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摘要：目前，我国中小企业财务管理存在诸多问题，融资难、担保难仍然制约着企业的发展；管理模式僵化，观念陈旧，账目不清、信息失真、财务管理混乱等更是阻碍企业壮大的桎梏。因此，中小企业必须转变观念，建立有效可行的财务管理体系，优化财务结构，努力降低财务风险。
关键词：中小企业；财务管理；信息失真；分散风险
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1003—3890(2009)03—0092—04
中小企业是国民经济的重要组成部分，对中国经济发展和社会稳定起着举足轻重的作用。目前，在日益激烈的市场竞争中，中小企业以其对生存环境的应变能力，向人们展现了其顽强的生命力。中小企业“船小好调头”，经营机制比较灵活，应变能力强，资金占用少、投资省、见效快，而且具有经济类型复杂、产品品种繁多、企业数量庞大和分布领域广泛的特点，在相当长的时间内支持了经济的持续增长。但由于其产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济需要均不适应的情况。因此，分析中小企业财务管理中存在的问题并探讨解决问题的对策，以促进中小企业的改革与发展，是当前会计界需要思考和解决的问题。
一、中小企业在财务管理中存在的问题与原因分析
(一)融资困难，周转资金不足
目前我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的突出问题。其主要原因：第一，负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差。第二，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位。第三，大多数中小企业是非国有企业，很多金融机构受传统观念和行政干预的影响以及缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构，使得银行对其贷款不够热心，从而导致中小企业普遍存在资金不足、应急能力较差的问题，严重影响了中小企业的发展。第四，缺乏财务管理战略。大部分企业的财务管理仍处于记账管理阶段。造成这一局面的成因，一是金融业对中小企业的信贷支持不够。我国金融系统从设置到服务项目，大都是以大企业为服务对象，中小企业的信贷服务往往被忽视。由于贷款难，生产经营过程中所需资金不足，极大地制约了中小企业的发展。有的中小企业，虽存在暂时困难，但银行一旦支持就能起死回生；二是中小企业的融资渠道单一，难以适应市场需求的变化。
(二)财务控制薄弱，缺乏科学性
目前，不少中小企业存在会计账目不清、信息失真、财务管理混乱的现象。究其原因主要是因为企业领导的法制观念淡薄，对国家有关法律、法规和财会制度了解甚少，大多数中小企业没有专门的财务机构，或一些单位虽有财务机构，但岗位职责不分，忽视了财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。会计人员素质低、能力差。由于中小企业性质的特殊性，企业为了减少用人，财务人员多数是业主的家属、亲戚，仅能单纯完成记账、报账任务，无法实现内部牵制，财务控制环节薄弱。主要问题有：一是资金管理不严，财务控制薄弱，造成资金闲置或不足。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。四是重钱轻物，资产流失严重。五是追求短期目标。由于自身规模较小，贷款投资所占的比例比大企业多得多，所面临的风险也更大，为尽快收回投资，很少考虑扩大自身规模。六是投资盲目性，投资方向难以把握。其成因：一是有些中小企业认为现金越多越好，致使大量现金未参加周转，有的是资金使用缺少计划安排，片面考虑到季节价格波动，过量购置不动产，而无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。二是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收款不能兑现或形成呆账。三是很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的2倍以上，造成资金呆滞周转失灵。四是不少中小企业管理者对原材料、半成品、固定资产等管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。总之，企业领导财务管理观念落后，缺乏科学性，在思想上没有真正理解财务管理的真谛。
(三)管理模式僵化，管理观念陈旧
