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经济全球化与金融自由化已经成为经济发展一种趋势。这种趋势下，中国经济与世界经济的关联越来越紧密，这种关联在给中国经济的发展带来利益的同时，也使得中国时刻面临着国外金融危机的冲击。此外，伴随着国际资本在全球的快速流动，金融危机在新兴市场也频繁的爆发。这些都加大了我国发生金融危机的可能，而金融危机就是金融风险积聚到一定程度爆发的极限结果。因此，构建一个金融风险预警系统就显得尤为重要与迫切，它是关系到我国经济是否健康稳定发展，金融市场是否安全有序、金融监管是否高效有力的重要课题，它有利于加强我国的金融风险管理，对我国能够早期防范和减小金融风险，促进我国经济和金融安全稳定的发展有着重要的作用。
本文从金融风险的定义出发，首先总结了金融风险与金融危机的关系，并介绍了国内外研究在金融风险预警模型领域内的研究成果，主要介绍了FR模型、STV模型及KLR模型三个最经典的模型，并对其进行对比分析。在预警指标体系的选择方面，首先对国内外的研究成果进行总结，初步获得预警指标体系，但是由于前人的研究基本都是基于哪些发生过金融危机的国家，而我国并没有发生过金融危机；另外，可能国外的指标体系成果并不一定适用于我国的经济情况。基于此类问题，本文利用中国1999年到2011年的月度数据进行时差相关分析，这样既可以判断预警指标是否符合中国经济的发展情况，又可以判断出预警指标是否具有先行性。在确定预警指标体系后，分别用客观赋权法与主管赋权法确定预警指标的权重。其中，客观赋权法采用因子分析法，在提取因子后对因子进行旋转处理，并对每个公共因子进行解释。主观赋权法采用层次分析法，对预警指标体系建立递阶层次结构，构造判断矩阵，获得各个指标的权重后，均通过了一致性检验。在分别得到两组权重后，再用组合赋权法将两组权重综合为各个预警指标的综合权重。
本文根据巴塞尔协议及历史经验，将每个预警指标的不同值的范围定义为该指标的不同状态，并对其进行定量表示。观察每个预警指标从1999年到2011年每年的值所处的范围，来确定每个指标每年的预警值，然后将每个指标的预警值与其权重相乘后求和，得到每年的综合预警值。在构建模型阶段，利用经济周期的原理，考虑到金融风险的二元性，以景气指数作为金融发展机遇指标，通过计算得到相对应的每年的金融发展机遇值。基于经济周期的原理，用金融风险综合预警值与金融发展机遇值构建金融风险预警二元模型。模型的结果表明：本文构建的金融风险预警二元模型能够很好的刻画出我国历年的经济发展状况与发展路径，效果符合我国真实情况。并可根据模型判断经济走势情况，从而做出预警。