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摘 要：近年来我省小额贷款公司发展迅速，但思想认识上存在误区、管理和运作不规范、治理结构混乱、风险控制能力薄弱、资金来源局限、融资成本大、利率偏高等问题一直是制约我省小额贷款公司融资能力的问题。本文以这些问题为切入点，分析并提出了提高我省小额贷款公司融资能力的对策及建议。
关键词：小额贷款公司 融资能力 资金来源
一、引言
小额贷款公司为我省中小企业的发展做出了巨大的贡献，促进了我省社会经济的繁荣发展。按照甘肃省“12·5”规划，我省将引导更多的民间资本到贫困县区和乡镇设立的小额贷款公司，实现小额贷款公司覆盖全省86个县区，更好地满足非公经济和中小企业的融资需求。
二、我省小额贷款公司的融资特点
甘肃省为加快“草根金融”的发展，小额贷款公司在过去的4年里实现了“从无到有、由点到面”的发展。据甘肃省政府金融办的统计显示，至2013年初，甘肃省已经批准设立了312家小额贷款公司，注册资金118亿元，分布在甘肃省14个市州的68个县区，预计2013年末各项贷款总额将突破100亿元。目前甘肃省将研究出台一些政策，将对小额贷款公司给予支持，包括简化审批程序、取消注册资本上限、放宽融资比例、拓宽融资渠道、扩大持股比例、开展跨区域经营试点、缩短增资扩股年限等。
（一）资金严重短缺
这是目前我省小额贷款公司最主要的融资特点。小额贷款公司只贷不存，后续资金严重不足与日益增长的贷款需求之间已出现了极大的矛盾。虽然《 关于小额贷款公司的指导意见》为小贷公司提供了两种可供选择的融资渠道，“即小额贷款公司的主要资金来源于股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金”。目前我省小额贷款公司资金来源仅仅有一两个金融机构融资，在民间融资需求量巨大而贷出去的资金短期内无法全部收回的情况下，小额贷款公司最终都将面临资金短缺的问题，这将严重影响我省小额贷款公司的健康可持续发展。
（二）信用风险大
设立小额信贷公司时，央行明确要求小额贷款公司必须建立准备金制度和风险保障基金等风险控制措施。由于我省小额贷款没有严格的财产责任担保机制，也未具备足够的风险评估技术来有效地降低贷款前的逆向选择和贷款后的道德风险、经营风险等，这使得小额贷款公司面临比其他金融机构更大的信用风险。我省大多数小额贷款的发起人多是从事与金融无关的其他行业，对小额贷款公司的运作缺乏专业知识，也缺乏贷款风险评估方面的专业人才，这就必然导致我省小额贷款存在与生俱来的信用风险。
（三）规模小，成本高，管理水平低
由于我省大多数小额贷款公司是由其他一些非金融企业组建的，对金融行业不甚了解，处理业务的经验不足容易造成风险失衡。另外，小额贷款公司自身的特点决定了其对单个客户的贷款额度小，在风险控制上缺乏规模分散优势。由于其贷款对象的特殊性，经营风险会被进一步放大。因此，要在贷款笔数相对较多而信贷规模相对有限的情况下控制信贷风险，需要支付的成本就更高一些。
三、影响我省小额贷款公司融资能力提高的因素
（一）认识上存在误区
社会上对小额贷款公司认识不到位，对搞活民间资本市场讳莫如深或不屑一顾；对于解决广大农户、个体工商户和中小企业的“融资难”、“融资慢”问题，没有紧迫感，缺乏责任感，更谈不上千方百计去探索和开拓新的融资渠道。也有少数人鉴于历史上曾有过令人惊恐的金融风险案例，对发展小额贷款公司心存疑虑，存在着求稳怕乱的思想。认识上的误区严重制约了我省小额贷款公司的融资能力。
（二）管理运作不规范
1、人员素质偏低，管理水平不高。我省小额贷款公司从业人员文化水平参差不齐，业务技能普遍较差。多数没有从事金融工作经历，且缺乏正规培训；聘请银行退休人员担任高管，也存在知识老化的问题，特别是缺乏对经济形势发展变化、政策取向、产业前景敏感性和前瞻性的认知。