中小企业中相当部分属于个体私营性质，其典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，企业领导者集权化、家族化管理现象严重。有些企业管理者尽管在开始把企业带入了快速发展的轨道，但随着企业的发展壮大，企业财务管理水平需要同步提高。由于企业管理者受自身学识的限制，其管理能力和管理素质较差或缺乏专业性，管理思想相对落后，未能将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念。存在的主要问题：一是企业的投资者同时就是经营者。二是企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。其原因主要是：民营企业典型的管理模式是所有权和经营权高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响，民营企业中相当一部分属于个体私营性质，在这些企业中，企业领导者集权现象严重，并且对财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱。大部分企业没有或很难保证内部审计的独立性。另外，多数企业缺乏现代财务管理观念，管理模式僵化，管理观念陈旧，使财务管理失去了其在企业管理中应有的地位和作用。
(四)难以规避财务负债的陷阱
过度负债是高速度成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。战略需求效应由企业的战略布局驱动，或表现为现有业务的发展，或表现为新业务的开拓，规模和数量的扩张经常明显快于内涵质量的扩张，在高成长阶段都将出现某种程度的资金短缺。因此，高成长企业为达到快速扩张的目的，普遍采取负债经营策略。组织放大效应由许多企业在快速扩张中倾向于采取企业集团或控股公司的模式，但这类模式债务放大效应也十分明显：一方面，母、子公司都会从各自立场出发追求数量扩张；另一方面，子公司除保留原有业务联系和资金融通渠道外，还可能获得母公司再分配的业务或资金。这一业务和融资放大效应很容易使企业负债过度，最终成为财务危机的“始作俑者”。债务、资产的结构性错配最常见的就是短债长用，短筹长贷，负债到期过分集中的结构与现金流量错位，长、短期负债结构比例失调，贷款的银行结构单一，资产和负债币种结构不合理等。企业将短债用于投资回收期过长的长期项目投资，导致流动负债大大高于流动资产。金融机构基于高成长企业的前景，往往也采取短筹长贷的方式，支持企业搞长期投资，从而加大了企业的资金风险，一旦银行收紧银根，企业将会进退两难。
二、解决中小企业财务管理缺陷的对策
我国中小企业在财务管理方面存在的问题是 由宏观经济环境和自身双重因素造成的。因此，为了更好地解决问题，除了政府出台扶持政策，优化价值链和供应链外，企业自身应从以下四个方面人手。
(一)投资要面向市场，正确决策，努力降低投资风险
中小企业应以对内投资为主：一是对新产品试制的投资。二是对技术设备更新改造的投资。三是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。另外，中小企业在资本积累达到了一定规模之后，可以搞多元化经营，以分散投资风险。当企业在资金、技术操作等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。
(二)企业要建立有效可行的财务管理体系，加强财产控制
第一，企业要建立科学的投资决策和管理体系。投资体制改革后，从无偿投资变为靠贷款或集资搞基建，需还本付息，风险大。因此，投资决策一定要科学、慎重，事先请行家参与论证，预测比较，合理确定投资方向、投资顺序和投资强度，避免失误。
第二，企业要建立合理的流动资金管理体系。当前企业流动资金的主要来源是靠银行贷款，有的还是高息集资，成本很高。因此，统筹安排，严格管理，加快周转，合理使用流动资金十分重要。对生产经营各个环节的资金占用，都应按照节约的原则，实行预算或定额管理责任制并与奖惩挂钩；大笔资金划汇应严格审批；内部单位之间的资金往来应有偿有序；逐步增加企业自有资金的比例，优化成本结构等。
第三，企业要建立严格的成本费用管理体系。产品成本的高低，直接影响企业的市场竞争力和最终效益。因此，财务管理工作应从基础工作做起，完善物料消耗定额和劳动定额，实行计件工资制，推行车间和班组成本核算，努力节约商流费用和销售费用。
第四，企业要建立健全的会计核算体系。有经济活动就有财务收支和资金往来发生，就得开户建账，按规核算，才能提供信息，纠错防偏，堵漏除弊。每个企业都必须按《会计法》和行业会计制度的规定，规范会计核算，反映真实财务信息。要坚持账、钱、物三分管、银行印鉴分管和审批用钱与办理划拨人分开的原则，实行有效的会计监督。
中小企业应建立健全财产物资管理的内部控制制度。在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全。对财产的管理与记录必须分开，以形成有力的内部牵制，决不能把资产管理、记录、检查核对等交由一个人来做。要定期和不定期进行检查，查找存在的问题和隐患，以促进管理的改善及责任的加强。再者，中小企业还应强化财务计划和财务分析制度。企业应编制年、季度财务计划，建立主要财务经济指标的考核体系，用于统驭全局，考核实绩；要建立财务分析制度，定期或不定期召开综合性或专题财务分析会，运用财务会计信息资料，进行纵横对比剖析，总结经验，找出差距，探讨对策，推动增产节约活动的深入开展。
