P2P网络借贷信用风险影响因素研究——引入第三方信任机制

• 作 者: 刘珍珍
• 机 构: 合肥工业大学
• 出 处: 合肥工业大学
• 发表日期: 2016年期
• 关键词: P2P网络借贷 信用风险 第三方机构 Logistic模型

P2P网络借贷，是基于现代互联网信息技术，由借贷平台提供网上交易场所，撮合借款者和投资者借贷交易的新兴融资模式。它是对传统金融模式的创新，既满足了资金需求方的借款需求，又满足了资金出借方的投资需求，受到诸多中小企业和个体工商户的青睐，解决了中小企业融资难的问题。但是随着P2P网络借贷的发展，监管部门不明确及相关法律法规的缺乏所引发的诸多风险越来越受到关注，其中信用风险是投资者所面临的重要风险。借款者因种种原因导致无法及时并足额偿还债务的行为，必然会为投资者带来经济损失，因此为了降低损失的发生概率，维护经济稳定，对信用风险影响因素的研究刻不容缓。　　首先，本文基于信任理论，引入第三方信任对信用风险的影响，从借款者、借款标的、第三方机构三个维度出发构建Logistic模型，并使用python编程语言抓取我国某网贷平台的交易数据，对P2P网络借贷信用风险的影响因素进行实证研究。研究结果表明:有实地认证机构或担保机构等第三方机构参与的借款，更不容易发生违约，即第三方信任能够增强借款者信用，降低信用风险;信用等级越高，越容易发生还款违约，即网贷平台上的信用信息并不能完美预测信用风险;受教育程度、工作城市为东部地区、历史成功借款笔数、收入水平、还款期限五个变量与信用风险显著负相关;是否有车贷、是否有房贷、借款利率与信用风险显著正相关。其次，本文使用预测精准度、ROC曲线和AUC值对模型的有效性进行判别，经检验Logistic模型对于判别样本是否违约方面具有较高的准确度，并通过有效性检验。最后，基于前文的理论与实证分析，提出相关政策建议。