2、制度不完善，运作不规范。我省很多小额贷款公司虽然内部有管理制度，但不能严格执行，随意性比较大，违规操作时有发生。如不坚持“小额、分散”原则，超限额贷款给一些大企业，有悖于发展小额贷款公司的初衷。
3、治理结构欠佳，有效制衡缺位。我省多数小额贷款公司的内部治理结构不完善。一些主投资人往往通过近亲属变相入股等方式，形成主投资人绝对控股的“一长独大”现象，放贷决策个人专断，在公司内部形不成有效制衡机制，其他股东作用难以发挥，利益难以保证。
（三）资金来源局限，融资成本大，利率偏高
我省绝大多数小额贷款公司的资金来源都是企业自有资金，这些资金本身的持有成本就高，再加上缺乏个人征信系统等风险防范措施，这就导致融资风险加大，出现呆账、坏账，使融资成本增大，小额贷款公司的盈利性不得不使其融资利率提高。
（四）风险防范、识别、控制能力薄弱
我省小额贷款公司没有较为完善和健全的个人征信系统和个人、企业信用评级和等级授信等风险控制体系，只能依靠个人从业经验和人生阅历等主观分析来识别和判断融资风险程度，使得融资风险加大，同时也制约了市场占有率，使得小额贷款公司只能在狭小的市场里等待融资。
例如，我省较早成立的武威市凉州区融通小额贷款公司在经过短暂的艰难经营后退出市场，成为甘肃省首家退出市场的小贷公司。该公司退市的主要原因是：公司成立以来内部管理混乱，资金实力薄弱，盈利水平较低，一度处于亏损状态。公开的数据表明，两年多来该小额贷款公司贷款余额长期保持在998万元，平均贷款期限为6个月，每年净利润不足2万元。
四、提高我省小额贷款公司融资能力的对策及建议
（一）提高管理水平，规范运作机制
1.完善公司治理结构。小额贷款公司应参照金融行业的治理机制，完善股东、董事、监事和经理之间的权责利约束激励机制和制衡机制；制定稳健有效的议事规则、决策程序和内审制度等，建立完善的资产管理和风险评估机制，提高法人治理的有效性。以取信于银行，提高从银行贷款的效率，也可以相应的减少其拆借的利率，将银行发放给小额贷款公司贷款的利率与拆借利率持平，减少其拆借的成本， 加强借贷资金来源。 2.提高公司员工素质。小额贷款公司员工职业素质的提升必须坚持“以人为本”的原则，引进专门的贷款评估人员和技术，完善奖惩制度，开展多层次、多渠道、多形式的职工岗位培训，对个人不同素质要素及其获取渠道的有效整合，采用系统提升的方法解决员工职业素质中存在的问题。
（二）放宽业务管制
扩大我省小额贷款公司的融资渠道，对业绩、诚信记录好的小额贷款公司，允许其可以相互资金拆借或者向银行拆借资金，减少其增资扩股的时间限制，扩大其资金的来源。
（三）加大政策扶持力度
一是放宽融资限制。放开对小额贷款公司注册资本金上限限制，允许符合依法合规经营、内控制度健全、业绩优良等要求的小额贷款公司，在开业满一年后实施增资扩股。二是地方政府提供扶持和补贴，比如实行减免政策，营业税按3%的税率征收，所得税3年内减半征收，也可以通过地方政府安排专项资金进行财政补贴，拓宽其盈利空间。
（四）加强业务创新力度
加强自身信贷产品的创新力度，如适当引入联保贷款、收益抵押贷款等信贷产品；发展个人理财、信息咨询等中间业务，积极探索引入信托资金方式，从而增加资金来源渠道，不断提高自身融资实力，为客户提供更广泛、更便利、更优质的金融服务。
（五）完善社会征信系统
相关部门尽快制定相关的法律法规，明确小额贷款公司的法律地位，将小额贷款公司视作银行业金融机构予以支持。完善的社会诚信体系。建立自身的信用评估体系，更加科学合理的对贷款者的信用做出评估，有效地防止发放贷款后所面临的风险。
（六）加强与银行金融机构的合作
小额贷款公司首先争取与各大商业银行等金融机构达成融资战略合作协议，让其提供“批发贷款”；其次，加强与地方法人银行机构的沟通，争取获得地方金融机构的全面支持；再次，加强与银行业金融机构的沟通协调与信息共享，将年度考评获得“优秀”的小额贷款公司推荐向银行业金融机构融资，适时试点我省小额贷款公司的委托贷款业务。
参考文献：
[1] 张华忠.浅析小额贷款公司的政策定位和市场定位[J].金融实务，2010，（2）.