(三)优化财务结构，平衡高成长和稳健发展
“太阳神”等大企业的破产案例说明，企业如果不顾自身条件通过负债经营盲目铺摊子，就容易聚集过多盈利能力差的资产或业务，规模再大也难逃被淘汰的命运。对企业来说，只有在财务稳健的前提下取得的成长性才是合理的。优化财务结构是企业财务稳健的关键，其具体标志是综合资金成本低，财务杠杆效益高，财务风险适度。企业应当根据经营环境的变化，不断通过存量调整和变量调整(增量或减量)的手段确保财务结构的动态优化。企业财务结构管理的重点是对资本、负债、资产和投资等进行结构性调整，使其保持合理的比例。
第一，优化资本结构。企业应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构，使负债始终保持在一个合理的水平上，不能超过自身的承受能力。负债经营的临界点是全部资金的利息、税前利润等于负债利息。在达到临界点之前，提高负债将使股东获得更多的财务杠杆利益。一旦超过临界点，加大负债比率会成为财务危机的前兆。中小企业受企业规模的限制，承受财务风险的能力比较低，因此，形成合理的资本结构，确定合理的负债比例尤为重要。
第二，优化负债结构。负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构应保持安全边际。企业应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定即使风险最小、又能使企业盈利能力最大化的长、短期负债比例。此外，企业还应密切关注各地经济、金融形势和汇率的变化情况，调整贷款的银行结构和币种结构，尽可能避免过分集中向某一国家或区域的金融机构融资或以单一货币进行借贷或业务结算，以预防和降低借贷和汇率风险。
第三，优化资产结构。资产结构的优化主要是确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平，其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的“净营运资本”。
第四，优化投资结构。主要是从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理的比重和格局，包括长期投资和短期投资，固定资产投资、无形资产投资(如研究开发、企业品牌等)和流动资产投资，直接投资(项目)和间接(证券)投资，产业投资和风险投资等。
(四)转变观念，苦练内功；加强队伍建设，提高全员素质
加强企业财务管理，关键在领导。企业领导班子要转变观念，真正重视财务工作，苦练内功，既勤于开拓发展，又善于管家理财，向管理要效益。大型企业要逐步配置总会计(财务)师，中小型企业配置管财会工作的经理(厂长)，并健全财会职能机构，配齐合适的财会人员，在实际工作中支持他们履行职责，大胆工作，发挥应有的作用。
企业财会部门要树立服务改革、促进发展的观点，从过去习惯的事后算账报账的单纯业务观点，转到事前预测和参与决策、积极主动地为改革发展服务上来；同时必须加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和思想教育，增强财会人员的监督意识。要从单靠专业部门管理核算转到开展群众核算、依靠全员管理上来，使每个专业部门和员工在参与每项生产经营活动时都有强烈的效益观念、成本观念和资金观念，不断提高企业的财务管理水平。
财政部门和各主管部门要切实加强对企业财务会计工作的领导和管理，审计、税务、工商等部门要发挥各自的职能作用，加强监督和指导。要依法实行注册会计(审计)师年度会计报表审计制度，加强会计咨询和服务。企业内部也应建立健全内部审计制度，完善内部监控制约机制，使财务管理落到实处，发挥作用，提高企业的竞争力。
目前，不少中小企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱；企业领导营私舞弊、行贿受贿的现象时有发生；企业设置账外账，弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象，等等。究其原因，一是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高又受制于领导，无法行使自己的监督权；二是企业领导的法制观念淡薄，忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。为解决好上述问题，必须加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识。加强全员素质教育，首先从企业领导做起，不断提高全员法律意识，增强法制观念。只有依靠企业全员上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况，提高财务管理水平，增强企业竞争力。
