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传统金融学理论是建立在“理性人假说”和“有效市场假说”的基础之上的，并据此演绎成繁复精致的现代金融学理论。但现实市场中的种种异象(Anomalous)却不能为现代金融学理论所解释和预测，因此金融学理论的发展又向承载它的主体——人，或者说人的心理领域回归。与之相应的是行为金融学理论的兴起和发展，它以人的“有限理性”为基石针对投资者的心理偏差(Bias)和行为偏差的机理、成因和过程进行解读，从而提出符合现实市场的行为金融学模型，以解释和预测金融市场上的诸多异象。 行为金融学在发展进程中，其研究领域大都集中于股票市场，而对其它金融子市场的研究较为少见。为什么会出现这样的不平衡现象？比较不同的金融子市场，相异的市场结构是其相区分的标志，笔者认为市场结构的差别导致了理论研究的阻隔，市场微观结构的异同限制了行为金融学理论的通约性，因此笔者认为以市场微观结构的视角展开行为金融学研究，可以为理论的普适性做出一点边际贡献。而交易规则是市场微观结构中的关键因素，也是投资者可以明确感知的外部环境因素，因此本文的研究视角即是金融子市场的交易规则与投资者行为的相互关系，并循着以下的思路展开本文的研究之旅。 文章的开头说明了本论文的选题背景与意义;通过对行为金融学现有理论的研究视角进行阐述，比较了股票与期货两个相异的金融子市场行为金融学研究，从两个市场不同的市场微观结构切入，提出了本论文所要研究的问题。本章同时对论文的相关概念进行了界定，概括了所研究问题的理论与现实意义;并且说明了本文的主要研究方法、研究思路与研究框架;最后简要说明了本文的研究得主要结论和可能的创新之处。 接下来的部分是理论基础与文献回顾。对本研究的相关文献进行评述，首先评述了行为金融学的理论基础与发展，从而总结出现有行为金融学理论研究的不足上，进而提出本文研究的外部分析视角;然后对外部研究视角的基础——市场微观机构理论进行了评述，提出上述两种理论相契合的研究思路;最后回顾了投资者行为偏差的相关文献。 然后是交易规则与投资行为机理理论研究。本章首先阐述了投资者进行投资决策的行为机理;然后分析了不同交易规则对行为偏差的影响;最后提出外源性制度环境与投资者投资行为的一般逻辑模型。 投资者认知、投资者异构行为与交易规则的模型构建。本章首先在前文分析的基础上提出相关模型的基本假设，然后依据基本假设构建出本文的理论模型，最后对理论模型中的相关变量进行界定。 问卷设计与实证研究。按社会学的研究规范对调查问卷进行设计，并对问卷回收情况进行了说明;然后对问卷的信度与效度进行了分析，以验证实证分析数据的可靠性与科学性。运用回归分析和因子分析对外源性影响因素与个体投资者行为机理进行了分析，最后根据实证分析的结果从理论上分析市场交易规则对投资者行为的影响，并建立外源性影响因素对投资者行为影响的一般模型; 最后，结论与展望。在上述分析结论的基础上对中国股指期货给出政策建议。通过本文的理论和实证研究本文得出如下结论:交易规则具有时间、空间、成本和内容等四个维度，经过研究本文认为交易规则对投资者的行为有显著影响，并且在不同维度的影响是相异的;研究表明:时间属性和成本属性的交易规对投资者行为具有显著影响，而空间维度的交易规则对投资者的影响较弱，内容属性的交易规则对投资者行为没有明显影响。