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白先生夫妻对各类投资市场不太熟悉，希望选择稳定型投资。计划5年内再买一套价值40万元的住房，现有住房出租。
理财组合建议
(1)日常生活开支 年安排3万元。
(2)健美消费 年安排4800元。
(3)旅游消费 年安排5000元。
(4)紧急备用金 年安排1万元，达到2万元时以定活两便存款形式保持一个常数。
(5)意外保障 每年白先生缴纳国寿人身意外伤害保险费560元。
(6)子女教育投资 为小孩购买国寿鸿星少儿两全保险(分红型)，9年期交费，交保险费6000元。
(7)人民币理财产品投资 将定期存款13万元和活期存款3万元，转为人民币理财产品。
(8)证券投资 继续持有1万元股票和2万元基金。年收入中剩余部分5．36万元用于申购货币市场基金，可视市场情况，予以证券投资追加，或将这部分钱与银行存款合并，作为购房的首付。
理财建议分析
从白先生提供的背景资料来看，白先生一家的财务打理具有很大的盲目性，还没有形成一定的系统。比如，银行存款高达16万元，在利率如此之低的低利率期，在银行有这么多存款，可是巨大的浪费，至少13万元定期存款应该换成同期同档的国债。又比如，在家庭资本中，投资股票1万元、基金2万元，这有点儿像小孩子玩游戏，目的性不明确。再如，基本的避险准备一点儿也没做，这于家庭经济的健康稳定运行也不利。
根据白先生一家的年龄、收入和职业特点，在私人财务的打理上，应把握3点：一是要将即期收入与即期消费匹配起来，享受幸福生活每一天。二是要构建好与目前生存阶段相匹配的经济生活“防火墙”，如意外保障、子女教育投资和养老投资。虽然，在白先生和妻子目前的年龄阶段，切入商业养老保险投资最合算，但目前此类保险的预定利率太低。因此，白先生和妻子应待银行利率处于正常水平或高利率期，再购买这类保险。至于重大疾病保险，夫妇俩可在40岁左右时购买。三是在安排好日常生活、做好基本避险准备的前提下，白先生应将家里的闲钱进行风险投资，以追逐私人资本的高企回报。作为年轻家庭，若一门心思将钱存银行、买国债、买人民币理财产品，到头来，这些私人资本总是会缩水的，是跑不赢通货膨胀的。
(1)日常开支 在地级市，一家三口每年每人1万元的基本日常生活消费，还是能过上较为宽松的日子的。
(2)健美消费 白先生的妻子今年29岁，已处于女性青春护理和保鲜的重要时期，每月花400元，每星期做一次肌肤护理，这是必须的。在地级市，100元一次的肌肤护理，够档次了，不过，一定要找1家专业的美容机构做。
(3)旅游消费 这是现代家庭的温馨消费、浪漫消费、绿色保健消费。每年安排5000元，全家三口作国内游，基本够用。经费不足时，可从紧急备用金中支取。
(4)紧急备用金 紧急备用金在家庭生活中断不可少，但是，这部分钱留多了，将影响资金的效率；留少了，则可能将家庭经济生活弄得一团糟，毕竟在现实生活中，计划不如变化快。考虑到以下两点，紧急备用金以2万元作为常数比较适宜。一点是，白先生和妻子在同一上市公司工作，工作具有不稳定性，至少需要在家庭经济生活上预留出一年左右的生活费，这样即使收入来源骤然中断，也可以不急不慢地重新挑选自己喜欢的事业，而家庭的日子还可照样进行，避免突然的拮据。另外一点是，白先生在投资选择上，有求稳的倾向。而通常情况下，保本有息、名义收益率稳定的投资品种，如存款、国债、金融债、储蓄型保险、储蓄型分红保险、人民币理财产品、外汇理财产品等，都具有质押和借款的功能。因此，在紧急备用金中，安排2万元作为常数，以平衡和缓冲家庭经济生活。若2万元不够，可通过质押贷款的形式，迅速获取现金。