责任编辑：杰卿
关键词：中小企业；财务管理；信息失真；分散风险
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1003—3890(2009)03—0092—04
中小企业是国民经济的重要组成部分，对中国经济发展和社会稳定起着举足轻重的作用。目前，在日益激烈的市场竞争中，中小企业以其对生存环境的应变能力，向人们展现了其顽强的生命力。中小企业“船小好调头”，经营机制比较灵活，应变能力强，资金占用少、投资省、见效快，而且具有经济类型复杂、产品品种繁多、企业数量庞大和分布领域广泛的特点，在相当长的时间内支持了经济的持续增长。但由于其产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济需要均不适应的情况。因此，分析中小企业财务管理中存在的问题并探讨解决问题的对策，以促进中小企业的改革与发展，是当前会计界需要思考和解决的问题。
一、中小企业在财务管理中存在的问题与原因分析
(一)融资困难，周转资金不足
目前我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的突出问题。其主要原因：第一，负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差。第二，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位。第三，大多数中小企业是非国有企业，很多金融机构受传统观念和行政干预的影响以及缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构，使得银行对其贷款不够热心，从而导致中小企业普遍存在资金不足、应急能力较差的问题，严重影响了中小企业的发展。第四，缺乏财务管理战略。大部分企业的财务管理仍处于记账管理阶段。造成这一局面的成因，一是金融业对中小企业的信贷支持不够。我国金融系统从设置到服务项目，大都是以大企业为服务对象，中小企业的信贷服务往往被忽视。由于贷款难，生产经营过程中所需资金不足，极大地制约了中小企业的发展。有的中小企业，虽存在暂时困难，但银行一旦支持就能起死回生；二是中小企业的融资渠道单一，难以适应市场需求的变化。
(二)财务控制薄弱，缺乏科学性
目前，不少中小企业存在会计账目不清、信息失真、财务管理混乱的现象。究其原因主要是因为企业领导的法制观念淡薄，对国家有关法律、法规和财会制度了解甚少，大多数中小企业没有专门的财务机构，或一些单位虽有财务机构，但岗位职责不分，忽视了财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。会计人员素质低、能力差。由于中小企业性质的特殊性，企业为了减少用人，财务人员多数是业主的家属、亲戚，仅能单纯完成记账、报账任务，无法实现内部牵制，财务控制环节薄弱。主要问题有：一是资金管理不严，财务控制薄弱，造成资金闲置或不足。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。四是重钱轻物，资产流失严重。五是追求短期目标。由于自身规模较小，贷款投资所占的比例比大企业多得多，所面临的风险也更大，为尽快收回投资，很少考虑扩大自身规模。六是投资盲目性，投资方向难以把握。其成因：一是有些中小企业认为现金越多越好，致使大量现金未参加周转，有的是资金使用缺少计划安排，片面考虑到季节价格波动，过量购置不动产，而无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。二是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收款不能兑现或形成呆账。三是很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的2倍以上，造成资金呆滞周转失灵。四是不少中小企业管理者对原材料、半成品、固定资产等管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。总之，企业领导财务管理观念落后，缺乏科学性，在思想上没有真正理解财务管理的真谛。
(三)管理模式僵化，管理观念陈旧
