论文部分内容阅读
我国改革开放以来，尤其是2001年加入世界贸易组织以来，服务业吸引外商直接投资呈现出强劲的增长势头。外资对服务业的正面影响之一为其效率溢出效应。该效应指外商在东道国投资期间对东道国企业经营效率产生的正经济外部性。研究清楚我国服务业外资企业对内资企业效率外溢的发生机理及其规模十分重要。
论文的研究问题是：首先，在华服务业外资企业的经营是否促进了内资企业效率的提高?其次，在华服务业外资企业的效率外溢能否在经济增长、进出口以及劳动力价格等方面起到正面作用?论文的研究框架为：首先回顾我国服务业改革开放的历程，然后以银行业、零售业和房地产业这三个近几年引资力度较大、争议也较大的行业作为案例重点研究；运用企业数据和细分行业数据，对其他服务业进行计量经济分析；为全国经济体构建可计算一般均衡模型，对外资在服务业内部以及跨行业的效率外溢效应作宏观分析；最后，总结全文观点，提出相应对策，并指出可能有价值的进一步研究方向。全文结构和体系安排如下：
第1章是导论。首先界定服务业、外商直接投资以及外资效率外溢等基本概念，并讨论选题的背景与意义；然后对外资效率外溢发生的根源以及渠道进行文献综述，并对论文的创新之处与不足之处进行概括；最后点明论文的研究方向、研究假设，介绍论文的整体框架。
第2章是对我国服务业发展的历史回顾。通过对改革开放以来我国服务业发展历程的回顾，可以看出我国服务业的对外开放经历了一个渐进的过程，由初期的全面限制到入世以后的逐步开放，发展到目前有选择性地鼓励现代服务业进入我国市场。在这个过程中外资企业对内资企业产生了由示范效应和适度竞争效应所带来的效率外溢，推动了内资企业的加速发展。
第3章研究了入世以后银行业的外资效率外溢问题。我国内资银行在我国入世以后感受到了来自外资的潜在威胁，大幅加快了整改步伐。在2006年年底即入世五年过渡期期满之前，我国五大国有商业银行除农业银行以外全部上市，完成了财务重组、份制改造、引进战略投资者、公开发行上市的国有银行改革进程，提高了经营效率。在国有商业银行改革取得阶段性突破之后，我国中小商业银行、农村中小金融机构以及其他银行业金融机构的重组改革与风险化解工作也顺利推进，极大地改善了银行业整体风险状况，提高了资本充足水平和拨备覆盖水平，提升了金融服务质量。在这个过程中，外资通过适度竞争、示范效应等渠道非常积极直接地促进了内资银行经营效率的提高，效率外溢效应显著。论文还运用随机前沿方法对我国银行2001至2007年的经营效率进行了分析，研究结果显示，外资银行在我国银行业的确产生了明显的效率外溢，提高了银行业整体的盈利能力，并有效降低了贷款额度。我国银行业在2001年入世以后整体经历了经营效率先小幅下降后转升的过程。
第4章研究了入世以后零售业和房地产业的外资效率外溢问题。我国于2004年12月全面取消外资零售企业在股份、数量、地域方面的限制，给跨国零售商带来了极大的扩张可能性。但是我国内资零售商通过强强联手、并购重组等一系列改革措施，比较有效地提升了自身的效率。从2006年销售额10亿元以上连锁超级商场和连锁百货商店名单来看，我国内资企业仍然稳占鳌头，并没有出现全线崩溃的迹象。不过这并不意味着从长远来看我国内资企业就可以高枕无忧。应该看到，在华外资零售商的经营效率优势非常明显，竞争效应可能大于其效率外溢效应，从长期来看我国内资零售商面临巨大的整改压力。最后，我国外资零售商的本地采购比例在99％以上，对上游的制造和物流等产业的内资企业提出较高的产品质量和物流配送等要求，可形成很强的效率外溢效应(后向联接）。
