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摘要：企业合并及会计处理，既是一个实践问题，也是一个具有指导意义的理论问题。作者多年从事这一业务的实践研究，试图通过实例，说明同一控制下企业合并合并当期财务报表编制，以及企业合并对企业财务指标的影响。
关键词：同一控制下企业合并；合并当期财务报表编制；财务指标
从经济学讲，企业合并，是企业管理要素的结构创新。企业合并类型不同，则合并后的账务处理及财务报表编制则不同。《企业会计准则讲解(2008)》‘第二十一章企业合并’，解析并规范了企业合并类型、不同合并类型的账务处理及财务报表编制要求。依照合并前后参与合并的企业是否均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的标准，将企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。就同一控制下企业合并而言，还可再分为同一控制下的控股合并和同一控制下的吸收合并；同样的，非同一控制下企业合并也可再分为非同一控制下的控股合同和非同一控制下的吸收合并。
同一控制下的吸收合并与同一控制下的控股合并比较，前者账务处理及财务报表编制相对简单，对财务指标的影响也比较直观，本文不再赘述。但需要注意的是，如果合并方没有子公司，不需要编制合并财务报表；或者有子公司，但根据会计准则规定不需要编制合并财务报表，仅需要编制个别财务报表，则无须调整资产负债表年初数和利润表上年数。
《企业会计准则讲解(2008)》‘第二十一章企业合并’中，对于同一控制下的控股合并，合并方在确认长期股权投资初始投资时，应以合并日享有被合并方账面所有者权益的份额作为长期股权投资的初始投资成本；合并方在编制合并财务报表时，应视同合并后形成的报告主体，自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的。具体体现在其合并财务报表上，即由合并后形成的母子公司构成的报告主体，无论是其资产规模还是其经营成果都应持续计算。编制合并财务报表时，无论该项合并发生在报告期的任一时点，合并利润表、合并现金流量表均反映的是由母子公司构成的报告主体，自合并当期期初至报告日实现的损益及现金流量情况。相应地，合并资产负债表的留存收益项目，也应反映母子公司一直作为一个整体运行至报告日应实现的盈余公积和未分配利润的情况。
按照上述原则，合并方在合并当期期末编制合并财务报表时，应当对前期比较报表进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。就是说，将被合并方的资产、负债、损益、现金流量并入，调整合并资产负债表期初数及合并利润表、合并现金流量表的上年数；被合并方的有关资产、负债并入后，因合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的资本公积(资本溢价或股本溢价)。(这是对合并当期合并资产负债表的“资本公积”期初数的调整。)为了帮助企业的会计信息使用者，了解合并利润表中净利润的构成，准则规定，发生同一控制下企业合并的当期，合并方在合并利润表中的“净利润”项下应单列“其中：被合并方在合并前实现的净利润”项目，反映合并当期期初至合并日自被合并方带入的损益。
限于篇幅，本文只涉及了被合并方净资产、净利润为正数的情况，并通过六个表格举例说明。未对被合并方净资产为负数时，因合并而减少的净资产如何调整比较报表等情况，加以表述和说明。
下面用实例说明以被合并方净资产公允价值为对价的同一控制下的控股合并，合并当期期末财务报表的编制，以及企业合并对资产负债率、销售利润率、净资产收益率等财务指标的实际影响。
案例：2009年12月1日，甲公司以货币资金6000万元作为对价，购买同一控制人下的乙公司100％的股权。在合并日，乙公司所有者权益账面价值为4000万元，故合并溢价为6000-万元4000万元=2000万元。2009年12月，乙公司实现净利润100万元，使其净资产比合并日增加100万元。假设合并前甲、乙两公司均无长期股权投资，2009年也均未发生利润分配事项，除甲公司合并乙公司，收购溢价2000万元冲减甲公司资本公积外，两公司实收资本、资本公积、盈余公积未发生其他变动。再假设甲、乙公司未发生关联方交易，不存在内部往来。
