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改革开放政策实施以来，中国的经济发展取得了举世瞩目的成就，广大人民群众的生活水平得到大幅提高，第三产业的发展呈现出突飞猛进的态势，第三产业占国民生产总值的比例逐年上升，日益高涨的金融服务需求为银行业的高速发展提供的广阔平台。我国商业银行在为企事业单位和个体提供丰富的金融服务产品同时，自己得到的高速成长，但随着中国经济的国际化程度越来越高，金融业越来越综合化和国际化，外资银行纷纷登陆中国，我国商业银行正在面临激烈市场竞争的考验。可以说，当前中国银行业正处在走向国际化、现代化和信息化时代，正在接受国际游戏规则的约束和政府部门的严格监管，我国商业银行发行H股和A股，资本规模迅速扩大，通过资本市场的运作突破了资本约束的瓶颈，在全面开放的金融业竞争大环境下，提高商业银行自身的竞争力成为上市商业银行高层关注的重心。我国上市商业银行在资本市场中举足轻重，牵一发而动全身，工商银行、建设银行和中国银行的市值进入了世界前10位，综合排名不断靠前。如何分析我国商业银行盈利能力和风险管理能力不仅是管理层，而且政府监管部门、广大投资者都予以高度重视和充分关注。财务报表分析提供了如何分析银行经营状况的工具，它藉以上市公司公开财务报表数据和其他信息，通过科学地、系统地分析，寻找上市商业银行业绩和其驱动因素之间的相关性指标，经过横向和纵向的比较验证，得出上市商业银行健康与否、未来可持续盈利能力、成长水平和回报股东能力的结论，正确理解和利用财务报表信息有助于相关利益人认识过去、评价现在和把握未来。 在选择分析样本过程中，把招商银行(600036.SS)这一上市商业银行作为分析样本，以招商银行最新公开的财务报表及其它信息作为研究对象，充分挖掘招商银行2005-2007年三年来的基本财务数据，结合报表附注和相关资料，综合运用战略管理、会计、财务管理及财务分析等课程的知识技能，对招商银行的盈利水平、风险管理能力、股东回报能力等方面进行详细地分析和评价。与此同时选择交通银行、上海浦东发展银行（以下简称:浦发银行）、民生银行三家上市股份制银行作为参考对象，对招商银行进行对比分析和评价，全面剖析招商银行的内部运营流程、产品创新能力和核心竞争力状况，并得出相应的结论以帮助相关使用者进行决策。 作者首先论述了研究的时代背景和进行财务报表分析意义，结合自身知识的实际提出了自己的研究思路和框架;其次是全面论述财务报表分析理论发展的历史进程、财务报表的使用人，阐述了财务报表分析的步骤和方法，叙述了财务报表分析应该坚持的原则，以及财务报表分析的局限性;第三是对本文分析样本招商银行和作为参考样本交通银行、浦发银行、民生银行进行介绍;第四是对招商银行的会计分析，主要包括资产负债表的确认和估值、管理估计和判断以及或有事项的分析，利润表的收入确认、有无利润操纵和外部审计的分析;第五是本文的重点，包括运用盈利能力关键指标分析、上市公司常用指标分析、风险管理指标分析、综合分析（杜邦分析）、骆驼评级等分析工具对招商银行进行分析和评价，同时参考了对比其他三家上市商业银行的数据，通过纵向和横向的比较，使我们全面、系统地了解招商银行真实面貌。 通过对招商银行财务报表的分析，我们可以看到招商银行关键指标是比较优秀的，其2007年平均总资产收益率(ROAA)为1.36％，比上年同期增长67.9％，高于同期的交通银行、浦发银行和民生银行;其平均净资产收益率(ROAE)为24.76％，比上年同期增长了39.18％，高于其余三家上市商业银行的数据;其市盈率、市净率处于较高水平，体现了其市场期望度、投资者关注水平程度;其风险管理的制度建设和内控措施合理，不仅有效地规避了市场风险的冲击，而且具备未来不确定事件的应变能力;在对招商银行的骆驼评级过程中，招商银行的资本评级、资产质量评级、银行管理水平评级、收益状况评级和流动性评级都得到较高的评级，综合评级为一级。招商银行的关键指标整体水平高于同业，体现了其未来的成长能力和盈利能力。 招商银行作为我国股份制商业银行的排头兵，是第一间由企业法人持股的商业银行，20年来的发展历程是我国银行业改革和发展的一个缩影，其成功首先得益于中国经济的持续、快速发展，得益于宏观经济环境的改善和金融改革的深化，更得益于蓬勃增长的客户、日益完善的创新机制和服务水平。招商银行清晰的发展战略、审慎的风险管理、持续的金融创新和独特的企业文化铸就了招商银行的核心竞争力。“力创股市蓝筹、打造百年招银”的企业愿景，在“效益、质量、规模均衡发展”和“因您而变、因势而变”的理念下，招商银行的先发优势得到保持和发展，在为广大客户提供优质服务的情况下，积极回报众多投资者。招商银行的长期投资价值体现在不断地提高自身的运营水平和效益，以及良好的盈利能力、风险管理水平和资本市场的稳健表现，成为其他商业银行和企业学习的标杆。