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随着金融市场的发展和不断创新，大大拓展了企业融资渠道，但由于资本市场融资工具對融资主体的要求较高，银行贷款仍是大多数企业或中小企业融资的首选渠道。近日，通过对洛阳市1225家企业和144家县（区）银行分支机构的问卷调查和部分金融机构及企业座谈（其中大型企业113家，中小企业1112家），调查发现目前约有71%的中小企业存在贷款难，43.6%的大型企业认为自己存在贷款难问题，63%的银行存在放贷难问题。
中小企业贷款难：不能满足银行存贷条件
不能满足银行要求的贷款条件。从参加调研的企业看，存在贷款难的中小企业中有81%的企业认为主要原因是不能满足银行的贷款条件，尤其是担保条件。按贷款的保障条件划分，贷款可划分为担保贷款、信用贷款和票据贴现。担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。保证贷款指由第三方包括担保公司提供担保，担保公司提供担保时贷款人要承担一定的担保费（目前一般是基准利率的30%～50%），提高了融资成本，而且一般还要向担保公司提供反担保，增加了贷款难度。抵押贷款一般由贷款人的财产作为抵押，可用来抵押的一般有土地使用权、房屋和机器设备等。部分企业发展初期由于种种原因导致相关的土地、房屋证件不全而无法用来抵押，造成贷款困难。且由于目前我国尚无对无形资产的统一评价标准和权威认证，无形资产的转让和流通也不够顺畅，所以银行对一些无形资产的质押贷款办理还不普遍。
不能满足银行的存款或其他条件。目前洛阳市除邮储、农信社及四大国有银行网点较多，有较多的存款来源外，其他股份制银行由于设立时间短、机构网点少，自然储蓄增长较慢，大多依靠资产业务拉动存款增长，以满足存贷比指标或上级行的存款要求。有时发放贷款时会提出存放一些存款、或存保证金开立承兑汇票、开办一些中间业务等附加条件，这样会使一些企业无法满足附加条件而贷款困难，尤其是处于供应链下游的企业。从洛阳市有关银行的单位存款分析，2012年年末6家股份制银行（中信、兴业、光大、民生、浦发、招商）的保证金存款占比为37.2%。其中招商银行占比达到63.3%；浦发银行占比为62.9%。四大国有商业银行（工、农、中、建）的保证金存款占全部单位存款的比例为12.9%，低于股份制银行24.3个百分点。
信息不对称导致贷款困难。选择此原因的中小企业占比为28.3%。一方面银行的融资产品日益丰富，但企业内部由于缺乏相应的金融专业人才等，对银行的融资产品不了解、不熟悉、不会使用。另一方面中小企业多采用家族式的管理模式，财务管理不规范，财务信息不完备；加上各银行均实行严格的贷款责任追究制度，使信贷人员对中小企业风险较大的贷款需求更加谨慎，选择少贷或不贷给中小企业。
信用难评价、融资成本高导致中小企业贷款困难。由于现行的人民银行征信系统一般只反映企业和个人贷款的历史还款记录，没有更多关于企业信用征集、评价及管理的信息，加上许多中小企业的信息没有录入，使对中小企业的信用评价没有统一标准，申请贷款时银行对其信用评价也需较长时间。同时中小企业由于自身发展有限，资金周转和信用程度不如大企业，导致银行对其融资通常实行较高的浮动利率，而且还需落实担保、反担保等，使中小企业难以进行快速、有效的融资。
成本收益不平衡导致银行信贷更倾向于大企业。在银行看来，因为大企业财务与管理规范，报表清楚，市场稳固，抗风险能力强，需要的资金量大，单笔授信成本低，综合收益高。而中小企业与大企业正好相反，财务不规范，报表不清楚，市场不稳定，经营风险大，资金需要量小，单笔授信成本高，综合收益低。因此，银行信贷更愿意投向大企业。
