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2009年一季度,四川省宜宾市工业应对金融危机实现了“开门红”。规模以上工业累计实现增加值88.8亿元,同比增长18%;完成销售收入201.76亿元,同比增长23.21%;实现利润25.4亿元,同比增长9.8%。1-4月规模工业实现增加值110.8亿元,同比增长17.9%,产销率达98.7%。总体看来1-4月全市工业生产要素需求明显回升,4月工业用电量已比上年同月略有增长,部份骨干企业的生产在逐步向好,工业生产呈现止滑回升的迹象。工业经济逐步
回暖,与金融机构的大力支持密不可分,下面着重就工业融资情况浅析如下:
一、当前工业融资运行情况
今年以来银行业积极贯彻“扩内需、保增长”的宏观经济政策,努力扩大信贷投放支持地方经济,贷款呈现快速增长态势,一季度全国新增了贷款4.58万亿元,各地不断涌现天量贷款。宜宾市一季度新增贷款35.16亿元,这个贷款增量相当于上年同期贷款增量的7倍多,其中工业贷款新增了17.2亿元,承接一季度积极投放的良好势头,4月末,全市贷款余额达284.6亿元,新增43.7亿元,其中工业贷款新增22亿元。当前工业信贷投放主要呈现以下特点:
1、信贷投放总量中工业贷款比例有所攀升。4月末,宜宾市工业贷款余额达99.7亿元,占贷款总额的35%,比年初上升了2.8个百分点。工业贷款的增量占整个贷款增量的“半壁河山”,达50.34%,而上年同期全市的贷款增量主要集中在建筑和批发零售业,工业贷款不增反降,当前这种信贷投放结构无疑有利于工业经济的发展。
2、工业信贷投放总量大幅增加。一季度,工业新增贷款17.2亿元,已超过上年全年工业贷款增量还要多出60%,其中工业流动资金贷款新增6.8亿元,达到上年全年的增加水平;4月末,工业贷款新增22亿元,比上年全年工业贷款的增量多出1倍,其中:工业流动资金贷款余额为40.11亿元,比年初增加4.83亿元,同比增长13.69%,同比多增长1.02亿元;票据融资6.42亿元,比年初增加3.71亿元,同比增长36.9%,同比多增6.48亿元(上年是下降2.77亿元);中长期贷款余额53.2亿元,比年初增加13.5亿元,同比增长33.9%,同比多增加17.6亿元。
3、工业贷款中的中长期贷款比重快速提高。4月末,工业中长期贷款余额为53.2亿元,比年初增加13.5亿元,增长33.9%,同比多增17.6亿元,而上年同期工业中长期贷款是不增反降,下降4亿元左右。当前工业中长期贷款增量占全部工业贷款增量达61%,比工业流动资金贷款增量占比高出22个百分点。信贷资金向中长期贷款集中比较明显。
4、贷款向大企业、大项目集中的趋势明显。一季度工业短期贷款新增6.8亿元,票据贴现新增3.8亿元,重点支持了天原集团、中核建中、丝丽雅等大企业的流动资金周转;中长期贷款新增6.6亿元,重点投向了芙蓉集团水泥项目、伊力集团水电开发、华电珙县电厂等大企业的大项目。据统计芙蓉集团、天原集团、中核建中、丝丽雅集团等4户大企业在一季度分别新增贷款3.85亿元、5.39亿元、3.55亿元、0.65亿元,共计13.44亿元,仅这4户企业的贷款增量就占了全部工业新增贷款的78%。整个中小企业贷款投放虽然有所增长,但增量不大,主要贷款银行是城市商业银行和农村信用社,农村信用社主要支持了筠连煤矿技改1.87亿元。
5、国有商业银行成为此轮工业信贷投放的主力军。今年一季度,从新增贷款的市场份额看,国有商业银行工业贷款增加了16.79亿元,占整个工业贷款增量的97%。4家国有商业银行争先支持优势企业,天原集团和中核建中分别有3家国有商业银行给予支持,丝丽雅集团和芙蓉集团分别有2家国有商业银行给予支持。工行重点支持芙蓉集团3亿元、伊力集团1.4亿元、建中化工0.57亿元,共占工行一季度贷款增长量9.24亿元的53.79%;农行重点支持了天原集团2.1亿元,中小企业0.24亿元,共占农行一季度贷款增量2.79亿元的83.87%;中行重点支持了天原集团3.29亿元、建中化工2.85亿元、福溪电厂1.35亿元、芙蓉集团0.85亿元、海丝特0.65亿元、四川华电0.6亿元,共占中行一季度贷款增量9.76亿元的98.23%;建行重点支持建中化工0.5亿元,占建行一季度贷款增量的100%。