(5)意外保障 白先生任公司部门经理，户外活动较多，每年花560元购买中国人寿人身意外伤害综合保险，即可获得20万元人身意外伤害保障和2万元意外伤害医疗保障。这笔小钱的付出，既是对自己负责，更是对家庭和孩子负责。至于白先生的妻子，可视乘车、乘飞机和户外活动的机率，确定保险的购买与否。
(6)子女教育投资 白先生夫妇的孩子今年两岁半，对孩子大学阶段教育经费的投资应起步了。这是因为，此时起步，每年的投入少，不会 因此而影响家庭的经济生活，能以较小的投入较轻松地解决子女将来的学习、生活费用；通过所投资保险的红利分配，有可能获得高于通货膨胀率的收益率。白先生夫妇若从现在起，连续9年每年为孩子投入6000元，那么到孩子18周岁时，可领取首年大学教育金27610元，到孩子19、20、21周岁时，每年可分别领取大学教育金 17566元；到孩子22周岁时，可领取研究生教育金33132元。同时，投保人还将获得红利分配。这样，孩子的大学教育经费就基本解决了。至于幼儿园、小学、中学的教育费用，则可打人家庭日常生活费用之中。
(7)人民币理财产品投资 基于白先生的风险承受能力和理财倾向，建议白先生将定期存款13万元和活期存款3万元，转为人民币理财产品或浮动利率国债投资(有没有浮动利率国债品种，决定于升息预期和固定利率国债的销售情况。如果升息预期强烈，或新发行的国债上市后卖不出去，国家则有可能推出浮动利率国债。从2005年首期国债的发行情况看，在短时间内，国家不会推出浮动利率国债)。毕竟，人民币理财产品的年收益率要比同期同档的存款利率高。当然，定期存款是提前支取购买人民币理财产品合算，还是到期支取再购买人民币理财产品合算，就要计算差异了。如果这13万元快到期了，则可等等，毕竟整存整取的利息收入要比活期的利息收入多。
在目前情况下，购买人民币理财产品，也要做一些比较，做一些选择。一是投资的期限不要太长，3～6个月较好，最长也不要超过1年。现在，我国已进入新一轮加息周期，目前的低利率政策在通货膨胀的压力下，是顶不了很长时间的。二是要进行利率比较。目前各家银行推出的理财产品，利率的差异较大。通常情况下，新推出的理财产品要优于先前推出的理财产品。比如，中国建设银行最近推出的人民币理财产品和外汇理财产品，无论是在利率约定、期限、产品终止权等方面，都具有市场竞争优势。三是晶牌比较。人民币理财产品和外汇理财产品，不同于银行储蓄，是一种信托产品，也是有风险的。因此，对于那些预期年收益率7％、8％的产品，还是要多留个心眼，看看合同规定是固定收益还是约定收益，抑或是预期收益。根据银监会相关规定，这种产品的收益只能是预期收益，其收益率是不确定的，它应根据这期产品的经 营情况，最终确定收益率。但在实际操作中，不少银行还是在打固定收益或约定收益的牌，这于投资者来说是好事。但必须注意的是：“口说无凭，立字为据”。而对一些预期收益率离谱的理财产品，则最好不买，以免到时费了口舌、花了钱，还打不赢官司。
(8)证券投资 对于白先生这样的年轻家庭来说，若将私人资本单一作保本投资，实在太可惜了。至少，这样的投资是远远跑不赢通货膨胀的。这也就是说，到白先生退休时，或许白先生的家庭名义资产要以7位数来计算了。然而，这7位数的名义资产，或许还办不了现如今6位数、5位数钱财所能办的事。况且，白先生家庭属年轻型，因此，在白先生的家庭资产中，还是要作一些风险性的投资，以追逐私人资本效益的最大化。 至于白先生家庭对各类投资市场不太熟悉的问题，也是有办法解决的。一是学习、学习、再学习，实践、实践、再实践。二是选择一些自己看得到、摸得着的工具作为投资的主打。比如，买股票怕亏本，买基金不相信别人的操作，那么，买上证 50ETF这样的成份基金总行吧。三是通过专业理财机构指导投资，在投资上，多进行理财方面的咨询，听听他们的建议。但应注意的是，你咨询的理财机构，必须是基于客户利益的专业的机构，而不是银行产品、保险产品、证券产品的推销商。