大型企业贷款难：不能满足银行的担保条件
根据问卷调查结果，大型企业贷款难的主要原因是不能满足银行的担保条件，除此之外还有行业政策限制、负债规模太高、贷款手续烦琐、时效性差，不能及时满足企业需求等。例如，洛阳市2013年第一季度贷款增长乏力，放贷难问题显现。第一季度新增贷款54.06亿元，增长3.27%，同比少增20.96亿元。新增存贷比为17.8%，较上年同期下降28个百分点，较上年年末下降41个百分点；余额存贷比为53.2%，较上年同期下降2.4个百分点，较上年年末下降3.5个百分点。
可贷项目相对不足或行业政策限制，部分金融机构贷款到期而不能继续放贷。选择此原因的银行占比为76.9%。由于项目贷款到期还贷而暂时没有合适的优质项目，使银行放贷困难。如中行洛阳分行今年此类贷款约有15.8亿元，工行约有6.8亿元。由于银监会、金融机构总行信贷结构调整，各银行对属于“两高一剩”的行业、硅光伏、电解铝等行业贷款规模进行压缩。比如浦发银行、兴业银行都在加快调整步伐，对到期的硅光伏、房地产、平台类贷款进行回收，导致其贷款增速放缓，仅浦发银行2012年就收回此类贷款3.5亿元。
受经济形势影响，企业有效信贷需求减少。选择此原因的银行占比为68.1%。今年前两个月洛阳市工业生产继续放缓，增幅进一步回落。1月到2月，全市规模以上工业完成增加值193.4亿元，增长5.8%，比上年同期回落6.5个百分点，低于全省平均水平5.7个百分点。受需求不足，市场疲软影响，洛阳市部分行业、企业对资金的需求不足，影响银行信贷投放。金融是经济的“晴雨表”，经济发展速度缓慢下来了，企业扩大再生产的意愿也就降低了，这方面小微企业比大中型企业更为敏感。
企业多元化融资使贷款需求减少。选择此原因的银行占比为14.3%。首先，大型企业直接融资规模扩大导致贷款需求减少。据统计，洛阳市近三年新增间接融资和直接融资的差距在逐步缩小，资本市场融资比重逐年提高。2010年年末，洛阳市直接融资和间接融资的比例为0.39∶1，2011年年末提高到0.48∶1，2012年年末达到0.78∶1。其次，大型企业（央企）从总部财务公司融资导致贷款需求减少，如第一季度建行客户神华国华孟津发电有限责任公司提前还款0.9亿元、中国石化集团洛阳分公司通过总部财务公司融资，相对银行贷款成本更低，使贷款需求减少等。最后，表外融资替代表内融资使贷款需求减少。由于表内业务受贷款规模、行业政策等限制较多，各金融机构纷纷采取表外业务为企业融资。3月末全市金融机构表外业务累放607.5亿元。 特殊的定位和发展阶段导致部分银行放贷困难。农行洛阳分行由于其支持三农的特殊定位，要求其县域贷款增速高于全国农行三农金融部贷款增速，涉农贷款增速高于农行河南分行增速。据农行反映，由于洛阳市县域经济相对欠发达，优质客户少，农户贷款品种不够丰富等，出现县域贷款规模用不完而城区贷款规模不够用的情况。农行2012年年末余额存贷比为41.3% ，新增存贷比为50.2%，分别低于五大行平均水平14个百分点和17个百分点。由于农行自身贷款投放受限，2012年开展了存放同业业务，存放兴业银行60亿元，间接支持了企业发展。
建议：企业提高信用等级，银行设立周转金
