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摘要：伴随着我国市场经济的快速发展，中小高科技企业成为推动我国高科发展的主力军，作为我国大型高科企业的有力补充，积极地带动了我国传统产业的创新技术发展。但由于中小企业的规模较小，存在着高风险的问题，使得企业的融资面临着巨大的困难，本文将根据目前我国中小高科技企业现存融资特征，借鉴国外成功经验，有目的地提出了相应的化解方法。
关键词：中小高科技企业；融资困境；资金融合
中小高科技企业具有高风险和高回报的企业特点，它区别于传统的产业企业，主要是表现在高收益及高风险投入上，对于资金的投入要求量过大，并且投资回报收益回收的时间较长。因此，中小高科企业的生存和发展需要大量的资金，但由于中小高科企业的规模小，在融资方面受到了来自方方面面的局限，所以，如何化解中小高科技企业融资困境成为急需解决的问题。
一、目前我国中小高科技企业的融资状况
1.商业银行放款困难
目前我国的中小高科技企业是整个国民经济迅速增长的原动力，但是资金的缺乏及贷款困难制约了其良性的发展，根据目前中小高科技企业资产结构、生产规模和经营理念等方面的自身性质，决定了其经营收益上的风险性有较高的状态，然而其企业规模小，致使商业银行对其贷款的业务风险率增大，造成商业银行对其贷款有较大的制约和限制。加之，中小高科技企业缺乏第三方担保人，使得商业银行在对其放款时，会出现成本高、实效慢及利息高等现象的发生。
商业银行对中小高科技企业所提供的贷款，根据1990年到2001年的统计结果显示不到1500亿元，而全国其它各类不同的银行对中小高科技企业的贷款额高达17000亿元。因此，可以看出仅凭目前商业银行的贷款很难促进中小高科技企业的稳步的发展。
2.民间借贷引发危机
由于中小高科技企业向商业银行贷款比较困难，从而不得不把目光转向时效快且放款方式灵活的民间借贷，以便解决企业生存发展所需资金的棘手问题。因此，贷款利率高、放款灵活的民间借贷方式成为中小高科技企业贷款的重要方式。但由于其贷款利率要高出商业银行许多，使得中小高科技企业在无形中加大了成本消耗，致使原本实力就不够雄厚的企业再次雪上加霜，背负了高倍的负债风险。作为新兴的民间借贷放款方式还没有相对完善的手续，在管理和法律方面上都缺乏相应的规范和制约手段，因此当贷款人在无法如期进行贷款偿还时就引发了经济纠纷，由于很多民间贷款资金的来源方式都是通过非法集资的渠道获取，一旦借款人出现无法还款而逃跑时，就会引发群众血本无归的现象发生，严重影响了我国的社会经济秩序，而且放款利率很高，致使国家的宏观调控受到影响，产业和经济政策落实不到实处。
二、目前我国中小高科技企业的融资困难的原因
1.缺乏同中小高科技企业可以匹配的资金实力雄厚的银行
目前在我国能够支持中小高科技企业发展的银行了了无几，只有民生银行、城市商业银行和信用社，然而这些金融机构在我国全部金融机构中所占份额只有15%，他们的资金实力从整个我国的金融体系来看是较为弱小的。加之，这些金融机构由于规模不大，抗风险的能力不强，会在激烈的市场竞争中受到很多国有银行的冲击，导致在支付时出现问题，大大降低了信誉度，从而降低和弱化了支持中小高科技企业发展的能力。目前我国的很多中小金融机构缺乏完善的结算体系，在进行结算业务办理时，所需的手续非常复杂，并且受到国家相关利率政策的影响，造成了贷款和存款的利差很小，加之一些中小企业由于经营效益较差，导致了对银行的欠息严重，从而大大影响了银行的经营效益，在某种程度上削减了对中小高科技企业发展的支持能力。
2.缺乏健全的担保体系及完善的法律体制
我国的担保体系尚不完善，缺乏相应的法律制度给予规范和保护，从而导致信贷人无法得到保障，大大制约了商业银行对中小高科技企业的放款力度。由于中小高科技企业存在规模小、缺乏信用的记录，并且没有高质量的资产作为抵押，致使很難在银行等大型的金融机构取得信任，迫切需要金融担保体系的支持。然而如今的担保体系尚不完善，在实际操作中也引发了很多经济纠纷和理赔诉状等不良现象，最终影响了银行对中小高科技企业的放款手段的提升。
