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银行之间将加快购并重组和互相参股、控股，以实现规模的快速扩张、市场占有率的提高。
面对全球金融危机的冲击以及金融危机对实体经济和社会生活深度影响的逐步显现，面对中国政府、理论界、实务界对金融体制、监管体制、商业银行经营管理体制的反思，中国的商业银行既承担着支持经济振兴、结构调整、扩大内需的任务，同时，也承担着对行业自身检讨、改革和发展的重任。
经营模式趋于多样化
经过金融危机的检讨，尽管中国的商业银行综合经营仍然面临缺乏精通银行运作模式，还没有建立适应综合经营的人才使用和管理机制，也没有与银行综合化经营发展相适应的激励机制和收入分配机制，内控体系还不尽严密，风险控制能力相对较弱，但通过综合经营实现经营模式战略转型仍然是中国商业银行可持续发展的现实选择。
世界性金融危机不会否定或延缓中国商业银行综合化经营的步伐，2009年也将是中国商业银行综合化经营加快推进的一年，但商业银行的综合经营模式将呈现出多样化的趋势，除了传统的金融控股公司模式以外，商业银行的全能银行模式也将成为一种探索和探讨的模式，而在两种传统的综合经营模式之外，部分综合经营也将不断出现。
商业银行综合经营模式的多样化选择，不仅仅是对商业银行自身经营管理的巨大挑战，同时也是对监管体制的重大挑战：一是风险控制监控和监管“防火墙”的建立。如何在进行综合化经营过程中，提高商业银行自身的内控水平和风险控制能力，如何在商业银行与证券、保险、信托、基金、租赁等母子公司及子公司之间建立“防火墙”制度、有效隔离风险的积聚和放大，是监管体制设计的最大挑战和要素。二是综合性产品的监管挑战。随着银行、证券、保险、租赁信托等业务的兼容和融合，对各业务内部和各产品之间构建独立、权威性的风险监督、评价管理体系要有足够清醒的认识和健全的监管手段和方式。三是监管的协调性挑战。各监管部门之间如何构建有效的沟通渠道和明确的责任划分，以实现对风险的有效监管。
金融创新重归理性
创新一直被认为是商业银行发展的持续和原始动力。这次金融危机的原因之一是以美国为首的金融机构创新过度所致。中国一直被认为创新不足。事实上，中国商业银行的金融创新一直存在着过度和不足并存的问题。
整体而言表现为行业创新不足，但在具体商业银行和部分业务也存在着创新过度的问题，表现为表外业务规模持续扩张中的业务创新风险累积，一些业务以创新的名义和方式牟取高利或是绕过相关规定，伴随信贷规模控制导致的信贷资源稀缺，商业银行通过与资产业务高度相关的贷款承诺、财务顾问等实现中间业务收入增长迅速。
有的银行将贷款承诺、财务顾问等业务作为发放贷款的先决条件，变相提高贷款利率；有的银行将信贷资产转让、信贷资产信托化和委托贷款作为腾挪和逃避贷款规模的手段，有的理财产品是变相让利，有的理财产品片面夸大收益而淡化风险。有的银行创新概念化，善于营造一些谁也不明白甚至也说不清楚的概念，有的热衷于借用国外一些银行的概念，而缺乏对概念的理解。
通过反思金融危机，2009年中国商业银行的创新可能会回归理性，即所有的金融创新包括体制创新、制度创新、业务创新、产品创新和流程创新都以风险的有效控制为前提，充分提示和揭示风险，慎重地制定业务风险政策，使风险程度处于可控的状态。特别是会更加注重资本充足率风险，拓展和完善资本有效补充机制，使资本充足率逐步提高，并根据不同银行的风险取向确定不同的资本充足率；提高风险的识别能力，建立完整、科学的风险测量方法，应用完整科学的风险监控工具，科学制定风险控制参数。