中小企业完善财务制度，提高自身信用等级。首先， 应该努力完善企业的财务制度、内控制度和监督机制，通过制度建设规范企业经营行为， 确保财务信息的完整、准确和真实。其次，应强化经营管理者的信息披露意识， 提高信息透明度， 并注重与银行建立长期的合作关系，按期还贷， 降低银行信贷过程中的信息搜集成本和监督成本。最后，积极参加外部机构信用评级，提高信用等级。洛阳市2012年开始通过洛阳银行和农信社聘请外部评级机构对中小企业免费进行信用评级，市财政每家补贴2000元。
加强担保体系建设，支持担保创新。鼓励和引导担保机构兼并重组，促进担保机构做大做强、规范经营，扩大和银行合作的担保公司数量；鼓励创新融资担保产品和担保方式，主动引导中小企业寻求可接受的担保物和质押物，积极探索利用林权抵押、集体土地使用权抵押、新型农村社区居民住房抵押、商标质押等，扩大可用于担保的范围和途径；鼓励银行进行担保创新，支持企业组团融资。如民生银行组织同一行业的30至50家企业成立资金互助社，每家交一定的保证金，可在银行申请保证金10倍或更多的贷款。
充分發挥洛阳市金融服务中心融资对接平台功能，探索民间资本规范化、阳光化运作新方法，引导社会资本服务中小企业。2012年洛阳市为帮助中小企业解决融资困难，特成立了洛阳市科技金融服务中心，为银企对接搭建日常性实体平台，汇集各类企业融资信息，积聚金融资源，提高企业融资效率。指导市科技金融服务中心根据国家未来金融政策走向，积极研究探索民间资本规范化、阳光化运作的新方法，引导民间资金低成本，合法有序地投入到实体经济，特别是中小微企业和三农企业，为企业提供投融资支持服务。
设立洛阳市企业还贷、续贷周转金，帮助企业解决短期流动资金周转困难。按照“政府引导，市场运作，监管配合，多方共赢”的原则设立洛阳市还贷周转金，现有公司或组建公司从事信贷周转金业务，对企业基本面和前景良好，满足银行续贷所需条件，只是暂时出现资金周转困难的企业发放资金。信贷周转金资金来源以社会资本为主，财政资金为辅，政府出少量（10%左右）引导资金，其他吸收民营资本参与。在政府主管部门的监管下，平台公司与银行双向选择，独立自主决策。信贷周转金的设立可保证企业维持良好信用记录，增强银行信贷投放信心，同时帮助企业以较低成本获取临时性周转资金，降低财务成本。企业还贷周转金的介入，可为财政、银行和企业之间搭建信用和资金“缓冲带”，一定程度上降低了企业对民间融资的过度依赖，抑制了民间借贷风险。
加强银行中小企业信贷机构建设及产品创新。首先，引导传统金融机构改变服务理念，使其意识到中小企业方是其未来发展竞争的蓝海。其次，加强中小企业贷款专营机构建设，倾斜资源配置，开发适合中小企业特点的信贷产品，简化信贷流程。如建行洛阳分行推出“销售宝”供应链融资业务，依托一拖股份在建行的良好信誉，为其下游经销商提供信贷支持。截至2012年年末，已累计发放6亿元。最后，鼓励银行应用风险定价模式破解小微企业融资困境。
加强银行资产业务管理，开发本行特色产品。加强对本行资产业务的管理和分析，使资产业务和负债业务的规模、期限等合理匹配，避免固定资产贷款还款期限的集中到期使贷款余额大幅下降；加强优质项目的开发、储备和筛选，建立优质项目库，及时和项目单位沟通联络，根据本行情况和项目进度适时进入；开发适合本行特色的信贷产品，农行、邮储利用自己县域机构及政策扶持等优势，结合行业特点，及时开发创新信贷产品。
利用保险机制帮助解决企业贷款难。解决企业贷款难的一个关键在于化解信用评估技术风险，保险是解决市场化风险的可行渠道，通过专业风险管理来分散风险。首先，为企业提供风险保障服务，通过保险服务将科学的风险管理机制引入企业的经营，提高企业抗风险能力和信用水平，增强其融资能力。其次，支持企业国际贸易融资，比如中国出口信用保险公司为企业的出口融资提供了有力的支持，2012年中国出口信保也在洛阳市设立机构，并开始开展业务。最后，发展国内信用保证保险，通过开展无抵押和无担保的小额信贷信用保险，为企业融资提供支持。
