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【摘要】“民间借贷”成为今年最热的关键词，从年初银行信贷收缩开始，民间信贷已然被推到风口浪尖，温州民间借贷危机成为全国关注的热点，而民间借贷同样发达的广东，更要注意前车之鉴，预防跑路潮风险出现。本文分析了广东民间借贷现状，提出跑路潮风险有可能出现的原因，并针对现状提出解决措施，希望能为广东金融市场的健康发展提供参考建议。
【关键词】民间借贷 跑路潮 资金链 银行充分竞争
“民间借贷”成为今年最热的关键词，从年初银行信贷收缩开始，民间信贷已然被推到风口浪尖，温州民间借贷危机成为全国关注的热点，而民间借贷同样发达的广东，更应密切注意，预防跑路潮风险出现。
一、广东民间借贷现状分析
（一）借方现状
2011年国庆后，深圳、东莞和佛山各有一件小企业主跑路的案例爆出，分别为照明电器、快递和4S店汽车经销商等行业。目前被疑跑路原因多集中于经营亏损。在东莞，由于难以维持生存，仅仅去年8月份，东莞与鞋业有关的企业就注销了65家。跑路潮随时有可能出现。
去年10月9日，北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴（中国）有限公司发布了《珠三角小企业经营与融资现状调研报告》，这份报告在去年9月份对珠三角6个城市的95家小企业、11家专业市场和15家当地金融机构进行实地走访，并通过网络问卷的形式对珠三角各地2889家小企业进行网上调研。
报告显示，72.45%的小企业估计未来6个月没有利润或小幅亏损；3.29%的小企业预计未来6个月可能大幅亏损或歇业。调查称，今年小企业利润的严重下滑，同比2010年平均利润降低30%～40%，经营困难更大。如果银根继续收紧，中小企业倒闭潮的概率不是没有。
在信贷偏紧的大环境下，广州一名不愿透露姓名的担保机构总经理表示，广东中小企业今年压款均比较严重，资金周转比往年困难，一些中小企业求助于民间借贷。
（二）贷方现状
在三四个月之前，有抵押物的民间借贷利息普遍为月息4分（等同年利率48%）左右，而到了近期，已涨至月息6分，而没有抵押物的为月息8分至10分。
在广州市场上，还有大量贷款公司表示，如果是广州市户口，凭身份证可以申请5万～10万元的小额贷款，无需抵押和担保，贷款申请当日立即发放，月息在10%～15%；有个别担保公司表示，如果没有抵押物也可以放小额的贷款，但是月息高达18%。
二、跑路潮有可能出现的原因分析
（一）资金供应链断链
目前，对中小企业的信贷资金，除了工行、建行等大银行较为宽裕之外，其他中小银行基本处于断流状态，若银根继续紧缩，出现企业主跑路潮的概率并非不存在，一定程度加深了对企业主跑路潮和民间借贷市场出问题的担忧。
民间借贷在广东早已不是新话题，急需融资的中小企业从民间渠道筹集资金很常见。商业银行通常贷款标准较高，信贷手续复杂、审批周期长，而不少中小企业财务管理不规范，资金需求很急，自然会把目光转向民间借贷。中小企业规模不大，目前经济情况下通过银行等正规渠道融资很难获得审批，即便最终能获银行融资审批，所需时间也耗不起，中小企业不可能待审批几周或一个月放款后，再购置原材料，在此期间还要为工人支付基本酬劳，银行的贷款对中小企业的金融支持力度有限。
（二）提供中小企业的信贷资金利率快速上浮
近期银行信贷特别紧张，能承受高利率的中小企业才能贷到款。目前银行对中小企业贷款的利率普遍在基准利率上上浮30%～50%，而不能承受较高利率的中小企业贷款只能排队等候。民间借贷年利息率甚至高达30%～50%。
有一些企业难以承受民间借贷的高利息而陷入经营困境，出现破产、倒闭，企业主“跑路”等情况也就随之出现。
（三）生产成本提高，利润下降
根据中国国际电子商务网报道，近几年价格上涨的主要原材料有：煤炭涨幅40%；棉纱涨幅40%；木材涨幅15%；纸浆涨幅50%；化工涨幅50%；有色金属涨幅30.1%；塑料涨幅30%；原油涨幅32%；铁矿石涨幅90%；农产品涨幅26%。
来自中国商务部的数据显示，2011年以来，北京、上海、江苏、广东、浙江等25个省市区的最低工资标准平均增长22%。
