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摘要：期货套期保值作为企业规避现货价格波动风险的有效工具逐渐被企业所了解和应用。本文分别对钢材企业进行期货公允价值套期和现金流量套期两种套期活动下会计处理及信息披露进行了梳理，以期为钢材企业开展套期保值业务的会计处理提供一定的借鉴作用。
关键词：关键词：钢材企业；期货套期保值；会计
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）011-00-01
一、引言
钢铁是国民经济基础产业，钢铁企业的生产经营对稳定国民经济和合理配置社会资源都具有重要意义。然而，08年金融危机以来，钢材价格波动频繁，钢材企业缺乏权威的价格信号来指导生产和经营，饱受价格波动的苦头。2012年，国内大中型钢铁企业实现利润15.81亿元，同比下降98.22%。全年累计亏损企业23户，同比增加15户，亏损面达28.75%，亏损企业亏损额289.24 亿元，同比增长7.39倍。钢材企业迫切需要能有效规避价格波动风险的工具。2009年，我国上海期货交易所推出螺纹钢和线材两种期货合约，经过五年多的交易，合约总体运行平稳，交易活跃，其中，螺纹钢期货成交量在全球钢铁期货中排名第一。期货与生俱来的套期保值功能使其成为钢铁企业规避价格波动风险的首选工具。与此同时，期货套期会计处理对企业会计核算提出了新标准和新要求，也越来越受到学术界的关注， 成为学术界研究的重要课题。
二、钢材企业套期保值业务的会计处理
1.确认和计量
（1）公允价值套期会计。套期工具以公计允价值计量，公允价值变动形成的得利与损失计入当期损益；被套期项目的期末账面价值按期末公允价值进行相应调整，不论被套期项目的原有计量基础是公允价值还是历史成本，其公允价值变动所形成的利得和损失计入当期损益。
例如，年7月1日，某钢材生产商持有1000吨钢材，市场价格为5000元/吨，成本为4300元/吨。为避免3个月后后销售钢材时价格下跌，该企业卖出100手（10吨/手）螺纹钢期货合约，成交价格为4900元/吨，保证金为8%。管理层认为该合约为规避库存未来市场价格下跌而进行的操作。10月30日，企业以4800元/吨价格将1000吨钢材出售，同时将期货以4700元/吨的价格平仓。则会计处理为：
7月1日开仓，卖出期货合约：
借：期货保证金-上海期货交易所 （4900×10×100×8%） 392000
贷：银行存款 392000
借：被套期项目-库存商品（钢材） （4300×1000） 4300000
贷：库存商品-钢材 4300000
10月 30 日平仓，买入期货合约终止套期交易：
借：套期损益 （4900-4800）×1000 100000
贷：套期工具- 螺纹钢 100000
10月 30 日确认钢材库存成本变动损益：
借：被套期项目-库存商品（钢材） （5000-4700）×1000 3000000
贷：套期损益 3000000
10月 30 日收回保证金：
借：银行存款 292000
套期工具-螺纹钢 100000
贷：期货保证金-上海期货交易所 392000
10月 30 日确认钢材现货销售：
借：应收账款 5616000
贷：主营业业务收入-钢材 4800×1000 4800000
应交税金-应交增值税（销项税额） 816000
借：主营业务成本-钢材 4300000
贷：被套期项目-库存商品（钢材） 4300000
（2）现金流量套期会计。套期工具的利得或损失应区分为有效套期部分和无效套期部分。对于有效套期部分确认为所有者权益，而无效套期部分则直接计入当期损益。有效套期部分的金额按照下列两项的绝对额中较低者确定：①套期工具自套期开始的累计利得或损失；②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。对于被套期项目，如果预期交易发生，并导致资产或负债的确认，应将在权益中递延的套期工具未实现损益，转入形成的资产或负债。如果被套期的预期交易发生，并未导致资产或负债的确认，对在权益中递延的未实现损益，应在预期交易影响报告收益的期间计入当期损益。
延用上面的例子，若企业管理层认为该期货交易是为规避未来现金流量变动进行的套期，则会计处理为：
7月1日开仓，卖出期货合约：
借：期货保证金-上海期货交易所 （4900×10×100×8%） 392000
贷：银行存款 392000
10月 30 日平仓，买入期货合约终止套期交易：
借：资本公积—其他资本公积（套期工具价值变动）（4900-4800）×1000 100000
贷： 套期工具-螺纹钢期货 100000
10 月 30 日确认钢材现货销售：
借：应收账款 5616000
贷：主營业业务收入-钢材 4800×1000 4800000
应交税金-应交增值税（销项税额） 816000
借：主营业务成本-钢材 4300000
贷：被套期项目-库存商品（钢材） 4300000
10月 30日确认期货合约结算：
借：套期工具-螺纹钢期货 100000
贷：期货保证金-上海期货交易所 100000
10月 31 日收回保证金
借：银行存款 （392000-100000）292000
贷：期货保证金-上海期货交易所 292000
10月 30 日确认计入资本公积的螺纹钢期货套期保值公允价值变动转出，调整钢材现货的销售收入：
借：主营业业务收入-钢材 100000
贷：资本公积-其他资本公积（套期工具价值变动） 100000
2.套期有效性测评
在整个报告期内均高度有效的套期行为，才能被认定为套期关系，并应用套期会计进行处理。如果在某一时段内达不到套期有效性的标准，则此期间进行的套期交易不能应用套期会计进行处理。因此，需要在套期期间对套期有效性进行持续评价。套期保值有效性=期货价格变动值/现货价格变动值。该数越接近100%，代表套期保值有效性就越高。我国2006的会计准则中规定，当套期保值有效性在80%至125%的范围内，该套期保值被认定为高度有效。
参考文献：
[1]中国注册会计师协会.会计[M].中国财政经济出版社，2013.
