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改革开放30年来,我国中小企业的数量和实力均得到迅猛发展,据统计,目前全国经工商登记注册的中小企业已达4200万户,占到全国企业总数的99.8％以上,解决就业人口占我国城镇就业总量的比例超过75％,创造的最终产品和服务价值占全国GDP的近51％,出口总值占比达到60％,纳税金额占到全国税收收入的43％,满足了70％以上的社会购买力。上个世纪90年代以来,工业新增产值的70％以上是由中小企业创造的。中小企业已成为国民经济的重要力量,在安置就业、服务生产、实现高新技术产业化等方面均发挥着越来越重要的作用。
通过对各国经济发展史的研究我们也可以发现,仅有大型企业而忽视中小企业发展的国家,经济是不可能保持长久稳定增长的。然而,单纯追求规模经济和赶超战略却使得我国中小企业的发展一直处于“强位弱势”的尴尬境地,特别是在融资方面普遍面临“不公平的待遇”。从资金需求的实际满足程度来看,占我国企业总量绝大多数,对国民经济有重要贡献的中小企业,一直以来却面临着资金不足的难题,资金匮乏严重制约着我国中小企业的成长和进步,成为企业发展的最大瓶颈。
在目前的金融环境下,银行仍然是我国中小企业最主要的外部融资途径,银行贷款是否能够充分有效地提供,是中小企业能否摆脱融资困境的关键,研究中小企业融资实际上就是解决银行如何有效地向中小企业提供融资贷款服务的问题。在各界人士的共识下,政府和金融机构已经出台了一系列扶持中小企业发展、改善中小企业融资环境的举措,广大银行业金融机构也都将中小企业业务作为自己改善业务结构、客户结构和调整经营战略、履行社会责任、支持经济发展、增加社会就业、构建和谐社会的重要目标来推进,使得中小企业融资状况出现了一些积极的变化,但总体而言,国内中小企业贷款融资的现状仍然堪忧。数据显示,对于不同规模的企业,我国商业银行信贷覆盖率差异悬殊,其中大型企业的银行贷款覆盖率为100％,中型企业90％以上,小型企业不到20％,规模或限额以下企业不到5％,中小企业从银行获取贷款的难度明显要大于大型企业。
我们应当注意到,中小企业融资难的状况有其存在的内在原因,具体来说,主要有以下四点原因:一是在银行贷款业务中,银行与借款人之间通常存在的信息不对称现象,对于中小企业而言更为明显,从而导致融资市场的低效率。二是银行作为理性的“经济人”,追求利益的最大化,而银行向中小企业发放贷款时,需要付出更多的成本,导致贷款积极性不高。三是就整个银行体系而言,仍然存在着诸多不利于中小企业融资的制度安排,影响了中小企业融资业务的顺利开展。四是国内尚不具备完善的政策法规环境,包括信用评级和信用担保制度,以及配套的法律法规体系,导致中小企业融资缺乏相应的政策法规环境支持。
综观全球,很多国家和地区政府都非常重视解决中小企业融资难的问题,采用了各种适合自身情况的融资方法,形成了各具特色的融资服务体系,加大对中小企业的金融支持,鼓励银行向中小企业增加贷款。例如孟加拉国积极发展关系型融资经营模式的中小银行,欧盟通过创建友好的小额信贷环境以及特定领域内支持性的公共政策,韩国通过提倡“民官合作”和“大小企业合作”来营造良好的融资政策环境和金融体系,美国通过小企业管理局(SBA),日本通过互助合作性质的公库基金,台湾通过联合辅导中心、中小企业信用保证基金来构建完善的信用评级与担保体系。我们有必要在借鉴各个国家和地区特色化经验的基础上,建立适合中国国情的中小企业政府融资支持体制。
基于以上的分析,本文从商业银行的角度,在以下五个方面探讨化解中小企业融资难困境的建议。一是鼓励以城市商业银行为代表的中小银行积极介入中小企业融资,通过分析可以看出,以城市商业银行为代表的中小银行,在改善中小企业融资困境方面,具有比较明显的先天性优势。二是稳步推进利率市场化进程,由于利率是贷款的价格,真正意义上的利率是由市场供求决定的,贷款利率的市场化定价机制的改革滞后,直接导致了银行提供中小企业贷款的动力不足。要突破银行成本效益的约束,就必须推进利率尤其是贷款利率的市场化进程,引导商业银行根据信贷市场风险状况建立贷款风险的利率补偿机制,从而保证银行拥有根据资金成本、信贷风险和经营状况等因素开展区别定价的条件,以营造公平有效的市场竞争环境,保证信贷资金的配置效力。三是改革银行内部机制,依照中国银监会的要求,建立成本核算、风险定价、有效激励、尽职免责、高效审批、违约惩罚等六项机制,提高银行对中小企业贷款的管理能力。四是构建完善中小企业信用评级体系,为银行贷款审批提供重要参考依据,有效降低信息不对称对中小企业贷款造成的不良影响。五是发展符合中国国情的多层次担保体系,从政府性质的中小企业担保基金,到市场化运作的商业性担保机构和互助型担保机构,协助中小企业解决无法取得信用担保的困难。
作为公司血脉的资金在企业的发展过程中至关重要,解决中小企业融资难的问题需要全社会的共同努力,关键是在企业、银行和其他外部环境之间建立一种正常的市场经济关系,即建立一个行之有效的中小企业融资机制。本文从银行角度出发,分析我国中小企业融资困局的形成原因,提出通过改善融资环境解决中小企业融资难题的政策建议,希望对中小企业融资有一定的帮助。