中小企业在原材料涨价、用工成本上涨等诸多因素挤压下，利润不断被压缩，中小企业亏损度加大是不争事实；再加上银根紧缩，企业还款的压力明显高于往年。当企业无法还贷时，担保机构垫资的情况会多于往年，也会对那些担保余额大的担保机构造成资本金冲击。
（四）国内外订单萎缩
自金融危机以来，出口形势一直惨淡。广东外贸企业自2008年下半年以来，出口订单需求量持续减少，出口贸易额出现连续下滑趋势。据海关统计，2009年1～4月，广东外贸进出口总值为1625.8亿美元，比2008年同期（下同）下降21.7%，其中，出口985.3亿美元，下降17.8%，进口640.5亿美元，下降27.2%。作为加工贸易大省，2009年1～4月广东加工贸易进出口总值为935.3亿美元，下降26.6%。受此影响最大的就是加工贸易的主体之一中小型外贸企业。广东中小型外贸企业，特别是私营企业和个体工商户出口降幅进一步加深。大批中小外贸企业难以为继，甚至倒闭。小企业只能消耗2009年和2010年良好经济形势下的积累，艰难维持。
三、预防广东民间借贷跑路潮风险出现的措施
（一）拓展小贷公司的融资渠道
小贷公司的目标客户锁定在中小企业。目前小贷公司可以通过批发贷款的方式从商业银行获得资金。虽然从风险防范的角度，监管机构提出小贷公司从银行获得的资金不能超过资本金的50%。但未来应该将放贷的自主权交给商业银行，让银行判断是否有足够的风险监控能力，自行决定是否给小贷公司贷款。
在信贷资金紧张的当下，很多小额贷款公司希望可以扩大融资渠道。中央财经大学金融学院教授郭田勇认为，未来可以增加小额贷款公司资金来源，但拓宽融资渠道的前提是小额贷款公司的风险管控能力比较强，以及小贷公司要成为真正的放小额贷款的机构。同时，也可以将一些做得比较好的小贷公司直接转为持牌的商业银行，农村的小额贷款公司转为村镇银行，城市的可以称作社区银行。 （二）实行银行业的充分竞争
金融业中银行业一家独大，金融业整体发展不均衡、竞争不充分。中小企业融资难和这样一种局面有着很大的关系。在这个环境底下，银行体系很难真正地服务于小企业，也很难服务于经济中最具活力的私营和民营企业。
中小企业有些跑路是在宏观环境、各方面不利因素共同作用下，无法经营，不得不跑。没有有效的融资渠道，被迫高成本融资，年利率高达30%～50%。因融资成本太高，被迫接受无法接受的高利率，说明社会融资环境有问题。
应进一步加快利率市场化的步伐，银行竞争一充分，业务马上饱和，那么大银行自然会寻找新的市场，中小企业自然也就成为银行的重要客户。
打破银行垄断，促进银行竞争。国外有很多大银行大量做中小企业融资业务，因为银行众多，大企业业务竞争饱和，只能做中小企业业务。比如，美国的富国银行在美国银行业中排名前列，主要是做中小企业金融业务；英国的巴克莱银行也做中小企业、个人融资业务。我国银行业的现状是银行竞争不充分，垄断程度较高。
上海财经大学国际金融系主任奚君羊教授认为，要实现突破，可以先找一两家国有大银行，比如农行、建行，各自剥离出一家中小银行，让它们成为独立法人，专门针对中小企业、微小企业做业务。这些大银行都有现成的从业人员，其人员资格、经验、技术流程上也比较成熟，阻力比较小。如果没有问题，实践证明安全可靠，则可以推广。这在技术、政策、监管、实施上都是难度最小的一种改革，容易实施。
今年3月28日，中央决定在浙江温州设立金融改革实验区，让民营经济发达、民间资本活跃、商业化和市场化程度都较高的温州在金融领域先行先试。也增强了预防广东民间借贷跑路潮风险出现的信心。
随着行业市场竞争越来越充分，银行自身也会像商店一样明码标价，并自觉、主动地提升金融服务质量。
（三）加强存货管理，降低资金占用量
对于中小企业来说，资金时常处于紧缺状态，应加强存货管理，不宜有太多存货，否则会导致资金占用额增加，对企业的灵活经营也造成障碍。在管理方式上，广东的中小企业基本上都是采用控制存货发出，防止发出的存货损失为主要目标的存货管理方式，这种方式虽然发出的货比较安全，但是占用大量资金，应改为尽可能减少存货库存量、降低存货成本的存货管理方式，这种管理模式容易操作又行之有效。
