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本文对套期保值有效性方法进行了比较。对期货市场最佳套期保值比率的研究可分为两大类：一类是从组合资产收益风险最小化的角度，研究最小风险套期保值比率（Risk-Minimizing Hedge Ratios）；另一类是同时考虑组合资产收益和收益方差，从效用最大化的角度研究均值－风险套期保值比率（Mean-Risk Hedge Ratios）。研究套期保值的方法一般运用以下六种：传统回归模型（OLS）、双变量向量自回归模型（B-VAR）、误差修正套期保值模型（ECHM）、广义自回归条件异方差模型（EC-GARCH）、VaR 最小方差套期保值方法（VaR）、基于几何谱风险测度GM的期货套期保值模型（GM）。