论文部分内容阅读
“我母亲购买平安投连险十年，还差5日到返本还息时间，查询后却被告知仅剩本金可退”，早些时候有网友在微博上爆料，大感无奈。
据调查，网友母亲购买的是“平安世纪理财投资连接保险”，2001年7月25日开始购买，共5份，连续投保十年，每年固定保费6060元，然而在保单即将到期时，网友母亲的账户却只有65000余元，十年总投入收益才4400余元，与当初销售人员口头承诺的十年内收益30万元大相径庭。
投连险实质上是集保险与投资于一身的理财产品，注重长期收益，但近几年也很难摆脱同基金一样的命运，在2012年三季度之前，由于股市惨淡的表现，与之相关的账户长期表现糟糕，令投连险早已经没有了当年“万人空巷”的情形。
压抑多年的投连险
2007年至2009年投连险经历过一段辉煌时期，然而由于股市惨淡，以及新会计准则的实施等原因，投连险逐渐被人遗忘。依据新会计准则，投资型保险中用于投资的资金不计入保监会统计的保费收入。以投资为重的投连险2011年上半年保费收入严重缩水，只有1.36亿元，而2010年上半年的保费收入却是15.45亿元。新会计准则的实行，将保险公司的重点重新拉回保障型业务，而投放在投连险上的精力只有减少，再加上接连爆出收益低、出现亏损的消息，投连险及保险公司的投资能力受到一片质疑。
2012年终于取得正收益
根据华宝证券数据显示，在2012年纳入统计的29家保险公司的187个投连险账户中，有162个取得了正收益。
长期回报依然难看
在投连险各类账户中，2012年大部分类型的账户都取得了正收益，只有混合激进型账户的正收益不足一半。债券型由于受到债券牛尾行情影响，收益比较突出。但从长期来看，整体的回报率是非常有限的，目前为止还难以保证客户的长期收益。
未来激进型恐将超越债券型
如果宏观经济大背景触底反弹，股票类权益资产的回报将超过债券，板块轮动行情将使主动激进型账户的价值得到体现，债券型账户的高收益或许将告一段落。
完败于基金
部分投连险账户采取的管理模式类似于FOF，这与开放式公募基金产品相似，因此，开放式基金累计回报率也成为投连险账户最佳的参照对象。2012年，投连险账账户没有一种类型跑赢可比公墓基金，可谓完败于基金。在各类机构理财产品井喷的趋势下，管理能力成为产品最重要的价值所在，这方面投连险还需要加强。
别交了钱就以为万事大吉
投连险实质是通过保险公司专业的投资团队，为客户打造的股票和基金的组合，但由于投连险产品多会连结多个风险系数不同的账户，会出现某一账户累计回报排名前列，而其他账户却表现不尽如人意的情况，甚至会出现前端销售忽略客户风险承受能力和风险教育的情况，因此导致客户在投资亏损或是收益未达预期时就出现了“退保潮”，投连险的长期价值并没有得到体现。
投连险对于保险公司是一项只赚不赔的业务，亏损风险由客户承担，每年都有固定账户管理费入账，而对于客户就没那么轻松了，不是交了保费就完事大吉，还要对投连险各个账户的基金进行配置，要随着股市的变化及时转换账户，对客户的宏观经济把握能力有一定要求，否则是很难获得高收益的。
据调查，网友母亲购买的是“平安世纪理财投资连接保险”，2001年7月25日开始购买，共5份，连续投保十年，每年固定保费6060元，然而在保单即将到期时，网友母亲的账户却只有65000余元，十年总投入收益才4400余元，与当初销售人员口头承诺的十年内收益30万元大相径庭。
投连险实质上是集保险与投资于一身的理财产品，注重长期收益，但近几年也很难摆脱同基金一样的命运，在2012年三季度之前，由于股市惨淡的表现，与之相关的账户长期表现糟糕，令投连险早已经没有了当年“万人空巷”的情形。
压抑多年的投连险
2007年至2009年投连险经历过一段辉煌时期，然而由于股市惨淡，以及新会计准则的实施等原因，投连险逐渐被人遗忘。依据新会计准则，投资型保险中用于投资的资金不计入保监会统计的保费收入。以投资为重的投连险2011年上半年保费收入严重缩水，只有1.36亿元，而2010年上半年的保费收入却是15.45亿元。新会计准则的实行，将保险公司的重点重新拉回保障型业务，而投放在投连险上的精力只有减少，再加上接连爆出收益低、出现亏损的消息，投连险及保险公司的投资能力受到一片质疑。
2012年终于取得正收益
根据华宝证券数据显示，在2012年纳入统计的29家保险公司的187个投连险账户中，有162个取得了正收益。
长期回报依然难看
在投连险各类账户中，2012年大部分类型的账户都取得了正收益，只有混合激进型账户的正收益不足一半。债券型由于受到债券牛尾行情影响，收益比较突出。但从长期来看，整体的回报率是非常有限的，目前为止还难以保证客户的长期收益。
未来激进型恐将超越债券型
如果宏观经济大背景触底反弹，股票类权益资产的回报将超过债券，板块轮动行情将使主动激进型账户的价值得到体现，债券型账户的高收益或许将告一段落。
完败于基金
部分投连险账户采取的管理模式类似于FOF，这与开放式公募基金产品相似，因此，开放式基金累计回报率也成为投连险账户最佳的参照对象。2012年，投连险账账户没有一种类型跑赢可比公墓基金，可谓完败于基金。在各类机构理财产品井喷的趋势下，管理能力成为产品最重要的价值所在，这方面投连险还需要加强。
别交了钱就以为万事大吉
投连险实质是通过保险公司专业的投资团队，为客户打造的股票和基金的组合，但由于投连险产品多会连结多个风险系数不同的账户，会出现某一账户累计回报排名前列，而其他账户却表现不尽如人意的情况，甚至会出现前端销售忽略客户风险承受能力和风险教育的情况，因此导致客户在投资亏损或是收益未达预期时就出现了“退保潮”，投连险的长期价值并没有得到体现。
投连险对于保险公司是一项只赚不赔的业务，亏损风险由客户承担，每年都有固定账户管理费入账，而对于客户就没那么轻松了，不是交了保费就完事大吉，还要对投连险各个账户的基金进行配置，要随着股市的变化及时转换账户，对客户的宏观经济把握能力有一定要求，否则是很难获得高收益的。