服务板块2007年、2008年、2009年上市公司财务报告的相关数据，分析公允价值计量对我国金融业的影响。本文拟采用以下指标进行检验:以公允价值计量的资产、负债比重;公允价值变动损益占净利润的比重。本文将从样本公司2007年、2008年、2009年年报中摘取相关数据计算这三个指标，并对这三个指标在2007年、2008年和2009年进行对比分析。研究结果显示，在金融机构中，以公允价价值计量的金融资产占总资产的比重不高，衍生金融工具的使用比例也较低。这说明我国目前在公允价值计量方面市场环境不够活跃，金融机构本身在使用公允价值方面也很谨慎。 第三部分，国际会计准则理事会(IASB)为了缓解金融危机中公允价值计量所暴露出的顺周期效应以及减少依靠估值判断引发的盈余管理问题，将对公允价值计量准则进行一系列改革。本文主要站我国的角度，对我国目前市场活跃程度、企业成本和利率环境进行探讨，结合案例研究的结果，讨论如何应对IFRS公允价值计量准则改革。本文认为，因为客观的市场环境不同，关于IFRS改革征求意见稿中的措施我国不能直接采用，应当与IASB趋同互动，希望其能为新兴市场国家提供公允价值计量操作指南。