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第三方财富管理发源于欧美发达国家。1929年，始发于美国的经济危机，形成前所未有的、持续的世界经济大危机，股市崩盘、大批银行倒闭、产品积压、企业破产、失业剧增……随之而来的“大萧条”，人们的财富也在趋于流失，恐慌的情绪蔓延整个社会。从证券市场投机狂潮的教训中，一些人开始反思，有了科学理财的萌芽。1969年12月，在芝加哥Hare Hilton酒店，Loren Dunton等13位金融家提出以客户为中心，提供全面金融理财服务的想法，至此，第三方理财机构诞生。
在我国，标榜客观、中立、公正的第三方理财诞生已十年有余。2003年8月，第一只证券投资类信托产品“中国龙资本市场信托计划”破冰而出。2004年2月，民生银行和光大银行开始发售理财产品。随着诺亚财富在美国纽约主板上市带来的财富效应，国内大大小小的第三方理财机构出现了数千家，然而目前业内叫得响的品牌为数还不是很多，这些第三方理财机构有的脱胎于信托公司的财富管理中心，有的是基金公司的高管大佬所创办，而还有很多是银行里面的理财师出来另起炉灶；这些机构中有的可谓出身名门，而有的是白手起家、单枪匹马披挂上阵，虽然这个行业目前还没有真正被监管层所“正名”，但这个行业毕竟是在争议声中一路走过来了，虽然有些跌跌撞撞。有些机构的羽翼已经日渐丰满，有了与一些中小银行等机构交锋的实力。则目前国内的第三方理财机构主要集中在北京、上海、深圳、香港等地，但全国来说，已然呈现百舸争流的态势。
中国第三方财富管理机构现状
今年以来，整个金融行业都面临着深刻的变局，互联网金融方兴未艾，利率改革不断推进，这意味着那些具备核心竞争力的中大型的第三方理财机构将获得前所未有的发展机遇，而中小型第三方理财机构将逐步退出市场。
在今年7月26日的“《中国信托业发展报告（2013）》发布会暨中国信托业高峰论坛”上，中国银监会前副主席、全国政协委员蔡鄂生也向财富管理行业发出疑问：在大资产管理时代，真正能够经营或者理财的财富资产到底是多少？完整的产业有没有？
据不完全统计，目前国内打着第三方理财机构进行运作的财富管理公司有近万家，但真正具有品牌价值的并不是很多。
以诺亚财富、好买基金等为代表的大中型第三方财富管理机构正在逐步确立行业第一梯队的位置。
第三方理财是金融混业经营或金融交叉营销的价值核心所在，能否站在中立的立场上提出理财方案，专业理财规划师的职业道德和诚信非常重要。
在国外一些第三方理财发展较为成熟的国家或地区，具有十年以上的从业经历是成为理财规划师的一项重要标准。第三方理财的收入来源一般是金融机构的产品佣金、客户交纳的服务费，或介于两种收费方式之间的混合型收费方式。
虽然目前监管层并没有对第三方理财机构进行牌照发放和管理，但是包括诺亚财富在内的多家第三方机构已获得由证监会发放的基金代销牌照，这也在一定程度上反映出监管层支持第三方发展的态度。
而拿不到牌照的第三方理财市场面临着大洗牌。目前，大多数第三方的确存在创立时间短、业务规模小、品质良莠不齐等等问题。与大中型理财机构相比，小型理财机构往往不具备开拓、维护终端高净值客户的能力，而缺乏终端的第三方理财机构的发展空间会越来越小，并最终被市场所淘汰。所以对于财富管理机构来说，进一步完善客户服务系统是占据未来发展制高点的关键。如果没有客户，财富管理从何谈起？
缺乏核心客户资源问题对于一些中小型信托公司同样存在，因为对于他们来说建立自销渠道是一件“吃力不讨好”的事。大多数中小信托公司不愿自建“财富管理中心”，希望寻找第三方理财公司进行渠道合作。
事实上，一些规模较小的财富管理公司正为了生存“铤而走险”，热衷于推销年化收益率超过12%的有限合伙类的高风险的产品，这对于追求较为稳健固定收益的信托投资人群来说，无异于“饮鸩止渴”。例如某第三方财富管理机构已经开始弱化较高安全边际的信托产品，转而向有限合伙产品推进，占比超过了60%。
第三方理财对金融机构的冲击
在过去几年，第三方理财机构发展是惊人的，呈现出爆发式的增长。以利得财富为例，年均资产配置规模增幅超过50%，某些年份甚至超过100%。这种行业发展态势，使得不少资金以投机心态进入这个行业，希望赚快钱。几个人或十几个人成立一家公司，通过私下关系拿些产品就开始卖，并宣称是第三方理财机构，也折射出行业的年轻和不成熟。