二、当前工业融资存在的主要问题
当前虽然宜宾市全市信贷投入呈现“井喷”态势,贷款增长总体形势较好,但是,多数工业企业流动资金和项目资金仍然不足。据调查,宜宾市大企业中除五粮液集团、天原集团目前资金较为充裕外,其余大企业都存在一定的资金需求。在今年后几个月中,丝丽雅约需流动资金贷款4000万元;八一二约需流动资金和项目建设资金共计8亿元,已由集团总公司融资储备,可以随时随需求调拨;惊雷科技约需流动资金和项目资金4000万元;红光化工约需流动和项目资金5000万元。而中小企业贷款需求量更大,其中项目资金约需30亿元左右,流动资金大约需20亿元左右,主要分布在食品加工业、机械加工业、能源业、农副产品加工业等行业。当前工业融资主要存在以下问题:
1、受国际金融危机的影响,银行对中小企业贷款更加谨慎。一季度工业贷款高度向重点大项目、大企业集团集中,有政府背景的项目更加受到银行的青睐,而中小企业融资愈发步履维艰。据统计全市一季度新增工业贷款中,大企业占比高达90%以上,从2008年四季度起,宜宾市银行业对各类政府平台公司以及有政府背景的项目贷款快速增长,至一季度比2008年9月末增长42%,高于同期各项贷款增速近27个百分点。在当前虽然执行的是适度宽松货币政策,但是由于经济发展的不确定因素增多,如何规避风险是银行发放贷款的首要考虑因素,对中小企业来说,在此轮信贷投放中可以说受益极为有限,融资难更加突出,这就形成了当前急需贷款加快发展的中小企业与存款逐渐增长急需放款的银行这两个对立面。
2、企业筹资能力下降,严重影响了技改投资的进度。工业要发展项目是关键,今年全市工业投入要确保达到150亿元,其中技改投入要突破100亿元大关。1-4月宜宾市技改投资仅20亿元,离全年目标任务尚差80亿元,仅完成预期目标的20%;一季度工业投入34.9亿元,技改投资仅占39.4%,占比同比大幅回落了16.8个百分点,而全省仅回落了4个百分点。技改投资增长趋缓,主要是受国际金融危机影响,部分重点企业销售不畅,经营困难,效益下滑,筹资能力下降。据对全市目前在建、新开的35个投资上千万的项目调查,35个项目共需贷款23.66亿元,仅落实贷款3.27亿元,仅占所需贷款的13.82%,特别是中小企业的项目建设资金几乎全靠流动资金和自筹解决。在宜宾市开展的“走千企、搞调研、鼓士气、促发展”调查中,38%的企业认为融资困难制约了企业的发展,由于非公有制企业融资方式比较单一,担保缺有效的抵押,难以获得贷款,造成企业技改资金短缺,束缚了一些有市场、有特色的项目建设。
3、中小企业支付危机不可忽视。一是从全市总体来看,中长期贷款的比重在上升,但从局部分析,从县域工业企业贷款情况来看,近年中长期贷款的比例在快速下降。二是项目贷款门槛较高,中小企业以流动资金贷款作为项目资金比较普遍,支付能力非常脆弱,随时可能出现的多种因素都会引发企业的支付危机。三是中小企业在临时性资金急需情况下,只能依赖民间借贷和地下钱庄融资,高额的利息会迅速增加企业的融资成本,导致企业资金紧张情况进一步加剧,将对企业的整体信用水平和贷款条件产生直接影响。以上因素必然导致企业负债结构发生根本性改变,导致大多中小企业支付能力明显下降。
4、园区融资问题应引起高度关注。园区是未来宜宾工业经济发展的核心与平台,当前全市多数园区尚未具备企业入驻的基本条件,推进得较好的园区当地政府已是负债累累,建设资金问题严重制约着工业园区的快速推进。今年在园区建设上确定的目标是力争全年园区建设投入突破50亿元,其中基础设施建设突破10亿元,使重点园区尽快形成企业入驻的基本条件。据调查,2009年全市园区的信贷资金需求约为18亿元左右,1-3月全市园区基础设施
建设投入仅为2.7亿元左右,全部是地方财政投入,没有一笔银行贷款,由此可见,园区融资的问题在全市区县尚未突破,仅依赖财政的投入势单力薄,园区基础设施建设进展缓慢,极大地制约了企业的入驻,影响了工业经济的持续发展。