修正单纯利润最大化目标
利润最大化一直是西方金融机构的经营管理目标，中国商业银行特别是上市银行也越来越注重利润的最大化。这次金融危机让我们看到，利润最大化确定的以短期利润为主的激励机制和以高杠杆率牟取暴利的经营模式为这次金融危机埋下了祸根，其病态的盈利创新与恶性竞争造成了系统性风险，在金融机构内部出现的精英至上主义，只追求业务量和高利润而不顾风险都直接或间接导致了这次金融危机。而利润最大化在中国的商业银行中也同样或多或少存在，有的银行一味强调贷款利率的上浮比率，以得到较高的盈利能力，忽视贷款对象的质量和贷款质量；有的银行将存贷比运用到极致，从而有可能导致流动性困难。
今后商业银行将需要重新评价对利润的追逐，重新认识商业银行安全性、流动性和效益性的统一，实现四大战略性转变：
一是经营管理战略由突出利润转变为利润和风险对立统一转变，要更加注重长期生存和发展能力。把风险与收益统一考虑，同时设置一些中间性指标，如资本量目标、风险指标、安全性度量、流动性考虑等。二是增加资本的战略更加全方位，要更注重整体资本实力和经营效益的提高。三是要更加关注商业银行的安全性，商业银行要始终将安全性放在第一位，并实现银行业务发展向银行的业务综合化、多功能化与专业化业务体系并存转变。四是银行的战略向更加注意银行综合经济实力的提高与银行发展中的对立统一转变，提高银行的综合实力与对外信誉，增大无形资产，实现银行的理性经营。
对外投资提速且慎重
由于资本、资金实力的增强，特别是创新冲动下代客外汇交易、代客外汇理财、以及进入国际市场的渴望，中国商业银行加大了对外投资的步伐，无论数量还是频率都大大加强。目前，中国银行业在美国、日本、英国、德国、澳大利亚等29个国家和地区设立60家分支机构，海外机构的总资产2674亿美元。同时还有相当数量的对外债券投资，据报道，中国主要银行业金融机构境外证券投资总额为近1600亿美元。
而我们对国外金融机构股权投资增加的幅度更快。在对外投资过程中，大小银行都有对外投资的冲动，招商银行收购香港永隆银行、民生银行投资美国联合银行控股公司等；并且对外投资过于相信四大评级机构的评级，而四大评级机构对美国及相关国家评级偏高，这是值得警惕的。目前风险程度较高的非政府类债券、资产证券化品种比重过大，过于相信西方大金融机构的信誉、实力和风险控制能力。而对欧美金融机构所做的金融衍生产品缺乏风险认识，有可能因交易对手破产或违约而引发风险，也有可能因欧美金融机构构造的陷阱造成损失。
2009年，面对美国、欧洲等发达国家的金融危机，中国银行也面临前所未有的对外投资机会，因此，不少商业银行也许会抓住这一时机加快对外投资步伐，包括对国外银行的投资和其它金融机构的投资。但同时，由于金融危机给我们海外投资的教训和损失，中国商业银行对外投资也将更加审慎，特别是对外债券投资的选择需要更加注重低风险。
并购重组进一步加剧
商业银行对企业并购业务的信贷支持力度将加大。根据国家对扩大内需政策的要求，银监会先后出台了《商业银行并购贷款风险管理指引》，支持符合条件的商业银行开展并购贷款业务，加大对小企业金融支持力度及涉农信贷投入力度，鼓励企业实施贷款重组，支持信贷资产转让。
同时，商业银行业内也将加快兼并重组，一方面商业银行之间、商业银行与城市商业银行、农村商业银行、信用社将加快购并重组和互相参股、控股，以实现规模的快速扩张、市场占有率的提高和存款规模的扩大；另一方面商业银行也将加快对其它金融机构的参股、控股和购并，以进一步完善服务功能。同时，商业银行也将根据政策松动的有利时机，加快成立非银行金融机构的步伐。