甲公司在合并日以享有乙公司账面所有者权益的份额，作为长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与支付的现金之间的差额，调整资本公积。收购溢价2000万元冲减资本公积后，甲公司净资产减少 2000万元。
会计分录：
借：长期股权投资一投资成本 4000万元
资本公积 2000万元
贷：现金 6000万元
一、甲公司，乙公司2008年，2009年相关财务数据如下：
(以下报表中的金额单位为万元)
二、依据甲公司、乙公司个别报表计算的财务指标如下：
三、2009年末甲公司编制合并当期期末财务报表
企业会计准则规定，对控股子公司的长期股权投资采用成本法核算，2009年甲公司无需确认对乙公司的投资收益。
甲公司按通常方式编制合并报表时，首先需要按权益法核算对乙公司的长期股权投资，其次编制合并抵销分录。
1.权益法核算对乙公司长期股权投资：
甲公司2009年12月1日取得乙公司100％股权后，乙公司实现净利润100万元。
借：长期股权投资——损益调整 100万元
贷：投资收益 100万元
2.甲公司长期股权投资与乙公司所有者权益的抵销：
借：实收资本 3000万元
未分配利润 1100万元
贷：长期股权投资——投资成本 4000万元
长期股权投资——损益调整 100万元
3.抵销对乙公司的投资收益：
借：年初未分配利润 1000万元
投资收益 100万元
贷：未分配利润 1100万元
通过上述计算比较，我们可以发现，乙公司财务指标对合并后甲公司2008年度、2009年度财务指标均有相应影响。其特点是，合并后的各项财务指标，介于依据个别报表计算的甲公司、乙公司财务指标之间，我们可以初步得出同一控制下控股合并对合并方财务指标的影响范畴：
1.对合并前期财务指标的影响
案例中，乙公司资产负债率、销售利润率高于甲公司，净资产收益率低于甲公司。调整后的合并前期资产负债率、销售利润率相对提高，净资产收益率相对降低。从这里可以看出，合并前期财务指标变动情况，取决于被合并方财务指标，当被合并方资产负债率、销售利润率、净资产收益率均高于合并方时，调整后的合并前期各财务指标均会提高，反之，各指标均会降低。
这可用资产负债率来进一步说明：
总的原则是，企业合并不产生新的资产、负债，合并后的资产、负债金额大于单体报表。假定合并甲方资产负债率B/100，被合并乙方资产负债率A/100，则合并后的资产负债率为(A+B)/200。
若A=B，则(A+B)/200=B/100=A/100，即当被合并方与合并方资产负债率一致时，合并后的资产负债率等于合并前资产负债率。
若A大于B，则A/100大于(A+B)/200大于B/100，即被合并方资产负债率大于合并方时，合并后的资产负债率，介于合并方与被合并方之间，小于被合并方资产负债率。
若A小于B，则A/100小于(A+B)/200小于B/100，即被合并方资产负债率小于合并方时，合并后的资产负债率，介于合并方与被合并方资产之间，大于被合并方资产负债率。
2.对合并当期财务指标的影响
合并当期财务指标变动情况，除了受被合并方财务指标影响外，同时还会受到收购溢价及溢价程度等的影响，但影响程度，则要视具体问题具体分析。
上述案例中，合并溢价2000万元冲减资本公积，使合并后甲公司净资产减少2000万元，从而使甲公司净资产收益率由原来的23.81％增加到30.19％。
企业合并具有改变及优化企业财务指标的功效。因此，会计信息使用者应全面了解企业财务情况，从多方面进行分析，包括财务报表及其附注、财务指标、审计报告等。会计信息使用者，可以从上述案例中的合并利润表“净利润”项下的“其中：被合并方在合并前实现的净利润”项目，知道“净利润”中有多少是来自被合并方。针对这个问题，中国证券监督管理委员会发布“公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益”(2008年11月证监会公告[2008]43号)，规定同一控制下企业合并，产生的子公司期初至合并日的当期净损益，属于非经常性损益。上述这些规定，都为会计信息使用者全面了解企业财务情况、经营状况，提供了便利。
四、简要结论
随着经济全球化的日益发展，通过并购重组实现资源配置的形式，已成为现代企业获得最佳规模和最大实力的最有效方式。经济的发展也对财务人员提出了更高的要求，作为财务人员也需要与时俱进，不同提高专业知识和分析判断能力，顺应社会经济的变化发展。本文探讨的微观层面上同一控制下企业合并对企业财务指标的影响，就是试图要提出一些可以借鉴的规律性东西，供企业决策时参考。文中分析得出的对合并前期财务指标的影响分析，对合并当期财务指标的影响分析，都是实践上可以参考、理论上可以总结深化的东西，现在写出来，希望与大家共同分享。
