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【摘要】近年来，市场竞争日趋激烈，财务管理重要性日显突出。研究财务管理优化直接决定着企业的成败。本文以南通燃料股份有限公司的财务管理现状为例，提出了目前企业财务管理中存在的问题并对其原因及影响因素进行分析，在此基础上，对财务管理进行优化并制定了相应的优化措施。文章理论与实践紧密联系，对同类公司的财务管理问题具有很强的指导性。
【关键词】财务管理；优化分析；提升方案
1.综述
1.1南通公司简介
南通燃料股份公司成立于1951年，截止目前，燃料公司共有员工517人，主营业务范围包括：煤炭、成品油、化工、证券投资、进出口经营业务。公司的参股与控公司9家，分别从事房地产开发、仓储中转、运输等。各公司均按照现代公司制度的要求，建立了相应的治理结构和组织结构。燃料公司本部，设有计划发展、财务管理、信息管理、人力资源管理、投资管理等部门，在相应领域发挥计划、协调、参谋和决策作用。
1.2南通公司财务管理现状
财务人员管理方面，南通公司对财务人员实行委派聘用管理，为了激发财务人员的工作积极性，及时准确提交各种定期财务报表，南通公司对财务人员实行关键指标考核制度。考核的内容分为可量化工作和不可量化工作。财务人员工作能力的高低、工作业绩的好坏，直接影响着公司的财务管理水平，即财务人员的重要性不可忽视。
公司全面预算管理方面，预算管理的核心在于对企业未来的经营活动事先进行安排和计划，设定经营目标，从而实现企业既定经营战略。南通公司在每个财政年度结束前三个月内编制下一财年的全面预算，内容涉及产量预算、销售预算、采购预算、成本及费用预算等等，分别由各相关部门负责人提交财务部，由财务部进行数据汇总。
公司审计监督方面，南通公司的审计部负责对公司的财务收支活动进行系统的审计监督，独立行使内部审计职权，内部审计程序每年执行两次。为了规范对公司内部审计的管理，制定了《南通公司审计管理办法》，办法中对审计的主要职责、审计内容及审计程序都做出了详尽规定，在审计内容中重点强调了对资金收付及成品出入库流程的审计，另外，对公司日常业务活动如生产、采购、销售活动的财务审计监督，办法中也做出了明确的规定。
公司资金管理方面，运用多元化筹资手段筹集资金，结合考虑银行贷款利率的变动趋势，合理安排长、短期负债的比例，确保资金充足的前提下，降低其占用成本。南通公司对资金实行统收统支管理，绝大部分资金收付通过网上银行交易系统完成，特殊情况以转帐支票进行款项结算，无库存现金。对应收账款和货款回笼的管理未制定及执行应收账款信用政策和收账政策，对客户信用额度未建立考核制度。在資金筹措方面，根据货款回收及流动资金短缺情况不定期从银行借入短期借款或从关联方央行财务中心借入长期借款，但没有制定借款用款计划。
2.南通公司财务管理问题的原因分析
2.1筹资风险管理意识淡薄
过度负债是高速成长企业发展过程中的典型通病，也是财务危机的根源。在南通公司各项财务指标中，过高的资产负债率对公司经营是一个潜在的威胁，一旦出现意外现象，公司的资金链将断裂，经营陷入困境，甚至导致破产。负债性筹资在为企业提供充足的运营资金的同时，也会带来一些潜在的财务风险。南通公司筹资管理方面缺乏风险意识，也未制定相应风险防范对策使负债筹资风险降低到最低限度。
2.2未建立信用政策制度
赊销是为扩大销售、提高市场占有率而采取的手段。相同条件下，赊销产品获得的销售量将大于现销方式下的销售量，进而应收账款余额增加。南通公司应收账款余额过高及账龄过长的主要原因在于缺乏必要的信用管理制度，赊销前未对客户的信用状况进行调查，对赊销可能引起的坏账风险也未进行合理评估从而针对不同客户制定相应的信用政策。
2.3纳税筹划体系不完善
南通公司对收入及原料采购等日常经营活动实施了一些纳税筹划，但是其筹划方案的制定和筹划方法都还处于初级阶段，将单纯地控制企业少缴税款作为最终筹划目标，缺乏与企业经营目标相合的整体性纳税筹划。收入、采购方面的纳税筹划缺乏系统性、一贯性。在纳税筹划过程中，南通公司对日常经营活动的纳税筹划投入精力过多，但忽视了对筹资、投资活动的纳税筹划。南通公司针对筹资活动的纳税筹划基本处于空白状态。对于投资活动中的纳税筹划，也只是停留在随遇而安的层面上。
3.南通公司财务管理优化方案的制定
3.1调整负债内在结构