(作者系华夏银行发展研究部总经理，经济学博士)
面对全球金融危机的冲击以及金融危机对实体经济和社会生活深度影响的逐步显现，面对中国政府、理论界、实务界对金融体制、监管体制、商业银行经营管理体制的反思，中国的商业银行既承担着支持经济振兴、结构调整、扩大内需的任务，同时，也承担着对行业自身检讨、改革和发展的重任。
经营模式趋于多样化
经过金融危机的检讨，尽管中国的商业银行综合经营仍然面临缺乏精通银行运作模式，还没有建立适应综合经营的人才使用和管理机制，也没有与银行综合化经营发展相适应的激励机制和收入分配机制，内控体系还不尽严密，风险控制能力相对较弱，但通过综合经营实现经营模式战略转型仍然是中国商业银行可持续发展的现实选择。
世界性金融危机不会否定或延缓中国商业银行综合化经营的步伐，2009年也将是中国商业银行综合化经营加快推进的一年，但商业银行的综合经营模式将呈现出多样化的趋势，除了传统的金融控股公司模式以外，商业银行的全能银行模式也将成为一种探索和探讨的模式，而在两种传统的综合经营模式之外，部分综合经营也将不断出现。
商业银行综合经营模式的多样化选择，不仅仅是对商业银行自身经营管理的巨大挑战，同时也是对监管体制的重大挑战：一是风险控制监控和监管“防火墙”的建立。如何在进行综合化经营过程中，提高商业银行自身的内控水平和风险控制能力，如何在商业银行与证券、保险、信托、基金、租赁等母子公司及子公司之间建立“防火墙”制度、有效隔离风险的积聚和放大，是监管体制设计的最大挑战和要素。二是综合性产品的监管挑战。随着银行、证券、保险、租赁信托等业务的兼容和融合，对各业务内部和各产品之间构建独立、权威性的风险监督、评价管理体系要有足够清醒的认识和健全的监管手段和方式。三是监管的协调性挑战。各监管部门之间如何构建有效的沟通渠道和明确的责任划分，以实现对风险的有效监管。
金融创新重归理性
创新一直被认为是商业银行发展的持续和原始动力。这次金融危机的原因之一是以美国为首的金融机构创新过度所致。中国一直被认为创新不足。事实上，中国商业银行的金融创新一直存在着过度和不足并存的问题。
整体而言表现为行业创新不足，但在具体商业银行和部分业务也存在着创新过度的问题，表现为表外业务规模持续扩张中的业务创新风险累积，一些业务以创新的名义和方式牟取高利或是绕过相关规定，伴随信贷规模控制导致的信贷资源稀缺，商业银行通过与资产业务高度相关的贷款承诺、财务顾问等实现中间业务收入增长迅速。
有的银行将贷款承诺、财务顾问等业务作为发放贷款的先决条件，变相提高贷款利率；有的银行将信贷资产转让、信贷资产信托化和委托贷款作为腾挪和逃避贷款规模的手段，有的理财产品是变相让利，有的理财产品片面夸大收益而淡化风险。有的银行创新概念化，善于营造一些谁也不明白甚至也说不清楚的概念，有的热衷于借用国外一些银行的概念，而缺乏对概念的理解。
通过反思金融危机，2009年中国商业银行的创新可能会回归理性，即所有的金融创新包括体制创新、制度创新、业务创新、产品创新和流程创新都以风险的有效控制为前提，充分提示和揭示风险，慎重地制定业务风险政策，使风险程度处于可控的状态。特别是会更加注重资本充足率风险，拓展和完善资本有效补充机制，使资本充足率逐步提高，并根据不同银行的风险取向确定不同的资本充足率；提高风险的识别能力，建立完整、科学的风险测量方法，应用完整科学的风险监控工具，科学制定风险控制参数。
修正单纯利润最大化目标