（作者单位：洛阳市人民政府金融工作办公室）
中小企业贷款难：不能满足银行存贷条件
不能满足银行要求的贷款条件。从参加调研的企业看，存在贷款难的中小企业中有81%的企业认为主要原因是不能满足银行的贷款条件，尤其是担保条件。按贷款的保障条件划分，贷款可划分为担保贷款、信用贷款和票据贴现。担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。保证贷款指由第三方包括担保公司提供担保，担保公司提供担保时贷款人要承担一定的担保费（目前一般是基准利率的30%～50%），提高了融资成本，而且一般还要向担保公司提供反担保，增加了贷款难度。抵押贷款一般由贷款人的财产作为抵押，可用来抵押的一般有土地使用权、房屋和机器设备等。部分企业发展初期由于种种原因导致相关的土地、房屋证件不全而无法用来抵押，造成贷款困难。且由于目前我国尚无对无形资产的统一评价标准和权威认证，无形资产的转让和流通也不够顺畅，所以银行对一些无形资产的质押贷款办理还不普遍。
不能满足银行的存款或其他条件。目前洛阳市除邮储、农信社及四大国有银行网点较多，有较多的存款来源外，其他股份制银行由于设立时间短、机构网点少，自然储蓄增长较慢，大多依靠资产业务拉动存款增长，以满足存贷比指标或上级行的存款要求。有时发放贷款时会提出存放一些存款、或存保证金开立承兑汇票、开办一些中间业务等附加条件，这样会使一些企业无法满足附加条件而贷款困难，尤其是处于供应链下游的企业。从洛阳市有关银行的单位存款分析，2012年年末6家股份制银行（中信、兴业、光大、民生、浦发、招商）的保证金存款占比为37.2%。其中招商银行占比达到63.3%；浦发银行占比为62.9%。四大国有商业银行（工、农、中、建）的保证金存款占全部单位存款的比例为12.9%，低于股份制银行24.3个百分点。
信息不对称导致贷款困难。选择此原因的中小企业占比为28.3%。一方面银行的融资产品日益丰富，但企业内部由于缺乏相应的金融专业人才等，对银行的融资产品不了解、不熟悉、不会使用。另一方面中小企业多采用家族式的管理模式，财务管理不规范，财务信息不完备；加上各银行均实行严格的贷款责任追究制度，使信贷人员对中小企业风险较大的贷款需求更加谨慎，选择少贷或不贷给中小企业。
信用难评价、融资成本高导致中小企业贷款困难。由于现行的人民银行征信系统一般只反映企业和个人贷款的历史还款记录，没有更多关于企业信用征集、评价及管理的信息，加上许多中小企业的信息没有录入，使对中小企业的信用评价没有统一标准，申请贷款时银行对其信用评价也需较长时间。同时中小企业由于自身发展有限，资金周转和信用程度不如大企业，导致银行对其融资通常实行较高的浮动利率，而且还需落实担保、反担保等，使中小企业难以进行快速、有效的融资。
成本收益不平衡导致银行信贷更倾向于大企业。在银行看来，因为大企业财务与管理规范，报表清楚，市场稳固，抗风险能力强，需要的资金量大，单笔授信成本低，综合收益高。而中小企业与大企业正好相反，财务不规范，报表不清楚，市场不稳定，经营风险大，资金需要量小，单笔授信成本高，综合收益低。因此，银行信贷更愿意投向大企业。
大型企业贷款难：不能满足银行的担保条件