中小企业中相当部分属于个体私营性质，其典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，企业领导者集权化、家族化管理现象严重。有些企业管理者尽管在开始把企业带入了快速发展的轨道，但随着企业的发展壮大，企业财务管理水平需要同步提高。由于企业管理者受自身学识的限制，其管理能力和管理素质较差或缺乏专业性，管理思想相对落后，未能将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念。存在的主要问题：一是企业的投资者同时就是经营者。二是企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。其原因主要是：民营企业典型的管理模式是所有权和经营权高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响，民营企业中相当一部分属于个体私营性质，在这些企业中，企业领导者集权现象严重，并且对财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱。大部分企业没有或很难保证内部审计的独立性。另外，多数企业缺乏现代财务管理观念，管理模式僵化，管理观念陈旧，使财务管理失去了其在企业管理中应有的地位和作用。
(四)难以规避财务负债的陷阱
过度负债是高速度成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。战略需求效应由企业的战略布局驱动，或表现为现有业务的发展，或表现为新业务的开拓，规模和数量的扩张经常明显快于内涵质量的扩张，在高成长阶段都将出现某种程度的资金短缺。因此，高成长企业为达到快速扩张的目的，普遍采取负债经营策略。组织放大效应由许多企业在快速扩张中倾向于采取企业集团或控股公司的模式，但这类模式债务放大效应也十分明显：一方面，母、子公司都会从各自立场出发追求数量扩张；另一方面，子公司除保留原有业务联系和资金融通渠道外，还可能获得母公司再分配的业务或资金。这一业务和融资放大效应很容易使企业负债过度，最终成为财务危机的“始作俑者”。债务、资产的结构性错配最常见的就是短债长用，短筹长贷，负债到期过分集中的结构与现金流量错位，长、短期负债结构比例失调，贷款的银行结构单一，资产和负债币种结构不合理等。企业将短债用于投资回收期过长的长期项目投资，导致流动负债大大高于流动资产。金融机构基于高成长企业的前景，往往也采取短筹长贷的方式，支持企业搞长期投资，从而加大了企业的资金风险，一旦银行收紧银根，企业将会进退两难。
二、解决中小企业财务管理缺陷的对策
我国中小企业在财务管理方面存在的问题是 由宏观经济环境和自身双重因素造成的。因此，为了更好地解决问题，除了政府出台扶持政策，优化价值链和供应链外，企业自身应从以下四个方面人手。
(一)投资要面向市场，正确决策，努力降低投资风险
中小企业应以对内投资为主：一是对新产品试制的投资。二是对技术设备更新改造的投资。三是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。另外，中小企业在资本积累达到了一定规模之后，可以搞多元化经营，以分散投资风险。当企业在资金、技术操作等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。
(二)企业要建立有效可行的财务管理体系，加强财产控制
第一，企业要建立科学的投资决策和管理体系。投资体制改革后，从无偿投资变为靠贷款或集资搞基建，需还本付息，风险大。因此，投资决策一定要科学、慎重，事先请行家参与论证，预测比较，合理确定投资方向、投资顺序和投资强度，避免失误。
第二，企业要建立合理的流动资金管理体系。当前企业流动资金的主要来源是靠银行贷款，有的还是高息集资，成本很高。因此，统筹安排，严格管理，加快周转，合理使用流动资金十分重要。对生产经营各个环节的资金占用，都应按照节约的原则，实行预算或定额管理责任制并与奖惩挂钩；大笔资金划汇应严格审批；内部单位之间的资金往来应有偿有序；逐步增加企业自有资金的比例，优化成本结构等。
第三，企业要建立严格的成本费用管理体系。产品成本的高低，直接影响企业的市场竞争力和最终效益。因此，财务管理工作应从基础工作做起，完善物料消耗定额和劳动定额，实行计件工资制，推行车间和班组成本核算，努力节约商流费用和销售费用。
第四，企业要建立健全的会计核算体系。有经济活动就有财务收支和资金往来发生，就得开户建账，按规核算，才能提供信息，纠错防偏，堵漏除弊。每个企业都必须按《会计法》和行业会计制度的规定，规范会计核算，反映真实财务信息。要坚持账、钱、物三分管、银行印鉴分管和审批用钱与办理划拨人分开的原则，实行有效的会计监督。
中小企业应建立健全财产物资管理的内部控制制度。在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全。对财产的管理与记录必须分开，以形成有力的内部牵制，决不能把资产管理、记录、检查核对等交由一个人来做。要定期和不定期进行检查，查找存在的问题和隐患，以促进管理的改善及责任的加强。再者，中小企业还应强化财务计划和财务分析制度。企业应编制年、季度财务计划，建立主要财务经济指标的考核体系，用于统驭全局，考核实绩；要建立财务分析制度，定期或不定期召开综合性或专题财务分析会，运用财务会计信息资料，进行纵横对比剖析，总结经验，找出差距，探讨对策，推动增产节约活动的深入开展。