（四）抱团经营，加强内部融资力度
在意大利，家庭企业（即中小企业）如同工业的“发动机”，有着举足轻重的地位。虽然规模都不大，但不同的家庭企业之间有竞争关系也有某种程度的合作。例如，协会、商会将各个家庭企业组织起来，形成一种合力。
抱团经营大大增强抗击风险的能力，相互之间可以提供融资、融货服务，是广东的中小企业可以效仿的一种合作模式。
（五）提高出口商品品质，提升抗风险能力
广东中小企业以出口生产型为主，基本上都是接单加工的生产模式。2010年，广东民营企业出口额接近千亿美元，是2001年的70.85倍。十年间，广东民营企业出口额年均增长59.96%。
出口商品以轻型和劳动密集型的传统工业品为主，如纺织服装、普通机械、一般电子等产品，此类商品在全国乃至国际上都具有比较优势和竞争优势。但是，这些产业大多因设备陈旧、技术落后、管理水平低下等原因，市场需求在萎缩，对经济增长贡献在减弱。因此，对于劳动密集型的传统产业，以块状经济为重点整合传统优势产业，培育产业链优势，同时运用先进技术进行改造，通过设备更新、工艺改进、新技术和新产品开放等途径，实现传统优势产业“质”的提高，使出口产品更好地突破技术壁垒、环境壁垒、劳动保护壁垒以及实施反倾销诉讼等新贸易保护主义的限制，减少贸易摩擦。
大力支持高新技术企业的发展，加强产学研合作，通过科技型企业的集聚，形成高新技术产业区，进而成长为技术密集型的制造业基地。
加快研发与开发、金融、信息、教育、培训、物流、中介等现代服务业的发展，为发展现代制造业和现代农业提供条件，并通过产业发展和结构改善，促进外贸结构的优化和升级。
在当前经济环境下，落实各项小企业扶持政策，通过税收等手段减轻小企业负担，改善小企业融资渠道，促进小企业资金周转。各有关部门从上到下，纵横结合，全方位预防广东民间借贷跑路潮风险出现。
参考资料
[1]中国金融网http：//www.zgjrw.com/News/20111014/CityBanks/ 173273576503.shtml.
[2]广州日报（广州）2012-06-18（B5版）.
[3]中国电子商务网http：//topic.ec.com.cn/topic/yuancailiao/.
[4]中国商务部http：//finance.qq.com/a/20120315/005603.htm.
【关键词】民间借贷 跑路潮 资金链 银行充分竞争
“民间借贷”成为今年最热的关键词，从年初银行信贷收缩开始，民间信贷已然被推到风口浪尖，温州民间借贷危机成为全国关注的热点，而民间借贷同样发达的广东，更应密切注意，预防跑路潮风险出现。
一、广东民间借贷现状分析
（一）借方现状
2011年国庆后，深圳、东莞和佛山各有一件小企业主跑路的案例爆出，分别为照明电器、快递和4S店汽车经销商等行业。目前被疑跑路原因多集中于经营亏损。在东莞，由于难以维持生存，仅仅去年8月份，东莞与鞋业有关的企业就注销了65家。跑路潮随时有可能出现。
去年10月9日，北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴（中国）有限公司发布了《珠三角小企业经营与融资现状调研报告》，这份报告在去年9月份对珠三角6个城市的95家小企业、11家专业市场和15家当地金融机构进行实地走访，并通过网络问卷的形式对珠三角各地2889家小企业进行网上调研。
报告显示，72.45%的小企业估计未来6个月没有利润或小幅亏损；3.29%的小企业预计未来6个月可能大幅亏损或歇业。调查称，今年小企业利润的严重下滑，同比2010年平均利润降低30%～40%，经营困难更大。如果银根继续收紧，中小企业倒闭潮的概率不是没有。
在信贷偏紧的大环境下，广州一名不愿透露姓名的担保机构总经理表示，广东中小企业今年压款均比较严重，资金周转比往年困难，一些中小企业求助于民间借贷。
（二）贷方现状
在三四个月之前，有抵押物的民间借贷利息普遍为月息4分（等同年利率48%）左右，而到了近期，已涨至月息6分，而没有抵押物的为月息8分至10分。