根据问卷调查结果，大型企业贷款难的主要原因是不能满足银行的担保条件，除此之外还有行业政策限制、负债规模太高、贷款手续烦琐、时效性差，不能及时满足企业需求等。例如，洛阳市2013年第一季度贷款增长乏力，放贷难问题显现。第一季度新增贷款54.06亿元，增长3.27%，同比少增20.96亿元。新增存贷比为17.8%，较上年同期下降28个百分点，较上年年末下降41个百分点；余额存贷比为53.2%，较上年同期下降2.4个百分点，较上年年末下降3.5个百分点。
可贷项目相对不足或行业政策限制，部分金融机构贷款到期而不能继续放贷。选择此原因的银行占比为76.9%。由于项目贷款到期还贷而暂时没有合适的优质项目，使银行放贷困难。如中行洛阳分行今年此类贷款约有15.8亿元，工行约有6.8亿元。由于银监会、金融机构总行信贷结构调整，各银行对属于“两高一剩”的行业、硅光伏、电解铝等行业贷款规模进行压缩。比如浦发银行、兴业银行都在加快调整步伐，对到期的硅光伏、房地产、平台类贷款进行回收，导致其贷款增速放缓，仅浦发银行2012年就收回此类贷款3.5亿元。
受经济形势影响，企业有效信贷需求减少。选择此原因的银行占比为68.1%。今年前两个月洛阳市工业生产继续放缓，增幅进一步回落。1月到2月，全市规模以上工业完成增加值193.4亿元，增长5.8%，比上年同期回落6.5个百分点，低于全省平均水平5.7个百分点。受需求不足，市场疲软影响，洛阳市部分行业、企业对资金的需求不足，影响银行信贷投放。金融是经济的“晴雨表”，经济发展速度缓慢下来了，企业扩大再生产的意愿也就降低了，这方面小微企业比大中型企业更为敏感。
企业多元化融资使贷款需求减少。选择此原因的银行占比为14.3%。首先，大型企业直接融资规模扩大导致贷款需求减少。据统计，洛阳市近三年新增间接融资和直接融资的差距在逐步缩小，资本市场融资比重逐年提高。2010年年末，洛阳市直接融资和间接融资的比例为0.39∶1，2011年年末提高到0.48∶1，2012年年末达到0.78∶1。其次，大型企业（央企）从总部财务公司融资导致贷款需求减少，如第一季度建行客户神华国华孟津发电有限责任公司提前还款0.9亿元、中国石化集团洛阳分公司通过总部财务公司融资，相对银行贷款成本更低，使贷款需求减少等。最后，表外融资替代表内融资使贷款需求减少。由于表内业务受贷款规模、行业政策等限制较多，各金融机构纷纷采取表外业务为企业融资。3月末全市金融机构表外业务累放607.5亿元。 特殊的定位和发展阶段导致部分银行放贷困难。农行洛阳分行由于其支持三农的特殊定位，要求其县域贷款增速高于全国农行三农金融部贷款增速，涉农贷款增速高于农行河南分行增速。据农行反映，由于洛阳市县域经济相对欠发达，优质客户少，农户贷款品种不够丰富等，出现县域贷款规模用不完而城区贷款规模不够用的情况。农行2012年年末余额存贷比为41.3% ，新增存贷比为50.2%，分别低于五大行平均水平14个百分点和17个百分点。由于农行自身贷款投放受限，2012年开展了存放同业业务，存放兴业银行60亿元，间接支持了企业发展。
建议：企业提高信用等级，银行设立周转金
中小企业完善财务制度，提高自身信用等级。首先， 应该努力完善企业的财务制度、内控制度和监督机制，通过制度建设规范企业经营行为， 确保财务信息的完整、准确和真实。其次，应强化经营管理者的信息披露意识， 提高信息透明度， 并注重与银行建立长期的合作关系，按期还贷， 降低银行信贷过程中的信息搜集成本和监督成本。最后，积极参加外部机构信用评级，提高信用等级。洛阳市2012年开始通过洛阳银行和农信社聘请外部评级机构对中小企业免费进行信用评级，市财政每家补贴2000元。
