随着经济全球化进程不断加快,金融工具尤其是衍生金融品呈现规模化、多样化、复杂化的特征,对其估值提出了全新要求。基于此背景,......

一直以来人们饱受天气风险的危害,随之对天气风险的认识也越来越深刻,对规避天气风险的需求也越来越强烈。因此,天气衍生品市场应......

期权是一种非常重要的金融衍生产品且有着对冲风险和套期保值等作用。在交易所进行交易的期权因为有第三方监管一般不会有对手方违......

分级基金是一类将母基金收益分解形成差异化风险收益基金份额的投资品种。分级基金作为一种复杂的衍生品,其定价受到了广泛的关注,......

在市场含有Knight不确定因素的环境下,影响期权价格的因素不仅仅具有随机性的特点,而且还存在着模糊的性质。因而我们假设股票价格......

文章提出Black-Scholes公式的一个新推导.在风险中性定价的框架下,通过对正态分布的性质及其矩生成函数的熟练运用,可以快速容易地......

该文首先介绍了现代金融数学中的重要结果——期权定价的三种不同方法.然后,按照Merton、Johnson、Stulz、Hull、White等人的思路,......

自从上个世纪70年代初，B-S期权定价公式出现以后，期权市场得到了迅猛发展，在标准期权的基础上，衍生出了各种各样的奇异期权。因此，衍生......

混合证券是将多种基本元素(利率、汇率、权益、商品等)市场结合于其结构之中的证券,对其合理适当地定价是金融数学中一个既具有理......

期权是金融投资和风险管理的核心工具之一，自1973年F.Black和M.Scholes建立了经典的Black-Scholes期权定价模型后，国内外学者对期权......

反向抵押贷款产品的定价问题是关乎“以房养老”这一新型模式能否在中国推行的关键。针对长期以来仅围绕风险和定价模型进行研究的......

从定量的角度分析了可分离式可转换债券的价值构成,并在服从Vasicek利率模型的随机利率下,利用Martingle Pricing方法推导出其定价......

从定量的角度分析了可分离交易可转换债券的价值构成,并在股票价格服从对数正态分布的条件下,利用Martingle Pricing方法推导出其......