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[摘要]随着银行业体制的改革，银行业竞争逐渐激烈，研究上市银行经营绩效影响因素，有助于提高上市银行经营水平，增强自身竞争力。本文基于我国上市银行发展现状的基础上，从不同视角全面分析我国上市银行经营绩效影响因素，构建影响因素指标体系，运用spss统计软件对样本银行经营绩效建立模型并进行实证分析。最后，根据分析结果对我国上市银行的发展提出若干条建议，以更好的发挥上市银行作用。
[关键词]上市银行；经营绩效；回归模型
随着经济全球化演进和我国商业银行股份制改革的力度不断加大，针对银行业领域推进利率市场化，发展普惠金融，促进小微企业等小额领域贷款发展，以及金融脱媒、宽松货币政策和鼓励设立民营银行等政策出台，打破以大型商业银行为主体，集中度相对较高的银行业经营格局已成必然趋势。然而，大型商业银行仍然处于垄断地位。再加上面對银行经营严重的同质化，部分上市银行盲目跟随大型商业银行的发展模式，缺乏自己的特色，无法满足市场的需求和客户的需要，致使经营收入较低。鉴于此，对我国上市银行的经营绩效影响因素进行分析与实证具有现实的意义。
一、影响上市银行经营绩效的因素分析及各指标选取
考虑到样本数据来源有限，以及上市银行经营绩效存在着诸多影响因素，因此选取以下针对性的因素：
1.业务能力
“业务能力是指银行在经营活动中综合表现，也是自身竞争力的外在表现”。主要包括以下几个方面：首先是中间业务能力，是提高银行利润水平的主要来源。“商业银行的中间业务主要有本外币结算、银行卡、信用证、代理业务、咨询顾问业务等”。其次是成本控制能力，成本控制是银行提高成本核算质量、加强成本经营管理工作、保证成本计划完成的中心环节。最后是资产配置能力，“资产配置能力是指资金配置的能力，银行主要业务是吸收存款发放贷款，贷款流动是资金配置的重要体现”。
2.经营能力
首先看流动性，它是银行为了满足客户需求持有一定量流动性较高资产的能力。银行对资产适度的流动性，使得整体运营稳健有序。其次是安全性，目前银行面临主要有信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险等，因此安全性对银行经营绩效有着显著影响。最后是盈利性，“银行盈利性是指在实际生产运营中取得实际利润的能力及效率。”。利润最大化是企业追求的核心目标，在有监管的情况下，银行可以通过发行长期刺激债券等提高资产规模。
3.股权结构
“股权结构是指公司中不同性质的股份占总股本的比例以及相互之间存在的关系，是公司治理结构的基础”。企业的组织结构、类型以及发展很大程度上由股权结构决定，从而存在不同的企业治理结构，最终影响企业的经营绩效。若股权结构清晰，股份占比、出资比例明确，就不会出现相互扯皮的现象，能够提高工作效率，提升公司经营收入。由于大型商业银行长时间处于垄断地位，大型商业银行的控股权绝大多数都在国有法人手中，因此在公司重大问题的抉择上往往会出现一些相互推诿的问题，不利于企业高效运营。
二、我国上市银行发展存在的问题
1.银行资产质量下降，风险控制不足
在经济深化改革的当下，由于宏观经济处于换挡下行期，银行资产的质量仍然处于恶化状态。结合图1，2013年和2014年，样本银行不良贷款率逐年上升。2014年末，上市银行不良贷款率平均是1.29%，提高了0.29%。根据相关报告指出，截至2014年底，信贷资产质量下行，主要上市银行的不良贷款余额和不良贷款率呈现上升趋势。不良贷款余额为6415亿元，增幅达38%。主要上市银行整体的不良贷款率为1.23%，比2013年末上升0.24%。并且逾期非不良贷款会增长，2014年增幅达到112%。不良贷款率越高，抵御风险的能力越弱，上市银行就会存在着抵御风险能力不足的问题。
2.银行资本金不足，资本充足率还需调升