负债结构是指企业借入资金的期限结构、债务来源、利率结构等。南通公司负债内部结构中，调整长短期债务在总负债中的比例，控制短期负债的比例不能过高，流动资金能满足生产正常运转即可，以免短期内还款压力过于沉重。南通公司资本内部结构的改进，关键在于建立有效的筹资约束机制，做好债务筹资前规划。引入其他资本的参与，协调借入资本与自有资本比例，降低负债比例，减轻财务利息负担，分散经营风险。从资金筹集的角度看，筹资成本的高低是影响企业价值的大小的关键因素。南通公司只有在合理的负债规模下，降低资金筹集、使用成本，才能够使未来现金净流量现值的内在动力不断加强，从而提高资金的使用效率，调整资本内部结构，实现企业价值的最大化。
3.2建立有效的信用政策制度
信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则和行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。综合考虑来制定南通公司科学合理的信用管理政策。制定信用政策时，除考虑企业规模及财务状况等自身因素，还要考虑影响企业发展的外部因素。后者对应收款管理政策的制定影响更大，这些外部因素包括货币政策是否宽松、本行业信用政策惯例、市场需求的变化及业内是否存在不正当竞争情况等。拟改变原有的信用政策时，要对其实施成效及存在的不足进行重新评估，作为新政策制定和执行的借鉴和参考，以确保拟改用的政策更具有一贯性、实用性和可操作性。
3.3建立全面的纳税筹划管理体系
纳税筹划包括节税筹划和避税筹划，它以获得整体经济效益为最终目标，因此在纳税筹划时首先要进行“成本-效益”分析，以判断在经济上是否可行、必要。当纳税筹划收益大于筹划成本时，开展纳税筹划；反之，放弃纳税筹划。公司无论在生产、采购及营销等经营活动中，还是在投资、筹资活动中，都会不可避免地与税务管（下转第199页）（上接第76页）理产生不同程度的联系，为降低涉税风险、规范纳税管理，现将公司整体纳税筹划设计如下：为实现公司整体纳税筹划，分别对南通公司的投资、筹资及经营活动等各个进行整体筹划，建立以南通公司财务部为核心的税收筹划层。设置专门的税务筹划管理部门，作为公司纳税筹划管理体系的核心，负责整个体系的建立和维护及具体税务筹划方案的制定。财务部门负责公司的基础纳税筹划及具体纳税筹划方案的执行工作。 [科]
【参考文献】
［１］程李梅，张凡.高校财务风险诊断研究—基于高等教育产品的视角[J].财务与金融，2009（05）：29-34.
［２］瞿晓龙.构建基于XBRL的财务诊断体系[J].会计之友（上旬刊），2007（09）：40-42.
［３］陈福军.中小企业财务诊断指标体系构建[J].财会通讯（综合版），2007（07）：21-22.
【关键词】财务管理；优化分析；提升方案
1.综述
1.1南通公司简介
南通燃料股份公司成立于1951年，截止目前，燃料公司共有员工517人，主营业务范围包括：煤炭、成品油、化工、证券投资、进出口经营业务。公司的参股与控公司9家，分别从事房地产开发、仓储中转、运输等。各公司均按照现代公司制度的要求，建立了相应的治理结构和组织结构。燃料公司本部，设有计划发展、财务管理、信息管理、人力资源管理、投资管理等部门，在相应领域发挥计划、协调、参谋和决策作用。
1.2南通公司财务管理现状
财务人员管理方面，南通公司对财务人员实行委派聘用管理，为了激发财务人员的工作积极性，及时准确提交各种定期财务报表，南通公司对财务人员实行关键指标考核制度。考核的内容分为可量化工作和不可量化工作。财务人员工作能力的高低、工作业绩的好坏，直接影响着公司的财务管理水平，即财务人员的重要性不可忽视。
公司全面预算管理方面，预算管理的核心在于对企业未来的经营活动事先进行安排和计划，设定经营目标，从而实现企业既定经营战略。南通公司在每个财政年度结束前三个月内编制下一财年的全面预算，内容涉及产量预算、销售预算、采购预算、成本及费用预算等等，分别由各相关部门负责人提交财务部，由财务部进行数据汇总。
公司审计监督方面，南通公司的审计部负责对公司的财务收支活动进行系统的审计监督，独立行使内部审计职权，内部审计程序每年执行两次。为了规范对公司内部审计的管理，制定了《南通公司审计管理办法》，办法中对审计的主要职责、审计内容及审计程序都做出了详尽规定，在审计内容中重点强调了对资金收付及成品出入库流程的审计，另外，对公司日常业务活动如生产、采购、销售活动的财务审计监督，办法中也做出了明确的规定。
公司资金管理方面，运用多元化筹资手段筹集资金，结合考虑银行贷款利率的变动趋势，合理安排长、短期负债的比例，确保资金充足的前提下，降低其占用成本。南通公司对资金实行统收统支管理，绝大部分资金收付通过网上银行交易系统完成，特殊情况以转帐支票进行款项结算，无库存现金。对应收账款和货款回笼的管理未制定及执行应收账款信用政策和收账政策，对客户信用额度未建立考核制度。在資金筹措方面，根据货款回收及流动资金短缺情况不定期从银行借入短期借款或从关联方央行财务中心借入长期借款，但没有制定借款用款计划。