房地产业外资外溢效应相对比较微弱。外资房地产集团给行业带来规范的产品、高质量的服务和更高的经营效率，从而给内资企业带来较强的示范效应和竞争效应。但是外资对内资企业的负面影响也非常显著。房地产是典型的资本密集型行业，从发达国家房地产市场发展的经验来看，行业的金融化和专业化将是未来发展的主要方向。后工业化国家的资本充足，因此外资房地产企业可以通过大规模资金调拨、圈地建房形成垄断竞争优势。鉴于房地产金融资本国际流动的巨大不确定性，外资易造成房地产市场不稳定，影响内资房地产企业的健康发展，从而抵消外资效率外溢效应。论文还通过我国跨省房地产数据对外资的效率外溢问题进行了实证检验，结果显示外资的外溢效应不显著。
第5章利用企业数据和行业数据（银行业、零售业和房地产业除外）对我国服务业的外资效率外溢问题进行了多视角的经济计量检验。企业数据涵盖会计服务业、广告和营销业、商业物流服务业、通讯服务业以及信息技术服务业这五个服务业部门。研究结果表明，从外资企业跳槽到内资企业的员工对于促进外资的效率外溢有显著的正面作用。论文还利用交通运输和仓储和邮政业等九大行业中158个细分行业的数据，对来囱欧美的外资和来自港澳台的投资的效率外溢作用分别进行了研究。结果显示，来自欧美的外资在这些行业中具有显著的正面效率外溢效应；来自港澳台的资本则有显著的负面挤出效应。这与文献研究所发现的制造业中的情形高度一致。
第6章是可计算一般均衡模型(CGE)分析。该章首先简要介绍了CGE模型的理论基础、建模流程、建模软件以及运用CGE模型研究外资效率外溢问题的优劣，然后介绍了所构建的CGE模型的设计理念。最后对计算机仿真的结果进行了详细分析。结果显示，来自欧美的外资冲击发生时，外资效率外溢在产出量、附加值、进出口、促进就业等方面呈现出正效应。另外，流入生产性服务业的外资还会对制造业形成跨行业的效率外溢效应，放而体现了生产性服务业在国民经济中的拉动作用。当FDI同时流入服务业和其他所有行业时，产生的净外溢效应会呈螺旋上升型态倍增。
第7章对我国服务业外资的效率外溢问题进行综合评价，提出有针对性的对策，并指出可能有价值的进一步研究方向。全文总结论如下：服务业外资的效率外溢问题涉及到服务业中繁多的细分行监，不可一概而论。由于受到内资企业吸收能力、地区经济发展水平、行业开放早晚等诸多因素的影响，外资的效率外溢净效应在某些地区和行业表现为正，而在另外一些地区和行业则可能被外资的过度竞争效应所掩盖。
论文提出了以下对策。第一，政府继续积极稳妥推进服务业对外开放。第二，政府密切关注外资扩张可能形成的行业和市场垄断，以免出现挤出效应超过外溢效应的情况。第三，政府鼓励多引进经营效率高、新型服务业的外资企业，从源头上保证发生效率外溢的可能性。第四，政府应进一步加强对房地产业外商投资的监管，严防其对我国房地产市场造成有害扰动、破坏本土企监正常健康发展的空间；同时加强对房地产外商的地区导向。第五，企业注重人才培养和储备，同时通过薪酬管理机制创新，聘用具有外资企业工作经验的管理人员和一般从业人员，提高效率外溢的吸收能力。第六，企业提高核心关键技术的开发与获取能力。第七，在确保控制银行业风险的前提下，加强内外资银行的交流和战略伙伴关系。第八，零售业企业可通过引入外资战略投资者来建立健全现代企业管理制度，提高管理水平。
论文研究试图通过行业案例研究、计量分析和可计算一般均衡模型对整个服务业的外资效率外溢乃至受到生产性服务业外资效率外溢辐射的制造业进行全面研究，努力做到点面结合，并且在银行业外资效率外溢、服务业外资效率外溢的可计算一般均衡模型分析上有所突破，但是对保险业、证券业、电信业和旅游业这些现代服务业的外资效率外溢缺乏深入探讨。