加强担保体系建设，支持担保创新。鼓励和引导担保机构兼并重组，促进担保机构做大做强、规范经营，扩大和银行合作的担保公司数量；鼓励创新融资担保产品和担保方式，主动引导中小企业寻求可接受的担保物和质押物，积极探索利用林权抵押、集体土地使用权抵押、新型农村社区居民住房抵押、商标质押等，扩大可用于担保的范围和途径；鼓励银行进行担保创新，支持企业组团融资。如民生银行组织同一行业的30至50家企业成立资金互助社，每家交一定的保证金，可在银行申请保证金10倍或更多的贷款。
充分發挥洛阳市金融服务中心融资对接平台功能，探索民间资本规范化、阳光化运作新方法，引导社会资本服务中小企业。2012年洛阳市为帮助中小企业解决融资困难，特成立了洛阳市科技金融服务中心，为银企对接搭建日常性实体平台，汇集各类企业融资信息，积聚金融资源，提高企业融资效率。指导市科技金融服务中心根据国家未来金融政策走向，积极研究探索民间资本规范化、阳光化运作的新方法，引导民间资金低成本，合法有序地投入到实体经济，特别是中小微企业和三农企业，为企业提供投融资支持服务。
设立洛阳市企业还贷、续贷周转金，帮助企业解决短期流动资金周转困难。按照“政府引导，市场运作，监管配合，多方共赢”的原则设立洛阳市还贷周转金，现有公司或组建公司从事信贷周转金业务，对企业基本面和前景良好，满足银行续贷所需条件，只是暂时出现资金周转困难的企业发放资金。信贷周转金资金来源以社会资本为主，财政资金为辅，政府出少量（10%左右）引导资金，其他吸收民营资本参与。在政府主管部门的监管下，平台公司与银行双向选择，独立自主决策。信贷周转金的设立可保证企业维持良好信用记录，增强银行信贷投放信心，同时帮助企业以较低成本获取临时性周转资金，降低财务成本。企业还贷周转金的介入，可为财政、银行和企业之间搭建信用和资金“缓冲带”，一定程度上降低了企业对民间融资的过度依赖，抑制了民间借贷风险。
加强银行中小企业信贷机构建设及产品创新。首先，引导传统金融机构改变服务理念，使其意识到中小企业方是其未来发展竞争的蓝海。其次，加强中小企业贷款专营机构建设，倾斜资源配置，开发适合中小企业特点的信贷产品，简化信贷流程。如建行洛阳分行推出“销售宝”供应链融资业务，依托一拖股份在建行的良好信誉，为其下游经销商提供信贷支持。截至2012年年末，已累计发放6亿元。最后，鼓励银行应用风险定价模式破解小微企业融资困境。
加强银行资产业务管理，开发本行特色产品。加强对本行资产业务的管理和分析，使资产业务和负债业务的规模、期限等合理匹配，避免固定资产贷款还款期限的集中到期使贷款余额大幅下降；加强优质项目的开发、储备和筛选，建立优质项目库，及时和项目单位沟通联络，根据本行情况和项目进度适时进入；开发适合本行特色的信贷产品，农行、邮储利用自己县域机构及政策扶持等优势，结合行业特点，及时开发创新信贷产品。
利用保险机制帮助解决企业贷款难。解决企业贷款难的一个关键在于化解信用评估技术风险，保险是解决市场化风险的可行渠道，通过专业风险管理来分散风险。首先，为企业提供风险保障服务，通过保险服务将科学的风险管理机制引入企业的经营，提高企业抗风险能力和信用水平，增强其融资能力。其次，支持企业国际贸易融资，比如中国出口信用保险公司为企业的出口融资提供了有力的支持，2012年中国出口信保也在洛阳市设立机构，并开始开展业务。最后，发展国内信用保证保险，通过开展无抵押和无担保的小额信贷信用保险，为企业融资提供支持。
（作者单位：洛阳市人民政府金融工作办公室）