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摘 要：随着各国禁售燃油车计划逐渐提上日程，汽车电动化趋势明朗，新能源汽车业务规模贡献度也将不断提升，新能源汽车金融市场理应受到关注。新能源汽车金融业务体量十分可观，但是在新能源汽车发展的过程中也面临一点的难点。本文将对新能源汽车金融的发展进行研究。
关键词：新能源 汽车金融 发展研究
2017年国内新能源乘用车销量突破55万辆，同比增速超70%。2018年1-8月国内新能源乘用车销量突破41万辆，同比增速超140%。2018年8月全国新能源汽车月均销量8.4万台，依然假设金融渗透率30%，新能源汽车金融业务体量大致为2.52万笔/月。假设平均贷款额9.6万，则对应体量24亿元/月。假设2020年中国新能源车产销量达到目标销量200万辆，即平均每月16.7万辆，其它假设条件不变，新能源汽车金融业务体量大致为5.01万笔/月，对应贷款额48亿元/月。这无疑又是一个发展潜力巨大的新蓝海。
一、新能源汽车金融发展难点
新能源的汽车金融难做、痛点多仿佛是目前行业发展的共识，但戴颖表示，新能源汽车金融难做的原因，更多是因为整个新能源汽车产业的软件和硬件环境仍在不断变化，全面的配套设施尚不完善，整个市场的变数太多。但金融服务对于整个新能源汽车产业的发展至关重要，新能源汽车的大规模销售大概是从2015年开始，但为新能源汽车提供的融资服务却可以追溯到2010年之前，也就是说，新能源汽车这一新兴产业在发展初期就严重依赖金融服务的支持，金融不仅仅渗透到传统汽车金融服务所涉足的销售和后市场环节，整个产业链上游的研发、制造，乃至供应链环节都需要金融的支持。对于新能源汽车产业的发展，金融是非常重要的催化剂。
在汽车金融业务上，新能源车与传统燃油车呈现出诸多不同特征：贷款比例上，无论自用还是商用，新能源汽车的贷款比例都要比传统燃油车高出约5%；政策支持上，新能源车的政策支持力度更大。11月8日央行和银监会发布关于调整汽车贷款有关政策的通知，自2018年1月1日起，自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%，商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%；用户结构上，新能源车的用户同样可以分为C端客户、企事业单位和公共交通，但在比例上，三者的比例相差不大。因为用户结构的不同，北汽安鹏还细分出公路客运和城市公交等客户群。此外，一些金融公司也会针对新能源车配套的充电桩、充电站提供金融产品。
政府的补贴政策是新能源汽车产业发展的重要特色，也为新能源汽车的融资租赁业务提出了更高要求，因为融资租賃公司很难判断客户的采购目的和补贴目的的真实性，真正的自然人客户较少。
二、新能源汽车金融发展痛点
目前，融资租赁公司在新能源汽车租赁业务开展方面存在四大问题：车辆残值评估难，车辆处置渠道少，市场销售的政策依赖性强，车型、技术与配套设施不完善。其中存在如下痛点：
车辆残值评估难：无论是车贷产品还是融资租赁产品，都需要对车辆残值进行精准的评估。车辆残值的计算是基于海量数据来做模拟，需要收集大量的样本数据进行分析，无论是新能源车还是传统燃油车都是这样一个过程。但对于融资租赁公司而言，新能源车目前的数据积累远远无法支撑残值的计算。整个新能源汽车市场价格波动大、差异大、使用程度不同，残值定价缺乏具体市场规则和标准。
车辆处置渠道少：无论4S店还是二手车交易市场，都很难看到有销售二手新能源汽车的。所以融资租赁公司要面临新能源二手车处置渠道少、手段有限、处置周期长的难题。