关键词：同一控制下企业合并；合并当期财务报表编制；财务指标
从经济学讲，企业合并，是企业管理要素的结构创新。企业合并类型不同，则合并后的账务处理及财务报表编制则不同。《企业会计准则讲解(2008)》‘第二十一章企业合并’，解析并规范了企业合并类型、不同合并类型的账务处理及财务报表编制要求。依照合并前后参与合并的企业是否均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的标准，将企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。就同一控制下企业合并而言，还可再分为同一控制下的控股合并和同一控制下的吸收合并；同样的，非同一控制下企业合并也可再分为非同一控制下的控股合同和非同一控制下的吸收合并。
同一控制下的吸收合并与同一控制下的控股合并比较，前者账务处理及财务报表编制相对简单，对财务指标的影响也比较直观，本文不再赘述。但需要注意的是，如果合并方没有子公司，不需要编制合并财务报表；或者有子公司，但根据会计准则规定不需要编制合并财务报表，仅需要编制个别财务报表，则无须调整资产负债表年初数和利润表上年数。
《企业会计准则讲解(2008)》‘第二十一章企业合并’中，对于同一控制下的控股合并，合并方在确认长期股权投资初始投资时，应以合并日享有被合并方账面所有者权益的份额作为长期股权投资的初始投资成本；合并方在编制合并财务报表时，应视同合并后形成的报告主体，自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的。具体体现在其合并财务报表上，即由合并后形成的母子公司构成的报告主体，无论是其资产规模还是其经营成果都应持续计算。编制合并财务报表时，无论该项合并发生在报告期的任一时点，合并利润表、合并现金流量表均反映的是由母子公司构成的报告主体，自合并当期期初至报告日实现的损益及现金流量情况。相应地，合并资产负债表的留存收益项目，也应反映母子公司一直作为一个整体运行至报告日应实现的盈余公积和未分配利润的情况。
按照上述原则，合并方在合并当期期末编制合并财务报表时，应当对前期比较报表进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。就是说，将被合并方的资产、负债、损益、现金流量并入，调整合并资产负债表期初数及合并利润表、合并现金流量表的上年数；被合并方的有关资产、负债并入后，因合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的资本公积(资本溢价或股本溢价)。(这是对合并当期合并资产负债表的“资本公积”期初数的调整。)为了帮助企业的会计信息使用者，了解合并利润表中净利润的构成，准则规定，发生同一控制下企业合并的当期，合并方在合并利润表中的“净利润”项下应单列“其中：被合并方在合并前实现的净利润”项目，反映合并当期期初至合并日自被合并方带入的损益。
限于篇幅，本文只涉及了被合并方净资产、净利润为正数的情况，并通过六个表格举例说明。未对被合并方净资产为负数时，因合并而减少的净资产如何调整比较报表等情况，加以表述和说明。
下面用实例说明以被合并方净资产公允价值为对价的同一控制下的控股合并，合并当期期末财务报表的编制，以及企业合并对资产负债率、销售利润率、净资产收益率等财务指标的实际影响。
案例：2009年12月1日，甲公司以货币资金6000万元作为对价，购买同一控制人下的乙公司100％的股权。在合并日，乙公司所有者权益账面价值为4000万元，故合并溢价为6000-万元4000万元=2000万元。2009年12月，乙公司实现净利润100万元，使其净资产比合并日增加100万元。假设合并前甲、乙两公司均无长期股权投资，2009年也均未发生利润分配事项，除甲公司合并乙公司，收购溢价2000万元冲减甲公司资本公积外，两公司实收资本、资本公积、盈余公积未发生其他变动。再假设甲、乙公司未发生关联方交易，不存在内部往来。
甲公司在合并日以享有乙公司账面所有者权益的份额，作为长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与支付的现金之间的差额，调整资本公积。收购溢价2000万元冲减资本公积后，甲公司净资产减少 2000万元。
