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猪年，股市驱散十年熊市的阴影，迎来疯狂的牛市，投连险也摇身一变成为市场的宠儿。
鼠年，股市上窜下跳，被很多人称之为“猴市”，投连账户也遭遇了缩水的境遇，
稳健的分红险终于轮到了露脸的机会。
2007年12月以来，多家保险公司推出了分红险。仅2008年1月1日，新华人寿保险公司推出快速返还型两全分红保险产品——“幸福年年”。 太平洋人寿保险股份有限公司也推出了鼠年首款个人分红保险“小康之家•鸿福年年两全保险”。太平人寿推出了以稳健著称的“福寿连连”。分红险新产品接连推向市场，一度低迷的分红险高调吹响了抢占市场的号角。
常言道“风水轮流转”，不知道鼠年的风水是否给了分红险？
分红险信品高调入场
中国人寿上月启动年度红利派发工作，鸿泰、鸿丰等产品的分红率达到5.9％，刺激该公司的产品销售猛增，其中，鸿丰等产品销售业绩环比增长近200％。相关市场人士乐观地预计，今年分红险的平均分红利率有望达到5.5％左右，再加上2％至2.5％的产品内含预定利率，分红险的综合投资收益率可达到8％。
自2006年末以来，各寿险公司3至5年期分红型保险产品逐渐迎来给付高峰期。此番到期分红险产品多为保费缴纳方式基本为趸缴，且均系保险责任到期后的保险金给付，不存在续缴保险费的情况。因此，各家保险公司针对资金分流现象均作出了二次营销新策略，使出浑身解数以期挽留住老客户，将满期保险金转投公司其他险种，但收效甚微。同时，股市行情大好，很多投保分红险的消费者不惜提前退保，将资金转投股市中。
到2007年，只有部分推出投连险产品的公司适时赢得了满堂红，可多数国内传统寿险公司还是遭遇了退保的尴尬和给付的压力。更有新华和泰康两家人寿保险公司于2007年底派发了总计超过10亿元的特殊红利以救市，此举一度为各界所置疑，但不可否认在一定程度上还是挡住了分红险的大批退保潮。
无论是分流资金也好，迫于监管部门的压力也罢，在股市振荡的当口分红险的大笔分红无疑打了漂亮的一仗，相比于去年的尴尬，真是不可同日而语。
“猴市”稳健当道
部分城市地区保费收入数据显示，分红险保费收入已呈超越投连险之势。一直坚持以分红保险和传统寿险主导的中国人寿广东省分公司的数据显示，2008年1月份银行渠道新单保费为10.5亿元，与去年1月份相比增长150%；2月份单月银保新单保费接近20亿元，单月增速达到280%。
2007年8月，上海地区投连险销售额为8.1亿元；9月7.7亿元；到12月，跌至6.1亿元。相比之下，分红险销售却逐月上升，去年11月为7.5亿元；12月增至10亿元；今年1月更是达到14亿元，几乎相当于投连险的两倍。
本刊就此现象采访了业内相关人士，均表示此次分红险销售超越投连险的主要原因是股市的振荡。上证指数较去年的高点回落了30％左右，尽管投连险账户可进行自由转换，但操作上往往很难把握时间点，投连险受损在股市调整中难以避免。今年以来，不少投连险遭遇了收益负增长。比如招商信诺、中意人寿等保险公司的部分投连险账户都呈负收益状态。
本刊记者了解到老百姓把钱放在银行怕抵不过高涨的CPI，放在股市，更怕血本无归。放在投连险也体会到了风险，所以稳健的分红险产品逐渐为大家所认可。国寿的分红险大笔分红措施更是增加了分红险的魅力。分红险有2％~2.5％的保底收益，即使在保险公司不分配红利的情况下，投保人的利益也能得到保障。因此，对于目前迫切需要资产保值的广大投资者将眼光投向分红险也就不足为奇了。
与此同时，万能险结算利率的节节攀升，也对投连险构成了分流。以新华人寿的“得意理财两全保险”为例，去年1月31日公布的结算年利率为3.55％，今年2月2日公布的结算年利率升至5.66％。
理性投保
股市行情好，投连险也水涨船高，收益不错，股市振荡，投连险账户出现负收益也不能就此退保。专家提醒到，投资型保险产品本来就是中长期理财工具，不能将眼光停留在一年半年的收益上。
中国人寿副总裁缪建民在保监会举行的“保险与财富管理”在线访谈中如是说：“何时适合购买投连险，取决于个人的风险偏好和经济上的承受能力，股市总有波动，投连产品和股市的关联性非常大，股市行情直接影响投连险收益率。中国经济增长决定了A股市场的投资价值，尽管短期市场有震荡，但长期投资的收益完全可以预期。”
选择理财性的产品比保障性的产品更能有效应对通胀。例如，投连险的保单现金价值，可以随着投资账户里的收益不断提升。如果担心养老年金产品在退休后不值钱，可以买一些给付保险金递增的保险，每年5％递增，今年一个月给1000块钱，递增每个月给1050块钱，就能够保证保单现金价值是递增的。若通货膨胀不断往上走，每年的保险金也是不断增加的。
在险种挑选上，与个人收入有关，更重要的是与个人的保险需求与风险承受能力有关。收入只是购买保险的能力，并不表明对保险的实际需求。风险承受能力的高低在有能力购买的前提下，决定了理财类保险产品的类型。
小贴士：
分红险到期后，要及时领取，到期后保险金额是不计利息的。
保监会规定，保险公司不得通过公共媒体公布或宣传分红保险的经营成果或者分红水平；采用现金分红方式的，不得使用分红率、投资回报率等比例性指标描述分红保险的分红情况。保险公司目前只能在每个保险合同周年日以书面形式告知保单持有人该保单的红利金额。分红险操作的不透明是目前最大的问题所在。