汇率传递对中国出口价格的影响——基于向量自回归模型和状态空间模型

• 作 者: 贺晓波 贾雪
• 机 构: 北京工业大学经济与管理学院
• 出 处: 首都经济贸易大学学报
• 发表日期: 2013年1期
• 关键词: 汇率传递 出口价格 向量自回归模型 状态空间模型 exchange rate pass-through export price VAR model state

就2001年1月～2011年10月间的数据，首先引入五个变量，建立向量自回归（VAR）系统，通过脉冲响应函数和方差分解分析汇率波动对出口价格的影响。其次，引入误差修正模型得到汇率等变量如何由短期波动向长期均衡调整。最后，通过状态空间模型得到汇率在各期的传递系数。结果显示，汇率对出口价格是不完全传递的，人民币名义有效汇率对出口价格的冲击程度很小，滞后期较长，汇率传递系数随时间的变化有下降的趋势。