在广州市场上，还有大量贷款公司表示，如果是广州市户口，凭身份证可以申请5万～10万元的小额贷款，无需抵押和担保，贷款申请当日立即发放，月息在10%～15%；有个别担保公司表示，如果没有抵押物也可以放小额的贷款，但是月息高达18%。
二、跑路潮有可能出现的原因分析
（一）资金供应链断链
目前，对中小企业的信贷资金，除了工行、建行等大银行较为宽裕之外，其他中小银行基本处于断流状态，若银根继续紧缩，出现企业主跑路潮的概率并非不存在，一定程度加深了对企业主跑路潮和民间借贷市场出问题的担忧。
民间借贷在广东早已不是新话题，急需融资的中小企业从民间渠道筹集资金很常见。商业银行通常贷款标准较高，信贷手续复杂、审批周期长，而不少中小企业财务管理不规范，资金需求很急，自然会把目光转向民间借贷。中小企业规模不大，目前经济情况下通过银行等正规渠道融资很难获得审批，即便最终能获银行融资审批，所需时间也耗不起，中小企业不可能待审批几周或一个月放款后，再购置原材料，在此期间还要为工人支付基本酬劳，银行的贷款对中小企业的金融支持力度有限。
（二）提供中小企业的信贷资金利率快速上浮
近期银行信贷特别紧张，能承受高利率的中小企业才能贷到款。目前银行对中小企业贷款的利率普遍在基准利率上上浮30%～50%，而不能承受较高利率的中小企业贷款只能排队等候。民间借贷年利息率甚至高达30%～50%。
有一些企业难以承受民间借贷的高利息而陷入经营困境，出现破产、倒闭，企业主“跑路”等情况也就随之出现。
（三）生产成本提高，利润下降
根据中国国际电子商务网报道，近几年价格上涨的主要原材料有：煤炭涨幅40%；棉纱涨幅40%；木材涨幅15%；纸浆涨幅50%；化工涨幅50%；有色金属涨幅30.1%；塑料涨幅30%；原油涨幅32%；铁矿石涨幅90%；农产品涨幅26%。
来自中国商务部的数据显示，2011年以来，北京、上海、江苏、广东、浙江等25个省市区的最低工资标准平均增长22%。
中小企业在原材料涨价、用工成本上涨等诸多因素挤压下，利润不断被压缩，中小企业亏损度加大是不争事实；再加上银根紧缩，企业还款的压力明显高于往年。当企业无法还贷时，担保机构垫资的情况会多于往年，也会对那些担保余额大的担保机构造成资本金冲击。
（四）国内外订单萎缩
自金融危机以来，出口形势一直惨淡。广东外贸企业自2008年下半年以来，出口订单需求量持续减少，出口贸易额出现连续下滑趋势。据海关统计，2009年1～4月，广东外贸进出口总值为1625.8亿美元，比2008年同期（下同）下降21.7%，其中，出口985.3亿美元，下降17.8%，进口640.5亿美元，下降27.2%。作为加工贸易大省，2009年1～4月广东加工贸易进出口总值为935.3亿美元，下降26.6%。受此影响最大的就是加工贸易的主体之一中小型外贸企业。广东中小型外贸企业，特别是私营企业和个体工商户出口降幅进一步加深。大批中小外贸企业难以为继，甚至倒闭。小企业只能消耗2009年和2010年良好经济形势下的积累，艰难维持。
三、预防广东民间借贷跑路潮风险出现的措施
（一）拓展小贷公司的融资渠道
小贷公司的目标客户锁定在中小企业。目前小贷公司可以通过批发贷款的方式从商业银行获得资金。虽然从风险防范的角度，监管机构提出小贷公司从银行获得的资金不能超过资本金的50%。但未来应该将放贷的自主权交给商业银行，让银行判断是否有足够的风险监控能力，自行决定是否给小贷公司贷款。
在信贷资金紧张的当下，很多小额贷款公司希望可以扩大融资渠道。中央财经大学金融学院教授郭田勇认为，未来可以增加小额贷款公司资金来源，但拓宽融资渠道的前提是小额贷款公司的风险管控能力比较强，以及小贷公司要成为真正的放小额贷款的机构。同时，也可以将一些做得比较好的小贷公司直接转为持牌的商业银行，农村的小额贷款公司转为村镇银行，城市的可以称作社区银行。 （二）实行银行业的充分竞争
金融业中银行业一家独大，金融业整体发展不均衡、竞争不充分。中小企业融资难和这样一种局面有着很大的关系。在这个环境底下，银行体系很难真正地服务于小企业，也很难服务于经济中最具活力的私营和民营企业。
中小企业有些跑路是在宏观环境、各方面不利因素共同作用下，无法经营，不得不跑。没有有效的融资渠道，被迫高成本融资，年利率高达30%～50%。因融资成本太高，被迫接受无法接受的高利率，说明社会融资环境有问题。
