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任何理论与课题的研究发展都离不开宏观环境并受其制约，现金流量研究亦然。整个经济从农业化到工业化，货币化到金融化的持续演变，不仅改变了经济系统中的实体内容，同时也在很大程度上改变着人们对经济系统及其效率的认识。随着全球一体化和经济国际化、金融化，作为经济体的核心与组成元素——企业的重心与关注点开始从盈利能力向现金流管理转移。权责发生制固有的局限性逐渐显示出与经济环境的不适应性，现金收付实现制重新被重视，以现金流为基础的企业价值最大化亦成为企业追求的最终目标。
微观而讲，“现金流是企业的血脉”、“现金流是企业活力的源泉”，直观地说，现金流决定企业的生存与发展，企业通过现金流循环周期中现金形式的不断转换和流量的增加来实现企业的价值。没有健康的现金流循环，企业必然会陷入无法运营的财务危机，现金流管理愈来愈为理论界与实务界关注和重视。但是国内大多数企业对现金流的管理仍局限于财务管理的范畴，同时学术界研究集中在现金流分析、现会流预警、价值创造等方面，对于现金流与业务流的密切关系以及现金流循环周期，缺乏系统而深入的研究，从而不能对企业如何将现金流管理纳入到企业管理的各个流程及环节给出指导性建议。
本文围绕生产制造型企业现金流循环周期，以马克思的《资本论》中资本循环与周转理论作为理论基础，在参考中外有关研究文献的基础上，结合个人实践经验，用图示法直观地描绘出生产型企业经营过程中的现金循环周期，分析研究现金流循环与业务流循环的关系，以期寻求一个合理、完善的现金流循环周期管理模式，意在引发企业站在企业管理的高度思考与重视现金流，改善现金流循环管理，协同企业发展。
本文分为五章内容：第一章分析了现金流管理研究背景及意义。回顾了现金流研究发展历程，论述了现金流管理的重要性以及存在的管理理念误区，从而寻找到站在企业管理高度的现金流循环周期管理作为研究切入点。第二章对现金流管理及现金流循环周期管理理论进行了综述，阐明了目前现金流及循环周期管理理论架构，明确了本文研究范围及理论支持；第三章详尽分析了生产型企业现金流循环周期与业务流的关系，探究生产型企业现金流循环周期的影响因素、关键环节及与业务流管理相辅相成的密切关系。第四章采用案例分析的方法，通过对一家典型的以一业为主、平稳发展型制造企业的现金流状况以及经营模式的深入分析，验证了现金流循环的主要影响因素以及现金流与业务流的关系。第五章则是通过前四章的分析，研究如何建设合理完善的现金流循环周期管理模式。从清理、优化现金流循环流程开始，进行目标设定与职责分工，建立切合企业个性特征的预警指标体系和财务监控体系，并建议将现金流指标纳入企业考核体系。
论文对理论研究和实践的贡献之处在于，以现金流循环周期为研究对象，分析了现行企业现金流管理存在的误区，一是通过图示法直观详尽地分析了生产型企业现金流与业务流的关系，二是通过对ABC公司的案例分析，验证了现金流循环的主要影响因素以及现金流与业务流的关系。由于每个企业都是一个独立且具有自身特性的个体，即便是同一企业的不同阶段其目标与关注点也不同，所以，文章并没有局限于一个固定的模式，而是结合大型制造业先进的现金流管理的实践经验，给出一种将现金流管理融入企业管理的每个层面每个环节的思路和方法。
通过对现金流循环周期深入的分析研究，主要得出三个结论：一是现金流与业务流如影随行，贯穿于企业管理的始末，密不可分；二是业务流管理决定现金流盈缺，现金流管理保障业务流畅通；三是有效的现金流循环周期管理必须站在企业管理的高度，并渗透到企业管理的各个层面各个环节。