会计分录：
借：长期股权投资一投资成本 4000万元
资本公积 2000万元
贷：现金 6000万元
一、甲公司，乙公司2008年，2009年相关财务数据如下：
(以下报表中的金额单位为万元)
二、依据甲公司、乙公司个别报表计算的财务指标如下：
三、2009年末甲公司编制合并当期期末财务报表
企业会计准则规定，对控股子公司的长期股权投资采用成本法核算，2009年甲公司无需确认对乙公司的投资收益。
甲公司按通常方式编制合并报表时，首先需要按权益法核算对乙公司的长期股权投资，其次编制合并抵销分录。
1.权益法核算对乙公司长期股权投资：
甲公司2009年12月1日取得乙公司100％股权后，乙公司实现净利润100万元。
借：长期股权投资——损益调整 100万元
贷：投资收益 100万元
2.甲公司长期股权投资与乙公司所有者权益的抵销：
借：实收资本 3000万元
未分配利润 1100万元
贷：长期股权投资——投资成本 4000万元
长期股权投资——损益调整 100万元
3.抵销对乙公司的投资收益：
借：年初未分配利润 1000万元
投资收益 100万元
贷：未分配利润 1100万元
通过上述计算比较，我们可以发现，乙公司财务指标对合并后甲公司2008年度、2009年度财务指标均有相应影响。其特点是，合并后的各项财务指标，介于依据个别报表计算的甲公司、乙公司财务指标之间，我们可以初步得出同一控制下控股合并对合并方财务指标的影响范畴：
1.对合并前期财务指标的影响
案例中，乙公司资产负债率、销售利润率高于甲公司，净资产收益率低于甲公司。调整后的合并前期资产负债率、销售利润率相对提高，净资产收益率相对降低。从这里可以看出，合并前期财务指标变动情况，取决于被合并方财务指标，当被合并方资产负债率、销售利润率、净资产收益率均高于合并方时，调整后的合并前期各财务指标均会提高，反之，各指标均会降低。
这可用资产负债率来进一步说明：
总的原则是，企业合并不产生新的资产、负债，合并后的资产、负债金额大于单体报表。假定合并甲方资产负债率B/100，被合并乙方资产负债率A/100，则合并后的资产负债率为(A+B)/200。
若A=B，则(A+B)/200=B/100=A/100，即当被合并方与合并方资产负债率一致时，合并后的资产负债率等于合并前资产负债率。
若A大于B，则A/100大于(A+B)/200大于B/100，即被合并方资产负债率大于合并方时，合并后的资产负债率，介于合并方与被合并方之间，小于被合并方资产负债率。
若A小于B，则A/100小于(A+B)/200小于B/100，即被合并方资产负债率小于合并方时，合并后的资产负债率，介于合并方与被合并方资产之间，大于被合并方资产负债率。
2.对合并当期财务指标的影响
合并当期财务指标变动情况，除了受被合并方财务指标影响外，同时还会受到收购溢价及溢价程度等的影响，但影响程度，则要视具体问题具体分析。
上述案例中，合并溢价2000万元冲减资本公积，使合并后甲公司净资产减少2000万元，从而使甲公司净资产收益率由原来的23.81％增加到30.19％。
企业合并具有改变及优化企业财务指标的功效。因此，会计信息使用者应全面了解企业财务情况，从多方面进行分析，包括财务报表及其附注、财务指标、审计报告等。会计信息使用者，可以从上述案例中的合并利润表“净利润”项下的“其中：被合并方在合并前实现的净利润”项目，知道“净利润”中有多少是来自被合并方。针对这个问题，中国证券监督管理委员会发布“公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益”(2008年11月证监会公告[2008]43号)，规定同一控制下企业合并，产生的子公司期初至合并日的当期净损益，属于非经常性损益。上述这些规定，都为会计信息使用者全面了解企业财务情况、经营状况，提供了便利。
四、简要结论
随着经济全球化的日益发展，通过并购重组实现资源配置的形式，已成为现代企业获得最佳规模和最大实力的最有效方式。经济的发展也对财务人员提出了更高的要求，作为财务人员也需要与时俱进，不同提高专业知识和分析判断能力，顺应社会经济的变化发展。本文探讨的微观层面上同一控制下企业合并对企业财务指标的影响，就是试图要提出一些可以借鉴的规律性东西，供企业决策时参考。文中分析得出的对合并前期财务指标的影响分析，对合并当期财务指标的影响分析，都是实践上可以参考、理论上可以总结深化的东西，现在写出来，希望与大家共同分享。