(三)优化财务结构，平衡高成长和稳健发展
“太阳神”等大企业的破产案例说明，企业如果不顾自身条件通过负债经营盲目铺摊子，就容易聚集过多盈利能力差的资产或业务，规模再大也难逃被淘汰的命运。对企业来说，只有在财务稳健的前提下取得的成长性才是合理的。优化财务结构是企业财务稳健的关键，其具体标志是综合资金成本低，财务杠杆效益高，财务风险适度。企业应当根据经营环境的变化，不断通过存量调整和变量调整(增量或减量)的手段确保财务结构的动态优化。企业财务结构管理的重点是对资本、负债、资产和投资等进行结构性调整，使其保持合理的比例。
第一，优化资本结构。企业应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构，使负债始终保持在一个合理的水平上，不能超过自身的承受能力。负债经营的临界点是全部资金的利息、税前利润等于负债利息。在达到临界点之前，提高负债将使股东获得更多的财务杠杆利益。一旦超过临界点，加大负债比率会成为财务危机的前兆。中小企业受企业规模的限制，承受财务风险的能力比较低，因此，形成合理的资本结构，确定合理的负债比例尤为重要。
第二，优化负债结构。负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构应保持安全边际。企业应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定即使风险最小、又能使企业盈利能力最大化的长、短期负债比例。此外，企业还应密切关注各地经济、金融形势和汇率的变化情况，调整贷款的银行结构和币种结构，尽可能避免过分集中向某一国家或区域的金融机构融资或以单一货币进行借贷或业务结算，以预防和降低借贷和汇率风险。
第三，优化资产结构。资产结构的优化主要是确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平，其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的“净营运资本”。
第四，优化投资结构。主要是从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理的比重和格局，包括长期投资和短期投资，固定资产投资、无形资产投资(如研究开发、企业品牌等)和流动资产投资，直接投资(项目)和间接(证券)投资，产业投资和风险投资等。
(四)转变观念，苦练内功；加强队伍建设，提高全员素质
加强企业财务管理，关键在领导。企业领导班子要转变观念，真正重视财务工作，苦练内功，既勤于开拓发展，又善于管家理财，向管理要效益。大型企业要逐步配置总会计(财务)师，中小型企业配置管财会工作的经理(厂长)，并健全财会职能机构，配齐合适的财会人员，在实际工作中支持他们履行职责，大胆工作，发挥应有的作用。
企业财会部门要树立服务改革、促进发展的观点，从过去习惯的事后算账报账的单纯业务观点，转到事前预测和参与决策、积极主动地为改革发展服务上来；同时必须加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和思想教育，增强财会人员的监督意识。要从单靠专业部门管理核算转到开展群众核算、依靠全员管理上来，使每个专业部门和员工在参与每项生产经营活动时都有强烈的效益观念、成本观念和资金观念，不断提高企业的财务管理水平。
财政部门和各主管部门要切实加强对企业财务会计工作的领导和管理，审计、税务、工商等部门要发挥各自的职能作用，加强监督和指导。要依法实行注册会计(审计)师年度会计报表审计制度，加强会计咨询和服务。企业内部也应建立健全内部审计制度，完善内部监控制约机制，使财务管理落到实处，发挥作用，提高企业的竞争力。
目前，不少中小企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱；企业领导营私舞弊、行贿受贿的现象时有发生；企业设置账外账，弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象，等等。究其原因，一是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高又受制于领导，无法行使自己的监督权；二是企业领导的法制观念淡薄，忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。为解决好上述问题，必须加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识。加强全员素质教育，首先从企业领导做起，不断提高全员法律意识，增强法制观念。只有依靠企业全员上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况，提高财务管理水平，增强企业竞争力。
责任编辑：杰卿