根据白先生5年内购房的计划，现在年收人中节余下来的闲钱，最好是投资于上证50ETF基金。这是因为：首先，这种基金是一种透明的基金，赚钱也好，亏本也好，都能做到清清楚楚、明明白白。其次，这种基金相对成长型基金而言，风险要低一些，走势要稳一些。当然，与此相适应，它的收益率也处于一种较为稳定的状态。再次，投资这种被动型基金，无需很专业的知识，不要操很多心。
当然，在周期性很强的证券市场中，还是要在市场处于低点时切人，而在高点时获利了结。至于何时切入，何时获利了结，这还得听听专家们的意见。比如，目前的投资就还要一看二慢三通过，不见兔子不撒鹰。这其中的缘由很简单。春节过后，市场政策性利好消息不断推出，市场也来了一波反弹行情，沪指1300点的指数也被收复。但纵观市场，利空因素也客观存在，证券市场的走势还不甚明朗。
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本栏目特邀私人理财顾问彭振武先生，每月为5名读者免费制作私人理财组合模型，并每期选择1个具有代表性的模型刊登。具体事项如下：
▲要求提供私人理财晋词服务的读者，可通过信函、电子邮件、传真等形式，将家庭生存背景等文字资料发往大众理财顾问杂志社。
▲涉及到个人或家庭隐私的相关资料，读者可先行进行技术处理，如用化名等等。若读者未进行技术处理，请在资料上加以说明，本杂志社将保守秘密。
▲应提供的背景资料：
(1)家庭生活成员及近亲所处的年龄、健康状况、现有年收入（不含物资)和稳定程度，以及享有社会保障的情况。
(2)家庭生活成员的职业和职务。
(3)家庭现有资产状况，包括房子、汽车、店铺、证券、外汇。艺术品、保险等投资项目和银行存款等。
(4)家庭收入主导者熟悉和了解哪些投资市场和投资工具，及认知的程度。
(5)家庭近期、中期、远期的消费预期。
▲联系人姓名、地址和其它具体联系方式。
理财组合建议
(1)日常生活开支 年安排3万元。
(2)健美消费 年安排4800元。
(3)旅游消费 年安排5000元。
(4)紧急备用金 年安排1万元，达到2万元时以定活两便存款形式保持一个常数。
(5)意外保障 每年白先生缴纳国寿人身意外伤害保险费560元。
(6)子女教育投资 为小孩购买国寿鸿星少儿两全保险(分红型)，9年期交费，交保险费6000元。
(7)人民币理财产品投资 将定期存款13万元和活期存款3万元，转为人民币理财产品。
(8)证券投资 继续持有1万元股票和2万元基金。年收入中剩余部分5．36万元用于申购货币市场基金，可视市场情况，予以证券投资追加，或将这部分钱与银行存款合并，作为购房的首付。
理财建议分析
从白先生提供的背景资料来看，白先生一家的财务打理具有很大的盲目性，还没有形成一定的系统。比如，银行存款高达16万元，在利率如此之低的低利率期，在银行有这么多存款，可是巨大的浪费，至少13万元定期存款应该换成同期同档的国债。又比如，在家庭资本中，投资股票1万元、基金2万元，这有点儿像小孩子玩游戏，目的性不明确。再如，基本的避险准备一点儿也没做，这于家庭经济的健康稳定运行也不利。
根据白先生一家的年龄、收入和职业特点，在私人财务的打理上，应把握3点：一是要将即期收入与即期消费匹配起来，享受幸福生活每一天。二是要构建好与目前生存阶段相匹配的经济生活“防火墙”，如意外保障、子女教育投资和养老投资。虽然，在白先生和妻子目前的年龄阶段，切入商业养老保险投资最合算，但目前此类保险的预定利率太低。因此，白先生和妻子应待银行利率处于正常水平或高利率期，再购买这类保险。至于重大疾病保险，夫妇俩可在40岁左右时购买。三是在安排好日常生活、做好基本避险准备的前提下，白先生应将家里的闲钱进行风险投资，以追逐私人资本的高企回报。作为年轻家庭，若一门心思将钱存银行、买国债、买人民币理财产品，到头来，这些私人资本总是会缩水的，是跑不赢通货膨胀的。