3.缺乏同中小高科技企业信息对称的贷款银行
由于中小高科技企业缺乏完善的信息，致使其难以得到商业银行的贷款。任何商业银行要向外发放贷款都要对其放款对象进行信用和资金状况等方面的信息采集，然而中小高科技企业通常情况下不愿意过多向外泄露自身的信息，从而导致了银行同企业的信息不能形成对称，银行也就很难对其做出放款服务。同时，中小高科技企业的道德风险也较之国有大中型企业有难以控制的现象，导致银行不愿花费大力气与高成本投资对中小高科技企业进行完善投入。
三、如何化解目前我国中小高科技企业的融资困境
1.商业银行进行金融融资创新
商业银行要在观念上进行转变，将积极创新技术运用到发展中小高科技企业中去，专门针对中小高科技企业开设贷款部门，借鉴国外银行的成功经验对中小高科技企业进行市场开发，成立社区银行、乡镇银行来填补市场空缺，通过为中小高科技企业提供结算、支付、还款等金融服务，了解企业的信用情况，从而能够解决高科技企业信用担保问题。
当前我国的中小高科技企业的融资不能仅靠政府的财政补贴或其他相关的政策性优惠政策来进行扶持，这些只能是暂且缓解小部分的融资问题，无法从根本上解决困难，因此，必须制定创新制度，实行市场化的利率放贷政策，将中小高科技企业同国有的大中型企业在市场上实现平等对待，使其平等融资能够改变中小高科技企业受歧视的现状，提高其资金的使用率，将国家的资金进行有效的优化配置。
2.规范民间贷款的合法运营
对于民间贷款在借贷手续上，要采取银行式的、有凭证的、按步骤的进行办理，针对大额贷款必须呈现公正原则，严格依照明确的规范章程进行放款，从而为后期不至于引起经济纠纷奠定基础。对于非正常盈利的企业及个人不能给予借贷。规范限定放款利率，对于高利贷的放款行为要加大打击力度，一经发现，就要严肃处理，从而保证和维护我国正常的金融市场体系和社会经济秩序的发展，总之，严格加强民间借贷融资及放款的规范管理是非常有帮助的。
3.政府加强鼓励政策进行扶持，完善相应的法律法规
我国政府部门必须加大对中小高科技企业融资的政策鼓励扶持力度，完善建设资本市场金融体系，鼓励发展、投资私营公司，支持建立融资信托结构，完善金融资本市场体系，为中小高科企业提供贷款支持。加大政府对于中小高科企业资金担保的支持，对于中小高科技企业的信用资金担保具有明显的政策扶持性质。一般来说，中小高科技企业的发展对于资金的需求数额较大，担保的风险较高，政府需要建立担保体系的支持系统，促进其持续稳步发展，降低其经营风险。所谓完善相应的法律法规，就是制定强有力的政策和行业发展运营的规范，作为高风险的担保行业急需要法律法规的支持和规范，国家必须出台相应的法律法规，对担保行业进行有效控制及保护，对已担保比例、赔偿理赔、担保倍数给予以统一的运行管理，控制和降低行业的风险性，营造良好的信用环境。
四、总结
要解决我国中小高科技企业的融资困难，一方面对商业银行的放款政策进行相应的改革，完善中小高科技企业信誉的评价制度，提高审批、审查效率，采取灵活担保方式，完善贷款激励制度；另一方面规范民间借贷方式，制定相应的法律制度，降低贷款利率。除以上两方面之外，政府也要采取相应的扶持政策，鼓励投资公司，支持建立融资信托公司，完善金融资本市场体系，为中小高科企业提供有效的贷款支持。
参考文献:
[1][美]罗纳德.I.麦金农:经济发展中的货币与资本(中译本)[M].上海:上海三联书店,2009（03）[2]王小兰,赵弘.突破融资瓶颈——民营科技企业发展与金融创新[M].北京:社会科学文献出版社,2009（02）.
[3]戴淑庚:高科技产业融资理论·模式·创新[M].北京:中国发展出版社,2009（03）.
[4]王凤荣:中小高新技术企业成长的金融支持制度研究[M].北京:中国经济出版社,2011（05）.
