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论文首先介绍了国内外对随机游走的研究现状,接着运用线性条件下的传统计方法对中国股市日收益率和周收益率进行了随机游走检验.考虑到传统方法依于强的假设条件,研究人员利用正态分布图, J-B参数检验和相关系数对中国股市收益率的分布和非线性关系进行检验.随后论文介绍了Taylor提出的乘积过程模型及其适用条件,并验证了中国股市日收益率适用于该模型.论文采用该模型对中国股市日收益率进行了检验.表明不能够用随机游走假设支持弱式有效假说.最后研究人员从中国股市自身解释了中国股市股票价格不遵循随机游走假设的原因.