(1)日常开支 在地级市，一家三口每年每人1万元的基本日常生活消费，还是能过上较为宽松的日子的。
(2)健美消费 白先生的妻子今年29岁，已处于女性青春护理和保鲜的重要时期，每月花400元，每星期做一次肌肤护理，这是必须的。在地级市，100元一次的肌肤护理，够档次了，不过，一定要找1家专业的美容机构做。
(3)旅游消费 这是现代家庭的温馨消费、浪漫消费、绿色保健消费。每年安排5000元，全家三口作国内游，基本够用。经费不足时，可从紧急备用金中支取。
(4)紧急备用金 紧急备用金在家庭生活中断不可少，但是，这部分钱留多了，将影响资金的效率；留少了，则可能将家庭经济生活弄得一团糟，毕竟在现实生活中，计划不如变化快。考虑到以下两点，紧急备用金以2万元作为常数比较适宜。一点是，白先生和妻子在同一上市公司工作，工作具有不稳定性，至少需要在家庭经济生活上预留出一年左右的生活费，这样即使收入来源骤然中断，也可以不急不慢地重新挑选自己喜欢的事业，而家庭的日子还可照样进行，避免突然的拮据。另外一点是，白先生在投资选择上，有求稳的倾向。而通常情况下，保本有息、名义收益率稳定的投资品种，如存款、国债、金融债、储蓄型保险、储蓄型分红保险、人民币理财产品、外汇理财产品等，都具有质押和借款的功能。因此，在紧急备用金中，安排2万元作为常数，以平衡和缓冲家庭经济生活。若2万元不够，可通过质押贷款的形式，迅速获取现金。
(5)意外保障 白先生任公司部门经理，户外活动较多，每年花560元购买中国人寿人身意外伤害综合保险，即可获得20万元人身意外伤害保障和2万元意外伤害医疗保障。这笔小钱的付出，既是对自己负责，更是对家庭和孩子负责。至于白先生的妻子，可视乘车、乘飞机和户外活动的机率，确定保险的购买与否。
(6)子女教育投资 白先生夫妇的孩子今年两岁半，对孩子大学阶段教育经费的投资应起步了。这是因为，此时起步，每年的投入少，不会 因此而影响家庭的经济生活，能以较小的投入较轻松地解决子女将来的学习、生活费用；通过所投资保险的红利分配，有可能获得高于通货膨胀率的收益率。白先生夫妇若从现在起，连续9年每年为孩子投入6000元，那么到孩子18周岁时，可领取首年大学教育金27610元，到孩子19、20、21周岁时，每年可分别领取大学教育金 17566元；到孩子22周岁时，可领取研究生教育金33132元。同时，投保人还将获得红利分配。这样，孩子的大学教育经费就基本解决了。至于幼儿园、小学、中学的教育费用，则可打人家庭日常生活费用之中。
(7)人民币理财产品投资 基于白先生的风险承受能力和理财倾向，建议白先生将定期存款13万元和活期存款3万元，转为人民币理财产品或浮动利率国债投资(有没有浮动利率国债品种，决定于升息预期和固定利率国债的销售情况。如果升息预期强烈，或新发行的国债上市后卖不出去，国家则有可能推出浮动利率国债。从2005年首期国债的发行情况看，在短时间内，国家不会推出浮动利率国债)。毕竟，人民币理财产品的年收益率要比同期同档的存款利率高。当然，定期存款是提前支取购买人民币理财产品合算，还是到期支取再购买人民币理财产品合算，就要计算差异了。如果这13万元快到期了，则可等等，毕竟整存整取的利息收入要比活期的利息收入多。
