论文部分内容阅读
在分数维和非线性的框架下讨论了经济系统中的长期均衡关系，提出了分数维非线性协整及其误差校正模型，基于小波神经网络给出了分数维非线性协整建模方法。实证研究发现中国股市存在分数维非线性协整关系，基于分数维非线性误差校正模型预测效果优于带有外生变量的非线性自回归移动平均模型。
分数维非线性协整建模
【摘 要】
：
在分数维和非线性的框架下讨论了经济系统中的长期均衡关系，提出了分数维非线性协整及其误差校正模型，基于小波神经网络给出了分数维非线性协整建模方法。实证研究发现中国股市
【机 构】
：
山东工商学院统计学院,山东烟台
【出 处】
：
中国数量经济学会2006年会
【发表日期】
：
2006年期
其他文献
随着我国利率市场化的稳步推进，利率风险逐渐成为金融市场的主要风险之一。利率风险的急剧增加加大了商业银行亏损或倒闭的可能性。针对利率市场化带来的负面效应，必须用利率风
本文以763家上市公司2003年的横截面数据为样本，通过检查股利政策和第一大股东持股之间的经验关系，考察了代理成本对第一大股东治理机制的影响。作者发现，第一大股东具有迫使公
会议
本文采用Treynor-Mazuy模型，运用看似无关回归方程(SURE)方法进行回归参数估计，分别对2000年5月18日——2001年6月14日这一市场上扬时期和2001年6月15日——2004年5月31日这一
会议
价格涨跌停制度是控制股票市场价格波动常用的手段，本文在这种制度下考虑了股票市场风险的计量问题，采用的方法是双限制Tobit 模型，风险测度方法是相容风险测度条件风险价值CVaR
会议
随着世界金融一体化趋势和金融市场波动性的加剧，商业银行风险管理已成为国内外政府、金融机构乃至企业关注的焦点问题。因此，对商业银行信用风险进行有效监管就显得非常迫切。
会议
本文对Ferson和Foerster提出的时变风险溢价潜变量模型的一般性检验方法作出严格证明，并采用3组不同样本，从不同角度对我国股市进行实证分析，GMM估计的结果表明我国股市不能拒绝
会议
本文在Rozeff、Zaman（1988），Esther 、Alberto（2002）等提出的检验内幕交易超额收益的控制证券模型和CARCH市场模型的基础上，提出了完全修正模型。对中国证券市场内幕交易股票进行实
本文通过分析1994年到2005年上海期货交易所沪铜期货价格检验市场有效性假设。将现货价格对1月至6月期货价格进行协整回归，采用Newey-West方法修正残差和期货价格的相关性，我们
会议
本文利用协整理论来考察实物商品现货价格与期货价格之间是否存在长期稳定关系。我们以金属铜为例，通过对2002年至2006年的伦敦金属交易所（LME）铜现货价格与3月期铜价格日数据进
会议