[2] 徐瑜清.小额贷款公司运营现状及问题[J]. 财政与金融，2010，（1）.
[3] 耿万华， 吴嘉煦.小额贷款公司转制村镇银行问题研究及建议[J].经济研究，2010.
关键词：小额贷款公司 融资能力 资金来源
一、引言
小额贷款公司为我省中小企业的发展做出了巨大的贡献，促进了我省社会经济的繁荣发展。按照甘肃省“12·5”规划，我省将引导更多的民间资本到贫困县区和乡镇设立的小额贷款公司，实现小额贷款公司覆盖全省86个县区，更好地满足非公经济和中小企业的融资需求。
二、我省小额贷款公司的融资特点
甘肃省为加快“草根金融”的发展，小额贷款公司在过去的4年里实现了“从无到有、由点到面”的发展。据甘肃省政府金融办的统计显示，至2013年初，甘肃省已经批准设立了312家小额贷款公司，注册资金118亿元，分布在甘肃省14个市州的68个县区，预计2013年末各项贷款总额将突破100亿元。目前甘肃省将研究出台一些政策，将对小额贷款公司给予支持，包括简化审批程序、取消注册资本上限、放宽融资比例、拓宽融资渠道、扩大持股比例、开展跨区域经营试点、缩短增资扩股年限等。
（一）资金严重短缺
这是目前我省小额贷款公司最主要的融资特点。小额贷款公司只贷不存，后续资金严重不足与日益增长的贷款需求之间已出现了极大的矛盾。虽然《 关于小额贷款公司的指导意见》为小贷公司提供了两种可供选择的融资渠道，“即小额贷款公司的主要资金来源于股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金”。目前我省小额贷款公司资金来源仅仅有一两个金融机构融资，在民间融资需求量巨大而贷出去的资金短期内无法全部收回的情况下，小额贷款公司最终都将面临资金短缺的问题，这将严重影响我省小额贷款公司的健康可持续发展。
（二）信用风险大
设立小额信贷公司时，央行明确要求小额贷款公司必须建立准备金制度和风险保障基金等风险控制措施。由于我省小额贷款没有严格的财产责任担保机制，也未具备足够的风险评估技术来有效地降低贷款前的逆向选择和贷款后的道德风险、经营风险等，这使得小额贷款公司面临比其他金融机构更大的信用风险。我省大多数小额贷款的发起人多是从事与金融无关的其他行业，对小额贷款公司的运作缺乏专业知识，也缺乏贷款风险评估方面的专业人才，这就必然导致我省小额贷款存在与生俱来的信用风险。
（三）规模小，成本高，管理水平低
由于我省大多数小额贷款公司是由其他一些非金融企业组建的，对金融行业不甚了解，处理业务的经验不足容易造成风险失衡。另外，小额贷款公司自身的特点决定了其对单个客户的贷款额度小，在风险控制上缺乏规模分散优势。由于其贷款对象的特殊性，经营风险会被进一步放大。因此，要在贷款笔数相对较多而信贷规模相对有限的情况下控制信贷风险，需要支付的成本就更高一些。
三、影响我省小额贷款公司融资能力提高的因素
（一）认识上存在误区
社会上对小额贷款公司认识不到位，对搞活民间资本市场讳莫如深或不屑一顾；对于解决广大农户、个体工商户和中小企业的“融资难”、“融资慢”问题，没有紧迫感，缺乏责任感，更谈不上千方百计去探索和开拓新的融资渠道。也有少数人鉴于历史上曾有过令人惊恐的金融风险案例，对发展小额贷款公司心存疑虑，存在着求稳怕乱的思想。认识上的误区严重制约了我省小额贷款公司的融资能力。
（二）管理运作不规范
1、人员素质偏低，管理水平不高。我省小额贷款公司从业人员文化水平参差不齐，业务技能普遍较差。多数没有从事金融工作经历，且缺乏正规培训；聘请银行退休人员担任高管，也存在知识老化的问题，特别是缺乏对经济形势发展变化、政策取向、产业前景敏感性和前瞻性的认知。
2、制度不完善，运作不规范。我省很多小额贷款公司虽然内部有管理制度，但不能严格执行，随意性比较大，违规操作时有发生。如不坚持“小额、分散”原则，超限额贷款给一些大企业，有悖于发展小额贷款公司的初衷。