在目前情况下，购买人民币理财产品，也要做一些比较，做一些选择。一是投资的期限不要太长，3～6个月较好，最长也不要超过1年。现在，我国已进入新一轮加息周期，目前的低利率政策在通货膨胀的压力下，是顶不了很长时间的。二是要进行利率比较。目前各家银行推出的理财产品，利率的差异较大。通常情况下，新推出的理财产品要优于先前推出的理财产品。比如，中国建设银行最近推出的人民币理财产品和外汇理财产品，无论是在利率约定、期限、产品终止权等方面，都具有市场竞争优势。三是晶牌比较。人民币理财产品和外汇理财产品，不同于银行储蓄，是一种信托产品，也是有风险的。因此，对于那些预期年收益率7％、8％的产品，还是要多留个心眼，看看合同规定是固定收益还是约定收益，抑或是预期收益。根据银监会相关规定，这种产品的收益只能是预期收益，其收益率是不确定的，它应根据这期产品的经 营情况，最终确定收益率。但在实际操作中，不少银行还是在打固定收益或约定收益的牌，这于投资者来说是好事。但必须注意的是：“口说无凭，立字为据”。而对一些预期收益率离谱的理财产品，则最好不买，以免到时费了口舌、花了钱，还打不赢官司。
(8)证券投资 对于白先生这样的年轻家庭来说，若将私人资本单一作保本投资，实在太可惜了。至少，这样的投资是远远跑不赢通货膨胀的。这也就是说，到白先生退休时，或许白先生的家庭名义资产要以7位数来计算了。然而，这7位数的名义资产，或许还办不了现如今6位数、5位数钱财所能办的事。况且，白先生家庭属年轻型，因此，在白先生的家庭资产中，还是要作一些风险性的投资，以追逐私人资本效益的最大化。 至于白先生家庭对各类投资市场不太熟悉的问题，也是有办法解决的。一是学习、学习、再学习，实践、实践、再实践。二是选择一些自己看得到、摸得着的工具作为投资的主打。比如，买股票怕亏本，买基金不相信别人的操作，那么，买上证 50ETF这样的成份基金总行吧。三是通过专业理财机构指导投资，在投资上，多进行理财方面的咨询，听听他们的建议。但应注意的是，你咨询的理财机构，必须是基于客户利益的专业的机构，而不是银行产品、保险产品、证券产品的推销商。
根据白先生5年内购房的计划，现在年收人中节余下来的闲钱，最好是投资于上证50ETF基金。这是因为：首先，这种基金是一种透明的基金，赚钱也好，亏本也好，都能做到清清楚楚、明明白白。其次，这种基金相对成长型基金而言，风险要低一些，走势要稳一些。当然，与此相适应，它的收益率也处于一种较为稳定的状态。再次，投资这种被动型基金，无需很专业的知识，不要操很多心。
当然，在周期性很强的证券市场中，还是要在市场处于低点时切人，而在高点时获利了结。至于何时切入，何时获利了结，这还得听听专家们的意见。比如，目前的投资就还要一看二慢三通过，不见兔子不撒鹰。这其中的缘由很简单。春节过后，市场政策性利好消息不断推出，市场也来了一波反弹行情，沪指1300点的指数也被收复。但纵观市场，利空因素也客观存在，证券市场的走势还不甚明朗。
链接
本栏目特邀私人理财顾问彭振武先生，每月为5名读者免费制作私人理财组合模型，并每期选择1个具有代表性的模型刊登。具体事项如下：
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▲涉及到个人或家庭隐私的相关资料，读者可先行进行技术处理，如用化名等等。若读者未进行技术处理，请在资料上加以说明，本杂志社将保守秘密。
▲应提供的背景资料：
(1)家庭生活成员及近亲所处的年龄、健康状况、现有年收入（不含物资)和稳定程度，以及享有社会保障的情况。
(2)家庭生活成员的职业和职务。
(3)家庭现有资产状况，包括房子、汽车、店铺、证券、外汇。艺术品、保险等投资项目和银行存款等。
(4)家庭收入主导者熟悉和了解哪些投资市场和投资工具，及认知的程度。
(5)家庭近期、中期、远期的消费预期。
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