君领财富总裁胡伟在采访中告诉记者，近几年信托的快速发展，成就了众多的三方公司。特别是固定收益类信托，比如房地产类、政信类信托，以及股票质押类信托。简单的结构和相对较高的收益，可以很容易实现三赢，即客户获取远高于银行理财产品的收益，理财公司获得销售费用，客户经理赢得佣金。
银行本是市场中最具优势的理财机构，拥有优质的客户资源，而且客户对银行也存在长期的信任，但或许是在跟信托公司的合作中，议价能力过于强势，使得很多信托公司转而与第三方财富机构合作。随着第三方理财机构的不断完善发展，他们的合作更自然、默契。
胡伟向记者表示，对于具备投资能力的机构，如阳光私募、PE公司等，第三方理财机构的加入，直接加速了他们的发展速度，如展博、泽熙等知名阳光私募与好买以及展恒的合作，九鼎、达晨、红杉等PE机构与诺亚的合作，都是第三方理财机构壮大的体现。“目前，君领也为各大银行、基金、信托公司等提供了银行股权收益类、房地产信托类等理财产品的专业规划。”
由于金融产品结构特殊，多以浮动收益类为主，且具有潜在投资风险，因此，需要更专业的技能和沟通能力。与第三方的合作，将是一种长期的行为，而且，这也改变了中国传统金融产品的销售模式。
业内普遍认为，根据中国现状，财富管理行业是中国具有发展潜力的行业，而各家机构纷纷组建财富部门，也用实际行动说明了对这个行业的看好。
第三方理财到底有无必要存在？
益信托网创始人里旸认为，第三方理财市场有其存在的必要性。“现在市场上的理财产品特别多，投资者没有那么多时间和精力去挑选，需要中介根据风险偏好去提供投资信息和参考。”
“参照美国市场，有60%的投资行为是通过第三方财富公司投资进行的，而中国截至2012年底，拥有超过70万亿元的个人财富，但是通过第三方理财公司实现基金销售份额的比例还不到1%，因此第三方理财公司发展的潜力是巨大的。”胡伟表示。
另外，从人们的需求出发，首先考虑的是投资的便捷性，即能否在一家公司做好信托、基金、保险等多元资产配置；另外考虑的是理财顾问的专业性，以及职业立场。银行早中期的窗口式营销，缺乏的是个性化定制，且产品选择范围较窄，只代理一类产品，或一家公司的产品，很难满足人们挑剔的口味。
“国内的理财市场很大，但是目前对理财市场最关注的是中高端收入人群，而很多投资方式，比如信托、PE，都拥有相对较高的投资门槛，这样就把大众投资人限制在外。”胡伟指出。
未来几年，对于第三方理财机构来说机遇和挑战并存，具有品牌效应的机构将越活越精彩。
在我国，标榜客观、中立、公正的第三方理财诞生已十年有余。2003年8月，第一只证券投资类信托产品“中国龙资本市场信托计划”破冰而出。2004年2月，民生银行和光大银行开始发售理财产品。随着诺亚财富在美国纽约主板上市带来的财富效应，国内大大小小的第三方理财机构出现了数千家，然而目前业内叫得响的品牌为数还不是很多，这些第三方理财机构有的脱胎于信托公司的财富管理中心，有的是基金公司的高管大佬所创办，而还有很多是银行里面的理财师出来另起炉灶；这些机构中有的可谓出身名门，而有的是白手起家、单枪匹马披挂上阵，虽然这个行业目前还没有真正被监管层所“正名”，但这个行业毕竟是在争议声中一路走过来了，虽然有些跌跌撞撞。有些机构的羽翼已经日渐丰满，有了与一些中小银行等机构交锋的实力。则目前国内的第三方理财机构主要集中在北京、上海、深圳、香港等地，但全国来说，已然呈现百舸争流的态势。
中国第三方财富管理机构现状
今年以来，整个金融行业都面临着深刻的变局，互联网金融方兴未艾，利率改革不断推进，这意味着那些具备核心竞争力的中大型的第三方理财机构将获得前所未有的发展机遇，而中小型第三方理财机构将逐步退出市场。
在今年7月26日的“《中国信托业发展报告（2013）》发布会暨中国信托业高峰论坛”上，中国银监会前副主席、全国政协委员蔡鄂生也向财富管理行业发出疑问：在大资产管理时代，真正能够经营或者理财的财富资产到底是多少？完整的产业有没有？
据不完全统计，目前国内打着第三方理财机构进行运作的财富管理公司有近万家，但真正具有品牌价值的并不是很多。
以诺亚财富、好买基金等为代表的大中型第三方财富管理机构正在逐步确立行业第一梯队的位置。
第三方理财是金融混业经营或金融交叉营销的价值核心所在，能否站在中立的立场上提出理财方案，专业理财规划师的职业道德和诚信非常重要。