3、治理结构欠佳，有效制衡缺位。我省多数小额贷款公司的内部治理结构不完善。一些主投资人往往通过近亲属变相入股等方式，形成主投资人绝对控股的“一长独大”现象，放贷决策个人专断，在公司内部形不成有效制衡机制，其他股东作用难以发挥，利益难以保证。
（三）资金来源局限，融资成本大，利率偏高
我省绝大多数小额贷款公司的资金来源都是企业自有资金，这些资金本身的持有成本就高，再加上缺乏个人征信系统等风险防范措施，这就导致融资风险加大，出现呆账、坏账，使融资成本增大，小额贷款公司的盈利性不得不使其融资利率提高。
（四）风险防范、识别、控制能力薄弱
我省小额贷款公司没有较为完善和健全的个人征信系统和个人、企业信用评级和等级授信等风险控制体系，只能依靠个人从业经验和人生阅历等主观分析来识别和判断融资风险程度，使得融资风险加大，同时也制约了市场占有率，使得小额贷款公司只能在狭小的市场里等待融资。
例如，我省较早成立的武威市凉州区融通小额贷款公司在经过短暂的艰难经营后退出市场，成为甘肃省首家退出市场的小贷公司。该公司退市的主要原因是：公司成立以来内部管理混乱，资金实力薄弱，盈利水平较低，一度处于亏损状态。公开的数据表明，两年多来该小额贷款公司贷款余额长期保持在998万元，平均贷款期限为6个月，每年净利润不足2万元。
四、提高我省小额贷款公司融资能力的对策及建议
（一）提高管理水平，规范运作机制
1.完善公司治理结构。小额贷款公司应参照金融行业的治理机制，完善股东、董事、监事和经理之间的权责利约束激励机制和制衡机制；制定稳健有效的议事规则、决策程序和内审制度等，建立完善的资产管理和风险评估机制，提高法人治理的有效性。以取信于银行，提高从银行贷款的效率，也可以相应的减少其拆借的利率，将银行发放给小额贷款公司贷款的利率与拆借利率持平，减少其拆借的成本， 加强借贷资金来源。 2.提高公司员工素质。小额贷款公司员工职业素质的提升必须坚持“以人为本”的原则，引进专门的贷款评估人员和技术，完善奖惩制度，开展多层次、多渠道、多形式的职工岗位培训，对个人不同素质要素及其获取渠道的有效整合，采用系统提升的方法解决员工职业素质中存在的问题。
（二）放宽业务管制
扩大我省小额贷款公司的融资渠道，对业绩、诚信记录好的小额贷款公司，允许其可以相互资金拆借或者向银行拆借资金，减少其增资扩股的时间限制，扩大其资金的来源。
（三）加大政策扶持力度
一是放宽融资限制。放开对小额贷款公司注册资本金上限限制，允许符合依法合规经营、内控制度健全、业绩优良等要求的小额贷款公司，在开业满一年后实施增资扩股。二是地方政府提供扶持和补贴，比如实行减免政策，营业税按3%的税率征收，所得税3年内减半征收，也可以通过地方政府安排专项资金进行财政补贴，拓宽其盈利空间。
（四）加强业务创新力度
加强自身信贷产品的创新力度，如适当引入联保贷款、收益抵押贷款等信贷产品；发展个人理财、信息咨询等中间业务，积极探索引入信托资金方式，从而增加资金来源渠道，不断提高自身融资实力，为客户提供更广泛、更便利、更优质的金融服务。
（五）完善社会征信系统
相关部门尽快制定相关的法律法规，明确小额贷款公司的法律地位，将小额贷款公司视作银行业金融机构予以支持。完善的社会诚信体系。建立自身的信用评估体系，更加科学合理的对贷款者的信用做出评估，有效地防止发放贷款后所面临的风险。
（六）加强与银行金融机构的合作
小额贷款公司首先争取与各大商业银行等金融机构达成融资战略合作协议，让其提供“批发贷款”；其次，加强与地方法人银行机构的沟通，争取获得地方金融机构的全面支持；再次，加强与银行业金融机构的沟通协调与信息共享，将年度考评获得“优秀”的小额贷款公司推荐向银行业金融机构融资，适时试点我省小额贷款公司的委托贷款业务。
参考文献：
[1] 张华忠.浅析小额贷款公司的政策定位和市场定位[J].金融实务，2010，（2）.
[2] 徐瑜清.小额贷款公司运营现状及问题[J]. 财政与金融，2010，（1）.
[3] 耿万华， 吴嘉煦.小额贷款公司转制村镇银行问题研究及建议[J].经济研究，2010.