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摘 要:我国加入WTO之后,国内的经济迅速发展,并逐渐与世界接轨,企业的跨国经营也成为时代发展的必然产物。本文结合我国跨国企业的现实状况以及国外企业跨国经营的经验,对企业内部转移价格进行探讨。
关键词:转移价格;避税;利润最大化
我国当前的市场中存在着这样一种奇怪的现象:不管是国有企业、集体企业、股份制企业还是私营企业的利润都在不断增长,但是唯有外商投资企业的利润不但没增长,反而下降。可是这外资企业的老总们并没有放弃这些巨额亏损的企业,反而加大了对其投资的额度。笔者认为,幕后真正原因是转移价格的存在。转移价格是国际企业内部管理当局从全球化战略出发,为使企业避免税收并获得最大的利润,而在企业内部各个部门之间、母子公司之间或各个子公司之间对其商品、原材料、劳务等销售、提供或无条件赠与,甚至对一些无形资产的转让。
一、跨国企业实行转移定价的动机
1.避税
大多数实行转移价格的跨国企业首先想到的便是躲避税收。由于各个国家在税率上的差异,使越来越多的跨国企业采用转移价格来减少缴纳的税金。这些跨国企业将资金转移到低税率国家,从而缴纳较少的所得税,获得更多的利润。另外,从关税角度,转移价格也起到了避税的作用:当产品在高关税国家时,可以降低转移价格,这样就减少了跨国企业的纳税基数,从而使整个企业获得最大的利润。
2.规避政治风险
东道国国家的政治发生动荡的时候,将严重影响跨国公司的生产和经营,那么,这些公司就可以将一些产品低价出售给其他子公司或分公司;或者以高价购买子公司的产品,将资金转移到国外。
3.规避经济风险
东道国一般会对一些跨国企业实行价格控制来保护本国产业,当跨国公司产品的价格被认为过高时,母公司可以提高提供原材料的价格;当它们销售产品的价格过低,被认为在搞倾销时,母公司可以低价为子公司提供原材料。
二、跨国经营企业实施转移价格对东道国经济的影响
跨国经营的企业,由于利用了内部转移价格,对东道国的经济产生了许多不利的影响,这些影响主要包括:
1.影响东道国的GDP,使其经济恶性发展
跨国经营的企业,在其母子公司、各子公司之间进行交易时,通常是将资金以各种各样的形式转移到低税收的国家,这样就影响了一些税率较高的国家的国际收支状况。由于转移价格的存在,跨国企业将大量进口商品、设备、原材料及一些无形资产,从而使得资金转移到低税收国家,在那里将原材料加工成成品,再出口到其他国家和地区,来获得更高的利润。这一行为却损害了东道国的经济发展,使得东道国的GDP增长缓慢。
2.损害东道国中合作伙伴的利益
对于这类跨国公司的合作伙伴来说,他们都将大量的资金投入到国外的企业当中,等待着经营回报。但是跨国企业却利用转移价格将设在东道国的子公司的利润转移出去,使子公司的利润缓慢增长甚至亏损的局面。这样一来,不明真相的股东们继续投资,结果却依然是继续亏损。
三、转移价格制定的原则
1.利润最大化原则
任何企业的最终目的在于利润的最大化,跨国企业实行转移价格的目的正是为了使整个企业的利润实现最大化。许多跨国公司考虑到不同国家的所得税税率、政治风险、外汇风险及贸易壁垒等因素后,实行转移价格的策略,他们不惜冒着子公司或分公司亏损的风险,目的就是为了使母公司获得最大的利润。只要对整个企业总体是有利的,那么转移价格就是值得实行的。
2.特殊奖励原则
由于实行转移价格是为了企业整体获得最大的利润,那么就不可避免的会对个别分、子公司造成损失,那么在年终考核评估时,应对被造成损失的一方采用“特殊奖励”的办法,适当调整考核要求,来激励其积极性,这样既有利于子公司的发展,又促进整个企业的发展。
四、转移价格与财务功能
财务功能由两部分构成,即筹资和资金运用。那么,跨国企业是如何将转移价格与财务功能联系在一起的呢?
