【摘 要】
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用不同的随机过程模型描述标的资产价格,会影响以该资产为标的的衍生品定价和风险管理活动,存在所谓的模型设定风险。之前有很多研究证明了模型风险的重要性,因此,有必要发展
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用不同的随机过程模型描述标的资产价格,会影响以该资产为标的的衍生品定价和风险管理活动,存在所谓的模型设定风险。之前有很多研究证明了模型风险的重要性,因此,有必要发展模型验证方法来判断何种模型能更好地描述该资产。本文旨在提供一种基于蒙特卡罗模拟和事后检验原理的模型验证方法,通过对不同备选模型的检验来判断该随机过程是否适合用来描述和预测该资产价格的变化,以及在有多个备选模型时通过对这些模型的检验结果对比来选择出最适合的模型来描述和预测该资产。该方法简单易用,只需要提供某标的资产的价格时间序列数据,即可用我们的方法进行判断。该模型的思想是基于蒙特卡罗模拟方法和事后检验原理,利用一段资产价格历史数据对模型进行事后检验,根据检验结果判断模型的有效性和适用性,从而为基于该标的资产的衍生品定价和风险管理等活动提供依据。
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