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2008年，始于美国的金融危机迅速席卷全球，给全球金融体系造成了极大的冲击。造成这场金融危机的原因包括金融产品的过度创新、美国的提前消费模式、房地产泡沫等等，但归根结底是由金融自由化的泛滥和金融市场缺乏有效的金融监管造成的。我国的金融监管起步较晚，主要经历了计划经济下的“大一统”模式向分业监管模式的转变，现行的金融监管模式以中国人民银行、银监会、证监会、保监会“一行三会”为特征，各个监管机构各司其职。但我国的分业监管模式在金融混业经营的趋势下已经渐渐显露出其弊端，主要表现在:对金融机构的监管存在盲区，金融监管机构间存在监管重复和监管冲突的问题;金融监管相关的法律法规尚未健全，已经出台的法律法规也存在着缺乏权威性和可操作性的问题;监管手段和方式较为落后，缺乏对系统性风险的防范;非政府的监管机构未能充分发挥作用。由于我国资本市场尚未开放，我国金融体系受此次金融危机的影响较小，但随着我国金融业的快速发展和金融自由化的加深，我国的金融监管体制将面临极大的挑战。在这一背景下，研究我国金融监管体制的改革问题显得尤为迫切和必要。 金融危机后，美国、英国等发达国家的政府开始反省本国的金融监管体制，并进行了大刀阔斧的改革。美国政府自金融危机后先后出台了三部有影响力的法案，2010年7月21日奥巴马政府颁布的《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法》更被认为是20世纪30年代以来美国改革力度最大、影响最深远的金融监管改革。该法案围绕监管系统性风险和消费者金融保护两大核心，对美国联邦一级的金融监管机构进行了调整，新设了金融稳定监督委员会(FSOC)、消费者金融保护局(CFPB)和联邦保险办公室，撤销了联邦储备监理署(OTS)，扩大了美联储的监管权限，加强了对金融衍生产品、对冲基金、私募股权基金以及信用评级机构的监管。英国的金融监管体制一直是统一监管体制的典范，由英国金融服务局(FSA)对金融业实行统一监管，但这样看似完善的金融监管体制未能经得起金融危机的考验，随着北岩银行事件的发生，英国政府开始了对金融监管体制的改革。2010年6月21日，英国新任财政大臣乔治·奥斯本宣布了金融监管改革的新法案，对英国的金融监管体制进行了自2000年以来最为根本性的改革。根据这项法案，英国的金融监管模式将由统一监管转变为“双峰监管”，即由英格兰银行负责监管稳定性，由消费者保护及市场管理局负责投资者保护。金融服务局将被取消，其监管职能转交给英格兰银行，英格兰银行将代替金融服务局成为金融监管者;新成立消费者保护及市场管理局(CPMA)，与审慎监管局密切合作，维持金融服务市场的信心。日本对金融市场实行统一监管，金融厅是日本金融监管最高权力机构，全面负责对所有金融机构的监管工作，中央银行独立制定货币政策，只对有业务往来的金融机构有检查的权力。与英美两国不同的是，金融危机后，日本的金融体系受到的打击较小，日本政府没有采取大的金融监管改革措施，且依旧坚持金融自由化的改革方向，其主要原因在于:日本具有独特的金融监管体制和完善的金融监管法律;在亚洲金融危机后，日本政府一直致力于金融监管方面的改革，2007年更是开始了以增强日本金融市场竞争力和改进金融监管为主要内容的金融改革。对比以上三个国家的金融监管体制，可以得出对我国金融监管体制改革的启示。 本文从金融监管的定义出发，探索了金融监管的理论依据，包括公共利益说、金融脆弱说、集团利益理论等理论，以及金融监管体制的模式，包括机构监管模式、功能监管模式和目标监管模式。然后讨论了我国金融监管体制的发展历史和现状，以及现行的金融监管体制在金融混业经营的趋势下已经显示出的弊端。为了借鉴发达国家金融监管的经验，本文选取了三个发达国家——美国、英国和日本的金融监管体制，分析了各国金融监管体制的发展路径、监管模式的选择、各种监管模式的利弊之处、各国在金融危机后的反应以及采取的金融监管体制改革措施。通过对比美国、英国、日本三国的金融监管体制，从中得到对我国金融监管体制改革的启示，包括金融监管体制应与本国的金融业特征相符合、由一个金融监管机构对金融业进行全面监管、重视金融监管立法以及重视对金融消费者的保护。最后，在金融监管理论的基础上，结合我国的金融监管体制存在的问题以及国际经验，提出完善我国金融监管体制的政策建议。一是要建立统一的金融监管机构，二是要完善金融监管的相关立法，三是要加强对系统性金融风险的防范，四是对金融监管机构进行监督，五是加强对金融消费者的保护，六是加强金融监管的国际合作。 金融监管的体制必须与本国的金融体系以及金融业的发展现状相联系，在本轮金融危机中，日本和英国都是实行统一监管，日本金融业受到的冲击较小，而英国金融业受到了较大的冲击;我国和美国都是实行分业监管，但是我国金融业受金融危机影响较小，而美国受到了极大的冲击。这表明，在金融监管体制的选择方面并没有对错之分，重要的是要结合本国金融业的特点以及金融业的发展状况，选择与之相符合的金融监管体制。无论是我国的分业监管、日本的统一监管，还是美国的伞形监管、英国的双峰监管，都有其利弊之处。结合我国金融业的发展现状，借鉴发达国家的金融监管实践，探索我国金融监管体制的改革方向，才能杜绝金融监管不力造成的隐患，使我国的金融业更具有国际竞争力。