我国部分上市银行的资本充足率出现小幅度下降的情况，银行的资本充足率越低，抵抗风险的能力就越弱，致使银行通过自有资本化解吸收一定量风险的能力下降。近年来，随着经济下行压力加大，资本充足率问题随之凸现。如果进一步提高资本充足率，银行业面临转型同时，对资本金的需求将进一步扩大，加上目前部分上市银行资本充足率下降，会导致潜在的坏账增加，暗藏的资产风险也会逐渐暴露，银行抵御风险的能力进一步下降。
3.盈利空间被压缩，金融创新不足
银行传统收入来源是获得利差收入，由于利差逐步缩小，中间业务收入就成为银行创收的重要来源。然而，“部分上市银行快速发展很大程度上是追随大型商业银行的脚步，盲目跟随大型商业银行的发展模式，缺乏自己的特色，金融创新能力不足，缺乏吸引力，无法满足市场的需求和客户的需要，致使经营收入较低”。因此，面对银行经营严重的同质化，应当创造层出不穷、日新月异的金融产品，提高银行净手续费占比，进一步增加银行经营收入。
三、改善我国上市银行经营绩效的几点对策
根据以上对我国部分上市银行的实证分析，可以得知当前我国上市银行要提高自身的经营绩效，必须从以下两方面入手：
1.降低不良贷款率，提高风险控制能力
上市商业银行经过几年的发展，已经增强抗风险能力，累积了一定的基础。然而，“从上市银行的角度看，不良贷款率居高不下，且清收难度越来越大部分上市银行经营仍不稳健，一旦受到攻击，容易产生新的支付风险”。因此，在政府层面，采取债转股措施，国家通过建立竟然资产管理公司，将不良资产收购，转换为资产管理公司与企业之间控股与被控股的关系，转换为按股分红。在银行自身层面，在贷款审批上，应掌握客户实际基本情况，做好贷前调查工作。
2.提高资本充足率，扩大银行资本金
要进一步调升资本充足率，可以利用多种渠道扩大银行资本金，采取发行长期债券、优先股等措施。也可以优化资产组合，降低风险水平，提高风险管理能力。同时为了走出银行规模扩张与资本限制的窘境，就必须改变原有高扩张、高消耗的经营模式，调整业务结构。“具体来讲，就是在业务上发展一些资本占用上少、风险权重上低、回报率相对较高的金融产品，比如中间业务和零售业务”。通过银行的自有资金吸收和化解一定风险。
[关键词]上市银行；经营绩效；回归模型
随着经济全球化演进和我国商业银行股份制改革的力度不断加大，针对银行业领域推进利率市场化，发展普惠金融，促进小微企业等小额领域贷款发展，以及金融脱媒、宽松货币政策和鼓励设立民营银行等政策出台，打破以大型商业银行为主体，集中度相对较高的银行业经营格局已成必然趋势。然而，大型商业银行仍然处于垄断地位。再加上面對银行经营严重的同质化，部分上市银行盲目跟随大型商业银行的发展模式，缺乏自己的特色，无法满足市场的需求和客户的需要，致使经营收入较低。鉴于此，对我国上市银行的经营绩效影响因素进行分析与实证具有现实的意义。
一、影响上市银行经营绩效的因素分析及各指标选取
考虑到样本数据来源有限，以及上市银行经营绩效存在着诸多影响因素，因此选取以下针对性的因素：
1.业务能力
“业务能力是指银行在经营活动中综合表现，也是自身竞争力的外在表现”。主要包括以下几个方面：首先是中间业务能力，是提高银行利润水平的主要来源。“商业银行的中间业务主要有本外币结算、银行卡、信用证、代理业务、咨询顾问业务等”。其次是成本控制能力，成本控制是银行提高成本核算质量、加强成本经营管理工作、保证成本计划完成的中心环节。最后是资产配置能力，“资产配置能力是指资金配置的能力，银行主要业务是吸收存款发放贷款，贷款流动是资金配置的重要体现”。
2.经营能力