[5]花海军：中小企业融资难成因认识的两大误区分析[J].东方企业文化,2011(08).
[6]韩改玲 朱春山：银行信贷对中小企业的影响[J].旅游纵览(行业版),2011(05).
关键词：中小高科技企业；融资困境；资金融合
中小高科技企业具有高风险和高回报的企业特点，它区别于传统的产业企业，主要是表现在高收益及高风险投入上，对于资金的投入要求量过大，并且投资回报收益回收的时间较长。因此，中小高科企业的生存和发展需要大量的资金，但由于中小高科企业的规模小，在融资方面受到了来自方方面面的局限，所以，如何化解中小高科技企业融资困境成为急需解决的问题。
一、目前我国中小高科技企业的融资状况
1.商业银行放款困难
目前我国的中小高科技企业是整个国民经济迅速增长的原动力，但是资金的缺乏及贷款困难制约了其良性的发展，根据目前中小高科技企业资产结构、生产规模和经营理念等方面的自身性质，决定了其经营收益上的风险性有较高的状态，然而其企业规模小，致使商业银行对其贷款的业务风险率增大，造成商业银行对其贷款有较大的制约和限制。加之，中小高科技企业缺乏第三方担保人，使得商业银行在对其放款时，会出现成本高、实效慢及利息高等现象的发生。
商业银行对中小高科技企业所提供的贷款，根据1990年到2001年的统计结果显示不到1500亿元，而全国其它各类不同的银行对中小高科技企业的贷款额高达17000亿元。因此，可以看出仅凭目前商业银行的贷款很难促进中小高科技企业的稳步的发展。
2.民间借贷引发危机
由于中小高科技企业向商业银行贷款比较困难，从而不得不把目光转向时效快且放款方式灵活的民间借贷，以便解决企业生存发展所需资金的棘手问题。因此，贷款利率高、放款灵活的民间借贷方式成为中小高科技企业贷款的重要方式。但由于其贷款利率要高出商业银行许多，使得中小高科技企业在无形中加大了成本消耗，致使原本实力就不够雄厚的企业再次雪上加霜，背负了高倍的负债风险。作为新兴的民间借贷放款方式还没有相对完善的手续，在管理和法律方面上都缺乏相应的规范和制约手段，因此当贷款人在无法如期进行贷款偿还时就引发了经济纠纷，由于很多民间贷款资金的来源方式都是通过非法集资的渠道获取，一旦借款人出现无法还款而逃跑时，就会引发群众血本无归的现象发生，严重影响了我国的社会经济秩序，而且放款利率很高，致使国家的宏观调控受到影响，产业和经济政策落实不到实处。
二、目前我国中小高科技企业的融资困难的原因
1.缺乏同中小高科技企业可以匹配的资金实力雄厚的银行
目前在我国能够支持中小高科技企业发展的银行了了无几，只有民生银行、城市商业银行和信用社，然而这些金融机构在我国全部金融机构中所占份额只有15%，他们的资金实力从整个我国的金融体系来看是较为弱小的。加之，这些金融机构由于规模不大，抗风险的能力不强，会在激烈的市场竞争中受到很多国有银行的冲击，导致在支付时出现问题，大大降低了信誉度，从而降低和弱化了支持中小高科技企业发展的能力。目前我国的很多中小金融机构缺乏完善的结算体系，在进行结算业务办理时，所需的手续非常复杂，并且受到国家相关利率政策的影响，造成了贷款和存款的利差很小，加之一些中小企业由于经营效益较差，导致了对银行的欠息严重，从而大大影响了银行的经营效益，在某种程度上削减了对中小高科技企业发展的支持能力。
2.缺乏健全的担保体系及完善的法律体制
我国的担保体系尚不完善，缺乏相应的法律制度给予规范和保护，从而导致信贷人无法得到保障，大大制约了商业银行对中小高科技企业的放款力度。由于中小高科技企业存在规模小、缺乏信用的记录，并且没有高质量的资产作为抵押，致使很難在银行等大型的金融机构取得信任，迫切需要金融担保体系的支持。然而如今的担保体系尚不完善，在实际操作中也引发了很多经济纠纷和理赔诉状等不良现象，最终影响了银行对中小高科技企业的放款手段的提升。
3.缺乏同中小高科技企业信息对称的贷款银行