[2]中国期货业协会.期货市场教程[M].中国财政经济出版社，2013
关键词：关键词：钢材企业；期货套期保值；会计
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）011-00-01
一、引言
钢铁是国民经济基础产业，钢铁企业的生产经营对稳定国民经济和合理配置社会资源都具有重要意义。然而，08年金融危机以来，钢材价格波动频繁，钢材企业缺乏权威的价格信号来指导生产和经营，饱受价格波动的苦头。2012年，国内大中型钢铁企业实现利润15.81亿元，同比下降98.22%。全年累计亏损企业23户，同比增加15户，亏损面达28.75%，亏损企业亏损额289.24 亿元，同比增长7.39倍。钢材企业迫切需要能有效规避价格波动风险的工具。2009年，我国上海期货交易所推出螺纹钢和线材两种期货合约，经过五年多的交易，合约总体运行平稳，交易活跃，其中，螺纹钢期货成交量在全球钢铁期货中排名第一。期货与生俱来的套期保值功能使其成为钢铁企业规避价格波动风险的首选工具。与此同时，期货套期会计处理对企业会计核算提出了新标准和新要求，也越来越受到学术界的关注， 成为学术界研究的重要课题。
二、钢材企业套期保值业务的会计处理
1.确认和计量
（1）公允价值套期会计。套期工具以公计允价值计量，公允价值变动形成的得利与损失计入当期损益；被套期项目的期末账面价值按期末公允价值进行相应调整，不论被套期项目的原有计量基础是公允价值还是历史成本，其公允价值变动所形成的利得和损失计入当期损益。
例如，年7月1日，某钢材生产商持有1000吨钢材，市场价格为5000元/吨，成本为4300元/吨。为避免3个月后后销售钢材时价格下跌，该企业卖出100手（10吨/手）螺纹钢期货合约，成交价格为4900元/吨，保证金为8%。管理层认为该合约为规避库存未来市场价格下跌而进行的操作。10月30日，企业以4800元/吨价格将1000吨钢材出售，同时将期货以4700元/吨的价格平仓。则会计处理为：
7月1日开仓，卖出期货合约：
借：期货保证金-上海期货交易所 （4900×10×100×8%） 392000
贷：银行存款 392000
借：被套期项目-库存商品（钢材） （4300×1000） 4300000
贷：库存商品-钢材 4300000
10月 30 日平仓，买入期货合约终止套期交易：
借：套期损益 （4900-4800）×1000 100000
贷：套期工具- 螺纹钢 100000
10月 30 日确认钢材库存成本变动损益：
借：被套期项目-库存商品（钢材） （5000-4700）×1000 3000000
贷：套期损益 3000000
10月 30 日收回保证金：
借：银行存款 292000
套期工具-螺纹钢 100000
贷：期货保证金-上海期货交易所 392000
10月 30 日确认钢材现货销售：
借：应收账款 5616000
贷：主营业业务收入-钢材 4800×1000 4800000
应交税金-应交增值税（销项税额） 816000
借：主营业务成本-钢材 4300000
贷：被套期项目-库存商品（钢材） 4300000
（2）现金流量套期会计。套期工具的利得或损失应区分为有效套期部分和无效套期部分。对于有效套期部分确认为所有者权益，而无效套期部分则直接计入当期损益。有效套期部分的金额按照下列两项的绝对额中较低者确定：①套期工具自套期开始的累计利得或损失；②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。对于被套期项目，如果预期交易发生，并导致资产或负债的确认，应将在权益中递延的套期工具未实现损益，转入形成的资产或负债。如果被套期的预期交易发生，并未导致资产或负债的确认，对在权益中递延的未实现损益，应在预期交易影响报告收益的期间计入当期损益。
延用上面的例子，若企业管理层认为该期货交易是为规避未来现金流量变动进行的套期，则会计处理为：
7月1日开仓，卖出期货合约：
借：期货保证金-上海期货交易所 （4900×10×100×8%） 392000
贷：银行存款 392000
10月 30 日平仓，买入期货合约终止套期交易：
借：资本公积—其他资本公积（套期工具价值变动）（4900-4800）×1000 100000
贷： 套期工具-螺纹钢期货 100000
10 月 30 日确认钢材现货销售：
借：应收账款 5616000
贷：主營业业务收入-钢材 4800×1000 4800000
应交税金-应交增值税（销项税额） 816000
借：主营业务成本-钢材 4300000
贷：被套期项目-库存商品（钢材） 4300000
10月 30日确认期货合约结算：
借：套期工具-螺纹钢期货 100000
贷：期货保证金-上海期货交易所 100000
10月 31 日收回保证金
借：银行存款 （392000-100000）292000
贷：期货保证金-上海期货交易所 292000
10月 30 日确认计入资本公积的螺纹钢期货套期保值公允价值变动转出，调整钢材现货的销售收入：
借：主营业业务收入-钢材 100000
贷：资本公积-其他资本公积（套期工具价值变动） 100000
2.套期有效性测评
在整个报告期内均高度有效的套期行为，才能被认定为套期关系，并应用套期会计进行处理。如果在某一时段内达不到套期有效性的标准，则此期间进行的套期交易不能应用套期会计进行处理。因此，需要在套期期间对套期有效性进行持续评价。套期保值有效性=期货价格变动值/现货价格变动值。该数越接近100%，代表套期保值有效性就越高。我国2006的会计准则中规定，当套期保值有效性在80%至125%的范围内，该套期保值被认定为高度有效。
参考文献：
[1]中国注册会计师协会.会计[M].中国财政经济出版社，2013.
[2]中国期货业协会.期货市场教程[M].中国财政经济出版社，2013