2.南通公司财务管理问题的原因分析
2.1筹资风险管理意识淡薄
过度负债是高速成长企业发展过程中的典型通病，也是财务危机的根源。在南通公司各项财务指标中，过高的资产负债率对公司经营是一个潜在的威胁，一旦出现意外现象，公司的资金链将断裂，经营陷入困境，甚至导致破产。负债性筹资在为企业提供充足的运营资金的同时，也会带来一些潜在的财务风险。南通公司筹资管理方面缺乏风险意识，也未制定相应风险防范对策使负债筹资风险降低到最低限度。
2.2未建立信用政策制度
赊销是为扩大销售、提高市场占有率而采取的手段。相同条件下，赊销产品获得的销售量将大于现销方式下的销售量，进而应收账款余额增加。南通公司应收账款余额过高及账龄过长的主要原因在于缺乏必要的信用管理制度，赊销前未对客户的信用状况进行调查，对赊销可能引起的坏账风险也未进行合理评估从而针对不同客户制定相应的信用政策。
2.3纳税筹划体系不完善
南通公司对收入及原料采购等日常经营活动实施了一些纳税筹划，但是其筹划方案的制定和筹划方法都还处于初级阶段，将单纯地控制企业少缴税款作为最终筹划目标，缺乏与企业经营目标相合的整体性纳税筹划。收入、采购方面的纳税筹划缺乏系统性、一贯性。在纳税筹划过程中，南通公司对日常经营活动的纳税筹划投入精力过多，但忽视了对筹资、投资活动的纳税筹划。南通公司针对筹资活动的纳税筹划基本处于空白状态。对于投资活动中的纳税筹划，也只是停留在随遇而安的层面上。
3.南通公司财务管理优化方案的制定
3.1调整负债内在结构
负债结构是指企业借入资金的期限结构、债务来源、利率结构等。南通公司负债内部结构中，调整长短期债务在总负债中的比例，控制短期负债的比例不能过高，流动资金能满足生产正常运转即可，以免短期内还款压力过于沉重。南通公司资本内部结构的改进，关键在于建立有效的筹资约束机制，做好债务筹资前规划。引入其他资本的参与，协调借入资本与自有资本比例，降低负债比例，减轻财务利息负担，分散经营风险。从资金筹集的角度看，筹资成本的高低是影响企业价值的大小的关键因素。南通公司只有在合理的负债规模下，降低资金筹集、使用成本，才能够使未来现金净流量现值的内在动力不断加强，从而提高资金的使用效率，调整资本内部结构，实现企业价值的最大化。
3.2建立有效的信用政策制度
信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则和行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。综合考虑来制定南通公司科学合理的信用管理政策。制定信用政策时，除考虑企业规模及财务状况等自身因素，还要考虑影响企业发展的外部因素。后者对应收款管理政策的制定影响更大，这些外部因素包括货币政策是否宽松、本行业信用政策惯例、市场需求的变化及业内是否存在不正当竞争情况等。拟改变原有的信用政策时，要对其实施成效及存在的不足进行重新评估，作为新政策制定和执行的借鉴和参考，以确保拟改用的政策更具有一贯性、实用性和可操作性。
3.3建立全面的纳税筹划管理体系
纳税筹划包括节税筹划和避税筹划，它以获得整体经济效益为最终目标，因此在纳税筹划时首先要进行“成本-效益”分析，以判断在经济上是否可行、必要。当纳税筹划收益大于筹划成本时，开展纳税筹划；反之，放弃纳税筹划。公司无论在生产、采购及营销等经营活动中，还是在投资、筹资活动中，都会不可避免地与税务管（下转第199页）（上接第76页）理产生不同程度的联系，为降低涉税风险、规范纳税管理，现将公司整体纳税筹划设计如下：为实现公司整体纳税筹划，分别对南通公司的投资、筹资及经营活动等各个进行整体筹划，建立以南通公司财务部为核心的税收筹划层。设置专门的税务筹划管理部门，作为公司纳税筹划管理体系的核心，负责整个体系的建立和维护及具体税务筹划方案的制定。财务部门负责公司的基础纳税筹划及具体纳税筹划方案的执行工作。 [科]
【参考文献】
［１］程李梅，张凡.高校财务风险诊断研究—基于高等教育产品的视角[J].财务与金融，2009（05）：29-34.
［２］瞿晓龙.构建基于XBRL的财务诊断体系[J].会计之友（上旬刊），2007（09）：40-42.
［３］陈福军.中小企业财务诊断指标体系构建[J].财会通讯（综合版），2007（07）：21-22.