由于中小高科技企业缺乏完善的信息，致使其难以得到商业银行的贷款。任何商业银行要向外发放贷款都要对其放款对象进行信用和资金状况等方面的信息采集，然而中小高科技企业通常情况下不愿意过多向外泄露自身的信息，从而导致了银行同企业的信息不能形成对称，银行也就很难对其做出放款服务。同时，中小高科技企业的道德风险也较之国有大中型企业有难以控制的现象，导致银行不愿花费大力气与高成本投资对中小高科技企业进行完善投入。
三、如何化解目前我国中小高科技企业的融资困境
1.商业银行进行金融融资创新
商业银行要在观念上进行转变，将积极创新技术运用到发展中小高科技企业中去，专门针对中小高科技企业开设贷款部门，借鉴国外银行的成功经验对中小高科技企业进行市场开发，成立社区银行、乡镇银行来填补市场空缺，通过为中小高科技企业提供结算、支付、还款等金融服务，了解企业的信用情况，从而能够解决高科技企业信用担保问题。
当前我国的中小高科技企业的融资不能仅靠政府的财政补贴或其他相关的政策性优惠政策来进行扶持，这些只能是暂且缓解小部分的融资问题，无法从根本上解决困难，因此，必须制定创新制度，实行市场化的利率放贷政策，将中小高科技企业同国有的大中型企业在市场上实现平等对待，使其平等融资能够改变中小高科技企业受歧视的现状，提高其资金的使用率，将国家的资金进行有效的优化配置。
2.规范民间贷款的合法运营
对于民间贷款在借贷手续上，要采取银行式的、有凭证的、按步骤的进行办理，针对大额贷款必须呈现公正原则，严格依照明确的规范章程进行放款，从而为后期不至于引起经济纠纷奠定基础。对于非正常盈利的企业及个人不能给予借贷。规范限定放款利率，对于高利贷的放款行为要加大打击力度，一经发现，就要严肃处理，从而保证和维护我国正常的金融市场体系和社会经济秩序的发展，总之，严格加强民间借贷融资及放款的规范管理是非常有帮助的。
3.政府加强鼓励政策进行扶持，完善相应的法律法规
我国政府部门必须加大对中小高科技企业融资的政策鼓励扶持力度，完善建设资本市场金融体系，鼓励发展、投资私营公司，支持建立融资信托结构，完善金融资本市场体系，为中小高科企业提供贷款支持。加大政府对于中小高科企业资金担保的支持，对于中小高科技企业的信用资金担保具有明显的政策扶持性质。一般来说，中小高科技企业的发展对于资金的需求数额较大，担保的风险较高，政府需要建立担保体系的支持系统，促进其持续稳步发展，降低其经营风险。所谓完善相应的法律法规，就是制定强有力的政策和行业发展运营的规范，作为高风险的担保行业急需要法律法规的支持和规范，国家必须出台相应的法律法规，对担保行业进行有效控制及保护，对已担保比例、赔偿理赔、担保倍数给予以统一的运行管理，控制和降低行业的风险性，营造良好的信用环境。
四、总结
要解决我国中小高科技企业的融资困难，一方面对商业银行的放款政策进行相应的改革，完善中小高科技企业信誉的评价制度，提高审批、审查效率，采取灵活担保方式，完善贷款激励制度；另一方面规范民间借贷方式，制定相应的法律制度，降低贷款利率。除以上两方面之外，政府也要采取相应的扶持政策，鼓励投资公司，支持建立融资信托公司，完善金融资本市场体系，为中小高科企业提供有效的贷款支持。
参考文献:
[1][美]罗纳德.I.麦金农:经济发展中的货币与资本(中译本)[M].上海:上海三联书店,2009（03）[2]王小兰,赵弘.突破融资瓶颈——民营科技企业发展与金融创新[M].北京:社会科学文献出版社,2009（02）.
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[4]王凤荣:中小高新技术企业成长的金融支持制度研究[M].北京:中国经济出版社,2011（05）.
[5]花海军：中小企业融资难成因认识的两大误区分析[J].东方企业文化,2011(08).
[6]韩改玲 朱春山：银行信贷对中小企业的影响[J].旅游纵览(行业版),2011(05).