利润最大化一直是西方金融机构的经营管理目标，中国商业银行特别是上市银行也越来越注重利润的最大化。这次金融危机让我们看到，利润最大化确定的以短期利润为主的激励机制和以高杠杆率牟取暴利的经营模式为这次金融危机埋下了祸根，其病态的盈利创新与恶性竞争造成了系统性风险，在金融机构内部出现的精英至上主义，只追求业务量和高利润而不顾风险都直接或间接导致了这次金融危机。而利润最大化在中国的商业银行中也同样或多或少存在，有的银行一味强调贷款利率的上浮比率，以得到较高的盈利能力，忽视贷款对象的质量和贷款质量；有的银行将存贷比运用到极致，从而有可能导致流动性困难。
今后商业银行将需要重新评价对利润的追逐，重新认识商业银行安全性、流动性和效益性的统一，实现四大战略性转变：
一是经营管理战略由突出利润转变为利润和风险对立统一转变，要更加注重长期生存和发展能力。把风险与收益统一考虑，同时设置一些中间性指标，如资本量目标、风险指标、安全性度量、流动性考虑等。二是增加资本的战略更加全方位，要更注重整体资本实力和经营效益的提高。三是要更加关注商业银行的安全性，商业银行要始终将安全性放在第一位，并实现银行业务发展向银行的业务综合化、多功能化与专业化业务体系并存转变。四是银行的战略向更加注意银行综合经济实力的提高与银行发展中的对立统一转变，提高银行的综合实力与对外信誉，增大无形资产，实现银行的理性经营。
对外投资提速且慎重
由于资本、资金实力的增强，特别是创新冲动下代客外汇交易、代客外汇理财、以及进入国际市场的渴望，中国商业银行加大了对外投资的步伐，无论数量还是频率都大大加强。目前，中国银行业在美国、日本、英国、德国、澳大利亚等29个国家和地区设立60家分支机构，海外机构的总资产2674亿美元。同时还有相当数量的对外债券投资，据报道，中国主要银行业金融机构境外证券投资总额为近1600亿美元。
而我们对国外金融机构股权投资增加的幅度更快。在对外投资过程中，大小银行都有对外投资的冲动，招商银行收购香港永隆银行、民生银行投资美国联合银行控股公司等；并且对外投资过于相信四大评级机构的评级，而四大评级机构对美国及相关国家评级偏高，这是值得警惕的。目前风险程度较高的非政府类债券、资产证券化品种比重过大，过于相信西方大金融机构的信誉、实力和风险控制能力。而对欧美金融机构所做的金融衍生产品缺乏风险认识，有可能因交易对手破产或违约而引发风险，也有可能因欧美金融机构构造的陷阱造成损失。
2009年，面对美国、欧洲等发达国家的金融危机，中国银行也面临前所未有的对外投资机会，因此，不少商业银行也许会抓住这一时机加快对外投资步伐，包括对国外银行的投资和其它金融机构的投资。但同时，由于金融危机给我们海外投资的教训和损失，中国商业银行对外投资也将更加审慎，特别是对外债券投资的选择需要更加注重低风险。
并购重组进一步加剧
商业银行对企业并购业务的信贷支持力度将加大。根据国家对扩大内需政策的要求，银监会先后出台了《商业银行并购贷款风险管理指引》，支持符合条件的商业银行开展并购贷款业务，加大对小企业金融支持力度及涉农信贷投入力度，鼓励企业实施贷款重组，支持信贷资产转让。
同时，商业银行业内也将加快兼并重组，一方面商业银行之间、商业银行与城市商业银行、农村商业银行、信用社将加快购并重组和互相参股、控股，以实现规模的快速扩张、市场占有率的提高和存款规模的扩大；另一方面商业银行也将加快对其它金融机构的参股、控股和购并，以进一步完善服务功能。同时，商业银行也将根据政策松动的有利时机，加快成立非银行金融机构的步伐。
(作者系华夏银行发展研究部总经理，经济学博士)