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改革开放以来，我国的金融市场得到了迅速发展，由货币市场、债券市场、信贷市场、股票市场等共同组成的正规金融市场日益成熟。与此同时，我国的非正规金融市场，即处于政府控制的正规金融市场之外的体制外金融市场也在迅速发展，中国金融体系呈现典型的二元格局。在我国的金融体制改革和经济转轨过程中，非正规金融市场在我国的广大城乡地区广泛存在，其活动的领域不断地扩大，组织形式不断地演化，作用日益增强。特别是在一些经济较为发达的沿海省市，非正规金融尤为活跃，在便捷中小企业资金筹措、搞活地方经济、形成民间资本市场从而推动非公有制经济的发展方面，起到了至关重要的作用。但非正规金融市场往往游离于国家、当地政府的监管之外，在有力地促进非公有制经济发展的同时，同时也带来了疯狂逐利、偷税漏税、资本黑市、滋生腐败甚至扰乱社会主义市场经济秩序等严重的社会问题。对于非正规金融这一“双刃剑”，学术界与国家相关监管部门予以了高度重视，并成为学术界讨论的热点，但对于非正规金融机构本身生存和发展的系统研究却很少。
本文以企业竞争优势理论为基础，从企业的层面来研究中国非正规金融的发展，探索性的研究分析了非正规金融机构竞争优势的来源，确定了企业能力特征对企业竞争优势的影响。
本文共分六章。第一章为导论；第二章对非正规金融研究与企业竞争优势相关理论进行了回顾；第三章对温州非正规金融市场的竞争环境进行了分析，在此基础上建立了非正规金融机构的企业能力与企业竞争优势的研究模型，并以企业能力特征的变迁为切入点分析了温州非正规金融的演化。第四章在前文研究的基础上使用德尔菲法确定了影响企业能力的重要特征变量，通过发放问卷和统计分析方法分析了这些变量与企业竞争优势之间的内在关系。第五章研究分析了小额贷款公司这一种国家主导出现的新金融机构形式，对小额贷款公司的改进提出了建议，并提出了本文的结论。本文的主要研究结论有以下几点：
第一、不同形式非正规金融的演进中其能力特征有共同的变化趋势；在非正规金融机构演进的整个过程中，其各项企业能力特征始终处于动态变化之中：不具备某些能力特征的非正规金融形式在演进过程中消失了或者停止了发展，而生存发展至今的非正规金融机构形式在组织管理、战略定位、企业创新和资源获取四个方面具有许多相似的特征。
第二、本文使用德尔菲法提取了影响企业竞争优势的最重要的十六个能力特征变量并使用统计方法检验了本文提出的能力特征变量与竞争优势之间关系的假设，并发现了一些与我们对现代企业认识并不一致的结论：
1.在非正规金融机构中，运营资本规模和经营地域范围对企业竞争优势影响不明显，即非正规金融中不存在明显的规模经济效应。
2.在非正规金融机构中，业务分工程度对企业竞争优势有负的影响，也就是说在相对于专业化人才，多面手的通才更加能够为非正规金融机构带来竞争优势。
3.股东参与经营的程度对企业竞争优势有正的影响4.股权分散程度对竞争优势影响不明显5.企业创新对企业竞争优势影响不明显。
6.员工学历对企业竞争优势影响不明显。
7.同业合作对企业竞争优势影响不明显。
第三、政府主导出现的小额贷款公司的金融机构形式从企业能力特征分析来看是不具有竞争优势的，想要较好的发挥其引导和收编民间资本的目的，需要从企业的能力方面进行改进。