契约型基金管理人不当行为规制

• 作 者: 朱园园
• 机 构: 北京大学
• 出 处: 北京大学
• 发表日期: 2010年期
• 关键词: 证券投资基金 不当交易 信赖义务 基金管理人 行为规制

证券投资基金作为一种集合投资方式,自出现以来发展迅速,已成为各国金融市场不可或缺的投资工具,对证券市场的发展发挥着越来越重要的作用。　　
本文根据国情,以我国契约型基金为研究对象、以发生于我国证券投资基金市场上的不规范行为为切入点,结合我国的实践和相关法律规定提出我国基金业存在的主要问题及产生的原因,并进一步思考解决措施。在证券投资基金关系中,虽然基金管理人和基金托管人共同作为受托人,但是基金管理人因为主导基金的具体运营管理而处于核心地位,基金管理人的不当行为是损害投资者合法权益的主要原因。所以,本文以规制基金管理人的不当行为为研究重点。　　
研究证券投资基金的法律问题,必须对基本理论有一个概括性了解。因此,本文首先介绍了证券投资基金的定义、特征和分类等基础理论。第二部分总结并反思了我国证券投资基金发展中出现的问题,试图从声誉、经济和法律三个层面约束基金管理人的不当行为。第三部分在对证券投资基金法理解析的基础上,提出要用信赖义务对基金管理人的不当行为进行规制,并提出完善我国相关法律的建议。信赖义务包括忠实义务和注意义务,从道德和能力两个方面要求基金管理人履行保护基金投资者最大利益的义务。第四部分是证券投资基金独立董事制度研究,分析了我国独立董事制度存在的问题并提出完善的建议。　　
本文按照“证券投资基金基本理论问题概述一基金业存在的问题及产生原因—应对方法之一信赖义务--应对方法之二独立董事制度”的逻辑顺序,希望完成以下任务:解决基金业存在已久的利益冲突交易问题、建立有效的制约激励机制、完善独立董事制度。