首先看流动性，它是银行为了满足客户需求持有一定量流动性较高资产的能力。银行对资产适度的流动性，使得整体运营稳健有序。其次是安全性，目前银行面临主要有信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险等，因此安全性对银行经营绩效有着显著影响。最后是盈利性，“银行盈利性是指在实际生产运营中取得实际利润的能力及效率。”。利润最大化是企业追求的核心目标，在有监管的情况下，银行可以通过发行长期刺激债券等提高资产规模。
3.股权结构
“股权结构是指公司中不同性质的股份占总股本的比例以及相互之间存在的关系，是公司治理结构的基础”。企业的组织结构、类型以及发展很大程度上由股权结构决定，从而存在不同的企业治理结构，最终影响企业的经营绩效。若股权结构清晰，股份占比、出资比例明确，就不会出现相互扯皮的现象，能够提高工作效率，提升公司经营收入。由于大型商业银行长时间处于垄断地位，大型商业银行的控股权绝大多数都在国有法人手中，因此在公司重大问题的抉择上往往会出现一些相互推诿的问题，不利于企业高效运营。
二、我国上市银行发展存在的问题
1.银行资产质量下降，风险控制不足
在经济深化改革的当下，由于宏观经济处于换挡下行期，银行资产的质量仍然处于恶化状态。结合图1，2013年和2014年，样本银行不良贷款率逐年上升。2014年末，上市银行不良贷款率平均是1.29%，提高了0.29%。根据相关报告指出，截至2014年底，信贷资产质量下行，主要上市银行的不良贷款余额和不良贷款率呈现上升趋势。不良贷款余额为6415亿元，增幅达38%。主要上市银行整体的不良贷款率为1.23%，比2013年末上升0.24%。并且逾期非不良贷款会增长，2014年增幅达到112%。不良贷款率越高，抵御风险的能力越弱，上市银行就会存在着抵御风险能力不足的问题。
2.银行资本金不足，资本充足率还需调升
我国部分上市银行的资本充足率出现小幅度下降的情况，银行的资本充足率越低，抵抗风险的能力就越弱，致使银行通过自有资本化解吸收一定量风险的能力下降。近年来，随着经济下行压力加大，资本充足率问题随之凸现。如果进一步提高资本充足率，银行业面临转型同时，对资本金的需求将进一步扩大，加上目前部分上市银行资本充足率下降，会导致潜在的坏账增加，暗藏的资产风险也会逐渐暴露，银行抵御风险的能力进一步下降。
3.盈利空间被压缩，金融创新不足
银行传统收入来源是获得利差收入，由于利差逐步缩小，中间业务收入就成为银行创收的重要来源。然而，“部分上市银行快速发展很大程度上是追随大型商业银行的脚步，盲目跟随大型商业银行的发展模式，缺乏自己的特色，金融创新能力不足，缺乏吸引力，无法满足市场的需求和客户的需要，致使经营收入较低”。因此，面对银行经营严重的同质化，应当创造层出不穷、日新月异的金融产品，提高银行净手续费占比，进一步增加银行经营收入。
三、改善我国上市银行经营绩效的几点对策
根据以上对我国部分上市银行的实证分析，可以得知当前我国上市银行要提高自身的经营绩效，必须从以下两方面入手：
1.降低不良贷款率，提高风险控制能力
上市商业银行经过几年的发展，已经增强抗风险能力，累积了一定的基础。然而，“从上市银行的角度看，不良贷款率居高不下，且清收难度越来越大部分上市银行经营仍不稳健，一旦受到攻击，容易产生新的支付风险”。因此，在政府层面，采取债转股措施，国家通过建立竟然资产管理公司，将不良资产收购，转换为资产管理公司与企业之间控股与被控股的关系，转换为按股分红。在银行自身层面，在贷款审批上，应掌握客户实际基本情况，做好贷前调查工作。
2.提高资本充足率，扩大银行资本金
要进一步调升资本充足率，可以利用多种渠道扩大银行资本金，采取发行长期债券、优先股等措施。也可以优化资产组合，降低风险水平，提高风险管理能力。同时为了走出银行规模扩张与资本限制的窘境，就必须改变原有高扩张、高消耗的经营模式，调整业务结构。“具体来讲，就是在业务上发展一些资本占用上少、风险权重上低、回报率相对较高的金融产品，比如中间业务和零售业务”。通过银行的自有资金吸收和化解一定风险。