在国外一些第三方理财发展较为成熟的国家或地区，具有十年以上的从业经历是成为理财规划师的一项重要标准。第三方理财的收入来源一般是金融机构的产品佣金、客户交纳的服务费，或介于两种收费方式之间的混合型收费方式。
虽然目前监管层并没有对第三方理财机构进行牌照发放和管理，但是包括诺亚财富在内的多家第三方机构已获得由证监会发放的基金代销牌照，这也在一定程度上反映出监管层支持第三方发展的态度。
而拿不到牌照的第三方理财市场面临着大洗牌。目前，大多数第三方的确存在创立时间短、业务规模小、品质良莠不齐等等问题。与大中型理财机构相比，小型理财机构往往不具备开拓、维护终端高净值客户的能力，而缺乏终端的第三方理财机构的发展空间会越来越小，并最终被市场所淘汰。所以对于财富管理机构来说，进一步完善客户服务系统是占据未来发展制高点的关键。如果没有客户，财富管理从何谈起？
缺乏核心客户资源问题对于一些中小型信托公司同样存在，因为对于他们来说建立自销渠道是一件“吃力不讨好”的事。大多数中小信托公司不愿自建“财富管理中心”，希望寻找第三方理财公司进行渠道合作。
事实上，一些规模较小的财富管理公司正为了生存“铤而走险”，热衷于推销年化收益率超过12%的有限合伙类的高风险的产品，这对于追求较为稳健固定收益的信托投资人群来说，无异于“饮鸩止渴”。例如某第三方财富管理机构已经开始弱化较高安全边际的信托产品，转而向有限合伙产品推进，占比超过了60%。
第三方理财对金融机构的冲击
在过去几年，第三方理财机构发展是惊人的，呈现出爆发式的增长。以利得财富为例，年均资产配置规模增幅超过50%，某些年份甚至超过100%。这种行业发展态势，使得不少资金以投机心态进入这个行业，希望赚快钱。几个人或十几个人成立一家公司，通过私下关系拿些产品就开始卖，并宣称是第三方理财机构，也折射出行业的年轻和不成熟。
君领财富总裁胡伟在采访中告诉记者，近几年信托的快速发展，成就了众多的三方公司。特别是固定收益类信托，比如房地产类、政信类信托，以及股票质押类信托。简单的结构和相对较高的收益，可以很容易实现三赢，即客户获取远高于银行理财产品的收益，理财公司获得销售费用，客户经理赢得佣金。
银行本是市场中最具优势的理财机构，拥有优质的客户资源，而且客户对银行也存在长期的信任，但或许是在跟信托公司的合作中，议价能力过于强势，使得很多信托公司转而与第三方财富机构合作。随着第三方理财机构的不断完善发展，他们的合作更自然、默契。
胡伟向记者表示，对于具备投资能力的机构，如阳光私募、PE公司等，第三方理财机构的加入，直接加速了他们的发展速度，如展博、泽熙等知名阳光私募与好买以及展恒的合作，九鼎、达晨、红杉等PE机构与诺亚的合作，都是第三方理财机构壮大的体现。“目前，君领也为各大银行、基金、信托公司等提供了银行股权收益类、房地产信托类等理财产品的专业规划。”
由于金融产品结构特殊，多以浮动收益类为主，且具有潜在投资风险，因此，需要更专业的技能和沟通能力。与第三方的合作，将是一种长期的行为，而且，这也改变了中国传统金融产品的销售模式。
业内普遍认为，根据中国现状，财富管理行业是中国具有发展潜力的行业，而各家机构纷纷组建财富部门，也用实际行动说明了对这个行业的看好。
第三方理财到底有无必要存在？
益信托网创始人里旸认为，第三方理财市场有其存在的必要性。“现在市场上的理财产品特别多，投资者没有那么多时间和精力去挑选，需要中介根据风险偏好去提供投资信息和参考。”
“参照美国市场，有60%的投资行为是通过第三方财富公司投资进行的，而中国截至2012年底，拥有超过70万亿元的个人财富，但是通过第三方理财公司实现基金销售份额的比例还不到1%，因此第三方理财公司发展的潜力是巨大的。”胡伟表示。
另外，从人们的需求出发，首先考虑的是投资的便捷性，即能否在一家公司做好信托、基金、保险等多元资产配置；另外考虑的是理财顾问的专业性，以及职业立场。银行早中期的窗口式营销，缺乏的是个性化定制，且产品选择范围较窄，只代理一类产品，或一家公司的产品，很难满足人们挑剔的口味。
“国内的理财市场很大，但是目前对理财市场最关注的是中高端收入人群，而很多投资方式，比如信托、PE，都拥有相对较高的投资门槛，这样就把大众投资人限制在外。”胡伟指出。
未来几年，对于第三方理财机构来说机遇和挑战并存，具有品牌效应的机构将越活越精彩。