应进一步加快利率市场化的步伐，银行竞争一充分，业务马上饱和，那么大银行自然会寻找新的市场，中小企业自然也就成为银行的重要客户。
打破银行垄断，促进银行竞争。国外有很多大银行大量做中小企业融资业务，因为银行众多，大企业业务竞争饱和，只能做中小企业业务。比如，美国的富国银行在美国银行业中排名前列，主要是做中小企业金融业务；英国的巴克莱银行也做中小企业、个人融资业务。我国银行业的现状是银行竞争不充分，垄断程度较高。
上海财经大学国际金融系主任奚君羊教授认为，要实现突破，可以先找一两家国有大银行，比如农行、建行，各自剥离出一家中小银行，让它们成为独立法人，专门针对中小企业、微小企业做业务。这些大银行都有现成的从业人员，其人员资格、经验、技术流程上也比较成熟，阻力比较小。如果没有问题，实践证明安全可靠，则可以推广。这在技术、政策、监管、实施上都是难度最小的一种改革，容易实施。
今年3月28日，中央决定在浙江温州设立金融改革实验区，让民营经济发达、民间资本活跃、商业化和市场化程度都较高的温州在金融领域先行先试。也增强了预防广东民间借贷跑路潮风险出现的信心。
随着行业市场竞争越来越充分，银行自身也会像商店一样明码标价，并自觉、主动地提升金融服务质量。
（三）加强存货管理，降低资金占用量
对于中小企业来说，资金时常处于紧缺状态，应加强存货管理，不宜有太多存货，否则会导致资金占用额增加，对企业的灵活经营也造成障碍。在管理方式上，广东的中小企业基本上都是采用控制存货发出，防止发出的存货损失为主要目标的存货管理方式，这种方式虽然发出的货比较安全，但是占用大量资金，应改为尽可能减少存货库存量、降低存货成本的存货管理方式，这种管理模式容易操作又行之有效。
（四）抱团经营，加强内部融资力度
在意大利，家庭企业（即中小企业）如同工业的“发动机”，有着举足轻重的地位。虽然规模都不大，但不同的家庭企业之间有竞争关系也有某种程度的合作。例如，协会、商会将各个家庭企业组织起来，形成一种合力。
抱团经营大大增强抗击风险的能力，相互之间可以提供融资、融货服务，是广东的中小企业可以效仿的一种合作模式。
（五）提高出口商品品质，提升抗风险能力
广东中小企业以出口生产型为主，基本上都是接单加工的生产模式。2010年，广东民营企业出口额接近千亿美元，是2001年的70.85倍。十年间，广东民营企业出口额年均增长59.96%。
出口商品以轻型和劳动密集型的传统工业品为主，如纺织服装、普通机械、一般电子等产品，此类商品在全国乃至国际上都具有比较优势和竞争优势。但是，这些产业大多因设备陈旧、技术落后、管理水平低下等原因，市场需求在萎缩，对经济增长贡献在减弱。因此，对于劳动密集型的传统产业，以块状经济为重点整合传统优势产业，培育产业链优势，同时运用先进技术进行改造，通过设备更新、工艺改进、新技术和新产品开放等途径，实现传统优势产业“质”的提高，使出口产品更好地突破技术壁垒、环境壁垒、劳动保护壁垒以及实施反倾销诉讼等新贸易保护主义的限制，减少贸易摩擦。
大力支持高新技术企业的发展，加强产学研合作，通过科技型企业的集聚，形成高新技术产业区，进而成长为技术密集型的制造业基地。
加快研发与开发、金融、信息、教育、培训、物流、中介等现代服务业的发展，为发展现代制造业和现代农业提供条件，并通过产业发展和结构改善，促进外贸结构的优化和升级。
在当前经济环境下，落实各项小企业扶持政策，通过税收等手段减轻小企业负担，改善小企业融资渠道，促进小企业资金周转。各有关部门从上到下，纵横结合，全方位预防广东民间借贷跑路潮风险出现。
参考资料
[1]中国金融网http：//www.zgjrw.com/News/20111014/CityBanks/ 173273576503.shtml.
[2]广州日报（广州）2012-06-18（B5版）.
[3]中国电子商务网http：//topic.ec.com.cn/topic/yuancailiao/.
[4]中国商务部http：//finance.qq.com/a/20120315/005603.htm.