1.资金转移配置
随着跨国企业的规模日益增大,其资金资源与企业本身的发展之间产生矛盾,为了解决这一矛盾,跨国公司采用转移价格。母公司或其子公司为实现从某个子公司吸收或转移资金,除了加大或减少产品转移数量外,还可以提高或降低产品的转让价格。价格的变化,资金流动的重心和方向也会发生变化。在相同所得税率下利用转让价格实现资金转移。
2.避免价格管制
东道国为了维护本国消费者利益和本国经济发展,往往对跨国公司在本国的经济活动实行管制。跨国公司可以采取较低的国际转让定价,将原料、设备等供给子公司,降低子公司的账面生产成本,使子公司仍能低价在东道国市场销售,同时又不被列入“倾销”加以处罚。相反,当子公司销售的产品接近或到达商品最高限价时,跨国公司可以较高的供应价格供给子公司原料等,收取较高的管理费和劳务费,增大子公司账面上的成本核算,迫使东道国当局做出一定程度的让步。
3.降低通货膨胀的风险
为了减少损失,就必须使跨国公司设在高通货膨胀率国家的子公司的货币性资产保持最低限度,这时,就可以通过调整转让定价,将提供给子公司的商品或劳务费价格提高,或将这些子公司所输出的商品或劳务价格降低,从而提前使资金转移,避免购买力被继续蚕食。例如,在东南亚发生金融危机前夕,有些明智的投资者利用国际转让定价策略及时转移在这些国家的部分资金投资,从而在一定程度上减轻了由于恶性通货膨胀和急剧下降的外汇汇率造成货币贬值的损失。
五、防范转移定价的对策
面对跨国公司转移价格所带来的严重危害,我国应采取有效措施对这种逃税行为重拳出击。首先,针对“两免三减半”的税收优惠规定,应将外商投资企业免税的期限由“开始获利年度起”改为“企业投资经营后第多少年起”;其次将投资型优惠转为产业导向型优惠,对投资高新技术产业的企业提供主体优惠,对投资基础设施、大规模投资以及出口创汇企业提供一定的所得税优惠;同时,加强外资引进活动的监管,注重外资质量而非数量;进一步完善税收法规,加强海关监督,加强国际间的税收协作,构筑有效的反避税工作网络。
参考文献:
[1]肖虹.企业集团内部转移定价问题的经济学分析[J].财会月刊,2003,(8):72.
[2]孙国辉.跨国公司内部贸易研究[M].济南:山东人民出版社,2001:114.
[3]林康.跨国公司与跨国经营[M].北京:对外贸易大学出版社,2004.
关键词:转移价格;避税;利润最大化
我国当前的市场中存在着这样一种奇怪的现象:不管是国有企业、集体企业、股份制企业还是私营企业的利润都在不断增长,但是唯有外商投资企业的利润不但没增长,反而下降。可是这外资企业的老总们并没有放弃这些巨额亏损的企业,反而加大了对其投资的额度。笔者认为,幕后真正原因是转移价格的存在。转移价格是国际企业内部管理当局从全球化战略出发,为使企业避免税收并获得最大的利润,而在企业内部各个部门之间、母子公司之间或各个子公司之间对其商品、原材料、劳务等销售、提供或无条件赠与,甚至对一些无形资产的转让。
一、跨国企业实行转移定价的动机
1.避税
大多数实行转移价格的跨国企业首先想到的便是躲避税收。由于各个国家在税率上的差异,使越来越多的跨国企业采用转移价格来减少缴纳的税金。这些跨国企业将资金转移到低税率国家,从而缴纳较少的所得税,获得更多的利润。另外,从关税角度,转移价格也起到了避税的作用:当产品在高关税国家时,可以降低转移价格,这样就减少了跨国企业的纳税基数,从而使整个企业获得最大的利润。
2.规避政治风险
东道国国家的政治发生动荡的时候,将严重影响跨国公司的生产和经营,那么,这些公司就可以将一些产品低价出售给其他子公司或分公司;或者以高价购买子公司的产品,将资金转移到国外。
3.规避经济风险
东道国一般会对一些跨国企业实行价格控制来保护本国产业,当跨国公司产品的价格被认为过高时,母公司可以提高提供原材料的价格;当它们销售产品的价格过低,被认为在搞倾销时,母公司可以低价为子公司提供原材料。
二、跨国经营企业实施转移价格对东道国经济的影响
跨国经营的企业,由于利用了内部转移价格,对东道国的经济产生了许多不利的影响,这些影响主要包括:
1.影响东道国的GDP,使其经济恶性发展
跨国经营的企业,在其母子公司、各子公司之间进行交易时,通常是将资金以各种各样的形式转移到低税收的国家,这样就影响了一些税率较高的国家的国际收支状况。由于转移价格的存在,跨国企业将大量进口商品、设备、原材料及一些无形资产,从而使得资金转移到低税收国家,在那里将原材料加工成成品,再出口到其他国家和地区,来获得更高的利润。这一行为却损害了东道国的经济发展,使得东道国的GDP增长缓慢。
2.损害东道国中合作伙伴的利益
对于这类跨国公司的合作伙伴来说,他们都将大量的资金投入到国外的企业当中,等待着经营回报。但是跨国企业却利用转移价格将设在东道国的子公司的利润转移出去,使子公司的利润缓慢增长甚至亏损的局面。这样一来,不明真相的股东们继续投资,结果却依然是继续亏损。
三、转移价格制定的原则
1.利润最大化原则
任何企业的最终目的在于利润的最大化,跨国企业实行转移价格的目的正是为了使整个企业的利润实现最大化。许多跨国公司考虑到不同国家的所得税税率、政治风险、外汇风险及贸易壁垒等因素后,实行转移价格的策略,他们不惜冒着子公司或分公司亏损的风险,目的就是为了使母公司获得最大的利润。只要对整个企业总体是有利的,那么转移价格就是值得实行的。
2.特殊奖励原则
由于实行转移价格是为了企业整体获得最大的利润,那么就不可避免的会对个别分、子公司造成损失,那么在年终考核评估时,应对被造成损失的一方采用“特殊奖励”的办法,适当调整考核要求,来激励其积极性,这样既有利于子公司的发展,又促进整个企业的发展。
四、转移价格与财务功能
财务功能由两部分构成,即筹资和资金运用。那么,跨国企业是如何将转移价格与财务功能联系在一起的呢?
1.资金转移配置
随着跨国企业的规模日益增大,其资金资源与企业本身的发展之间产生矛盾,为了解决这一矛盾,跨国公司采用转移价格。母公司或其子公司为实现从某个子公司吸收或转移资金,除了加大或减少产品转移数量外,还可以提高或降低产品的转让价格。价格的变化,资金流动的重心和方向也会发生变化。在相同所得税率下利用转让价格实现资金转移。
2.避免价格管制
东道国为了维护本国消费者利益和本国经济发展,往往对跨国公司在本国的经济活动实行管制。跨国公司可以采取较低的国际转让定价,将原料、设备等供给子公司,降低子公司的账面生产成本,使子公司仍能低价在东道国市场销售,同时又不被列入“倾销”加以处罚。相反,当子公司销售的产品接近或到达商品最高限价时,跨国公司可以较高的供应价格供给子公司原料等,收取较高的管理费和劳务费,增大子公司账面上的成本核算,迫使东道国当局做出一定程度的让步。
3.降低通货膨胀的风险
为了减少损失,就必须使跨国公司设在高通货膨胀率国家的子公司的货币性资产保持最低限度,这时,就可以通过调整转让定价,将提供给子公司的商品或劳务费价格提高,或将这些子公司所输出的商品或劳务价格降低,从而提前使资金转移,避免购买力被继续蚕食。例如,在东南亚发生金融危机前夕,有些明智的投资者利用国际转让定价策略及时转移在这些国家的部分资金投资,从而在一定程度上减轻了由于恶性通货膨胀和急剧下降的外汇汇率造成货币贬值的损失。
五、防范转移定价的对策
面对跨国公司转移价格所带来的严重危害,我国应采取有效措施对这种逃税行为重拳出击。首先,针对“两免三减半”的税收优惠规定,应将外商投资企业免税的期限由“开始获利年度起”改为“企业投资经营后第多少年起”;其次将投资型优惠转为产业导向型优惠,对投资高新技术产业的企业提供主体优惠,对投资基础设施、大规模投资以及出口创汇企业提供一定的所得税优惠;同时,加强外资引进活动的监管,注重外资质量而非数量;进一步完善税收法规,加强海关监督,加强国际间的税收协作,构筑有效的反避税工作网络。
参考文献:
[1]肖虹.企业集团内部转移定价问题的经济学分析[J].财会月刊,2003,(8):72.
[2]孙国辉.跨国公司内部贸易研究[M].济南:山东人民出版社,2001:114.
[3]林康.跨国公司与跨国经营[M].北京:对外贸易大学出版社,2004.