政策依赖性强：作为主机厂体系内的融资租赁公司，在设计融资租赁产品的时候，要将产品的价格与厂商的贴息政策紧密联系起来。新能源车的风险加价要远高于传统燃油车，如果没有政策的支持，将很难维持成本。
车型、技术与配套设施不完：对于汽车金融公司而言，传统燃油车需要面临的风险就是车辆的机械故障，但是新能源车不仅有机械故障，还有电池故障，这是所有汽车金融公司都没有经验的。
三、新能源金融发展建议
风险共享：新能源汽车的大量B端客户是网约车、分时租赁企业。这些企业往往在自动化管控车辆技术、车辆运营管理等方面有着巨大优势。融资租赁公司可以与这些企业开展合作，充分借助这些公司的运营管控能力，从而实现风险与运营的共享，帮助融资租赁公司把整个业务过程中的资金成本和风险成本降下来。
车电分离：融资租赁公司可以尝试车电分离。过去有专门的电池管理运营商尝试过车电分离的融资租赁模式，但是发现很难推广。但北汽安鹏作为主机厂体系的融资租赁公司，拥有完整的电池回收处置体系，可以整合上游动力电池供应商和下游客户资源，从而推行车电分离的融资租赁模式。
产品设计：个性化的产品设计方案在新能源汽车融资租赁业务中需求非常大，想要实现个性化的产品设计，就必须要对客户的需求非常了解。但新能源汽车的用户特征与传统燃油车有着非常大的区别。传统燃油车的客户无非可以分为B端客户和C端客户，但新能源汽车的客户往往是B端、C端连在一起的。也就是说，新能源车往往会卖给分时租赁公司这样的B端客户，但C端车主在使用分时租赁的过程中，往往会从短租到长租最后到以租代购，一个B端的需求最终变为C端的个贷需求。
渠道建设：过去融资租赁公司的新能源车业务都以直营模式为主，但大多数新能源车车主都集中在分时租赁公司、网约车平台上，所以融资租赁公司应该把这些公司作为主要渠道。
参考文献：
[1]李飔婷. 中国绿色金融发展的实践与探索——探索绿色新能源行业金融模式，推动经济可持续发展[J]. 当代经济， 2018（8）：40-43.
[2]赵建艳.我国新能源产业融资效率实证研究[D]. 江南大学， 2018.
关键词：新能源 汽车金融 发展研究
2017年国内新能源乘用车销量突破55万辆，同比增速超70%。2018年1-8月国内新能源乘用车销量突破41万辆，同比增速超140%。2018年8月全国新能源汽车月均销量8.4万台，依然假设金融渗透率30%，新能源汽车金融业务体量大致为2.52万笔/月。假设平均贷款额9.6万，则对应体量24亿元/月。假设2020年中国新能源车产销量达到目标销量200万辆，即平均每月16.7万辆，其它假设条件不变，新能源汽车金融业务体量大致为5.01万笔/月，对应贷款额48亿元/月。这无疑又是一个发展潜力巨大的新蓝海。
一、新能源汽车金融发展难点
新能源的汽车金融难做、痛点多仿佛是目前行业发展的共识，但戴颖表示，新能源汽车金融难做的原因，更多是因为整个新能源汽车产业的软件和硬件环境仍在不断变化，全面的配套设施尚不完善，整个市场的变数太多。但金融服务对于整个新能源汽车产业的发展至关重要，新能源汽车的大规模销售大概是从2015年开始，但为新能源汽车提供的融资服务却可以追溯到2010年之前，也就是说，新能源汽车这一新兴产业在发展初期就严重依赖金融服务的支持，金融不仅仅渗透到传统汽车金融服务所涉足的销售和后市场环节，整个产业链上游的研发、制造，乃至供应链环节都需要金融的支持。对于新能源汽车产业的发展，金融是非常重要的催化剂。
