【摘 要】
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期权的风险管理模型CVaR是金融风险管理市场风险测量一种方法。本文把条件风险价值应用于期权套期保值比率,建立了CvaR最小化的期权套期保值优化模型。在此情况下导出该模型
【机 构】
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江门职业技术学院教育与教育技术系,
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期权的风险管理模型CVaR是金融风险管理市场风险测量一种方法。本文把条件风险价值应用于期权套期保值比率,建立了CvaR最小化的期权套期保值优化模型。在此情况下导出该模型与传统风险最小化模型的区别,并解释其经济意义。为套期保值者在期权套期保值中根据条件风险价值提供决策参考。
Option Risk Management Model CVaR is a measure of market risk measurement in financial risk management. In this paper, the conditional VaR is applied to the option hedging ratio, and a CvaR minimization option hedging optimization model is established. In this case, the difference between this model and the traditional risk minimization model is derived and its economic significance is explained. For the hedger in the option hedging according to the value of conditional risk to provide decision-making reference.
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