在汽车金融业务上，新能源车与传统燃油车呈现出诸多不同特征：贷款比例上，无论自用还是商用，新能源汽车的贷款比例都要比传统燃油车高出约5%；政策支持上，新能源车的政策支持力度更大。11月8日央行和银监会发布关于调整汽车贷款有关政策的通知，自2018年1月1日起，自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%，商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%；用户结构上，新能源车的用户同样可以分为C端客户、企事业单位和公共交通，但在比例上，三者的比例相差不大。因为用户结构的不同，北汽安鹏还细分出公路客运和城市公交等客户群。此外，一些金融公司也会针对新能源车配套的充电桩、充电站提供金融产品。
政府的补贴政策是新能源汽车产业发展的重要特色，也为新能源汽车的融资租赁业务提出了更高要求，因为融资租賃公司很难判断客户的采购目的和补贴目的的真实性，真正的自然人客户较少。
二、新能源汽车金融发展痛点
目前，融资租赁公司在新能源汽车租赁业务开展方面存在四大问题：车辆残值评估难，车辆处置渠道少，市场销售的政策依赖性强，车型、技术与配套设施不完善。其中存在如下痛点：
车辆残值评估难：无论是车贷产品还是融资租赁产品，都需要对车辆残值进行精准的评估。车辆残值的计算是基于海量数据来做模拟，需要收集大量的样本数据进行分析，无论是新能源车还是传统燃油车都是这样一个过程。但对于融资租赁公司而言，新能源车目前的数据积累远远无法支撑残值的计算。整个新能源汽车市场价格波动大、差异大、使用程度不同，残值定价缺乏具体市场规则和标准。
车辆处置渠道少：无论4S店还是二手车交易市场，都很难看到有销售二手新能源汽车的。所以融资租赁公司要面临新能源二手车处置渠道少、手段有限、处置周期长的难题。
政策依赖性强：作为主机厂体系内的融资租赁公司，在设计融资租赁产品的时候，要将产品的价格与厂商的贴息政策紧密联系起来。新能源车的风险加价要远高于传统燃油车，如果没有政策的支持，将很难维持成本。
车型、技术与配套设施不完：对于汽车金融公司而言，传统燃油车需要面临的风险就是车辆的机械故障，但是新能源车不仅有机械故障，还有电池故障，这是所有汽车金融公司都没有经验的。
三、新能源金融发展建议
风险共享：新能源汽车的大量B端客户是网约车、分时租赁企业。这些企业往往在自动化管控车辆技术、车辆运营管理等方面有着巨大优势。融资租赁公司可以与这些企业开展合作，充分借助这些公司的运营管控能力，从而实现风险与运营的共享，帮助融资租赁公司把整个业务过程中的资金成本和风险成本降下来。
车电分离：融资租赁公司可以尝试车电分离。过去有专门的电池管理运营商尝试过车电分离的融资租赁模式，但是发现很难推广。但北汽安鹏作为主机厂体系的融资租赁公司，拥有完整的电池回收处置体系，可以整合上游动力电池供应商和下游客户资源，从而推行车电分离的融资租赁模式。
产品设计：个性化的产品设计方案在新能源汽车融资租赁业务中需求非常大，想要实现个性化的产品设计，就必须要对客户的需求非常了解。但新能源汽车的用户特征与传统燃油车有着非常大的区别。传统燃油车的客户无非可以分为B端客户和C端客户，但新能源汽车的客户往往是B端、C端连在一起的。也就是说，新能源车往往会卖给分时租赁公司这样的B端客户，但C端车主在使用分时租赁的过程中，往往会从短租到长租最后到以租代购，一个B端的需求最终变为C端的个贷需求。
渠道建设：过去融资租赁公司的新能源车业务都以直营模式为主，但大多数新能源车车主都集中在分时租赁公司、网约车平台上，所以融资租赁公司应该把这些公司作为主要渠道。
参考文献：
[1]李飔婷. 中国绿色金融发展的实践与探索——探索绿色新能源行业金融模式，推动经济可持续发展[J]. 当代经济， 2018（8）：40-43.
[2]赵建艳.我国新能源产业融资效率实证研究[D]. 江南大学， 2018.