三、对工业融资工作的建议
1、建议各专业银行在中小企业贷款方面积极有为,有所突破。一是积极执行适度宽松的货币政策,充分抓住机遇,积极向上争取贷款审批权限的下放,结合国际金融危机对实体经济影响的客观情况,从企业长远发展着眼,适度降低中小企业、项目贷款门槛,尽可能简化贷款手续,开发适合中小企业需求的信贷产品,切实满足中小企业的多样化融资需求。二是尽可能提高中小企业贷款的抵押率,充分放大中小企业有限资产的融资功能;三是适时考虑企业贷款项目的实际情况确定贷款年限。充分考虑企业产品销售、货款回笼时间、资金周转时间问题等实际,对随时到期的短期贷款给予周转使用;考虑有市场、有效益、讲信用的中小企业在一个合同的情况下,即在担保抵押条件继续有效的前提下,允许短期贷款周转使用,缓解中小企业融资难。四是各银行机构成立专门的中小企业专营机构,加强专业化服务,对中小企业贷款单列计划、单独管理、单独考核,确保中小企业信贷投放增速不低于全部贷款的平均增速。
2、建议各专业银行注重贷款均衡,进一步加大对工业的信贷投入。“工业强市”战略的强力实施,工业经济已成为推动全市经济社会发展的主要动力,2008年全部工业经济总量占GDP的比重由上升到49.93%,工业对全市经济增长的贡献达66%,而当前工业贷款额仅占全部贷款总额的35%,这个比例同工业经济对社会的贡献相比还有较大的差距,应进一步加大对工业企业的信贷投入,强化对经济的造血功能。
3、建议完善中小企业担保体系,健全担保公司与银行的合作机制。构建中小企业担保体系,补充中小企业信用的不足,分散金融机构的风险,是目前突破中小企业融资“瓶颈”最有效的方法之一。一是进一步做大政策性担保公司,建立风险损失补偿机制。要求各区县出资参股和正担保公司,享受股份公司权益分配的同时,按区、县政府出资额放大十倍予以融资担保扶持。二是各银行金融机构提高对和正担保公司担保基金的贷款比例,建议按8-10倍来放大,以增大和正担保公司的融资能力。三是政策性担保公司担保的中小企业,主要贷款风险已由担保公司承担,建议各合作银行对这些中小企业实行优惠的贷款利率政策,以降低中小企业的融资成本。四是鼓励发展多种形式的商业性、互助式会员制担保机构和中介服务机构。各区县要按照“政策引导、各方出资、市场运作”的模式,引导有实力的非公有制企业或社会自然人设立信用担保机构。
4、建议政府充分利用现行的适度宽松的货币政策搭建市级工业融资平台,以筹措工业发展所需资金。由于园区基础建设项目和部份重点工业项目自身的缺陷难以直接融资,建议以市国资公司作为市级工业投融资平台或专门成立工业投资公司,以信用贷款、股权质押、分红抵押、财政担保增信等方式向社会各金融机构融资,以募集园区和重点工业项目建设发展资金,主要投向产业园区基础设施建设和对本市工业发展有导向作用,资源优势得到充分发挥,能增强本市工业核心竞争力,但项目实施当前的资产和资信不足以直接融资的重点工业项目。企业是投资主体,努力去实现企业的目标,但工业经济的发展有明确、具体、清晰的政府目标。怎样组织好企业的投资、经营,在实现企业目标的同时完成政府目标?政府应加强调控、引导,不仅是行政手段,经济手段也不可忽缺。
(作者单位:四川省宜宾市经委)
一、当前工业融资运行情况
今年以来银行业积极贯彻“扩内需、保增长”的宏观经济政策,努力扩大信贷投放支持地方经济,贷款呈现快速增长态势,一季度全国新增了贷款4.58万亿元,各地不断涌现天量贷款。宜宾市一季度新增贷款35.16亿元,这个贷款增量相当于上年同期贷款增量的7倍多,其中工业贷款新增了17.2亿元,承接一季度积极投放的良好势头,4月末,全市贷款余额达284.6亿元,新增43.7亿元,其中工业贷款新增22亿元。当前工业信贷投放主要呈现以下特点:
1、信贷投放总量中工业贷款比例有所攀升。4月末,宜宾市工业贷款余额达99.7亿元,占贷款总额的35%,比年初上升了2.8个百分点。工业贷款的增量占整个贷款增量的“半壁河山”,达50.34%,而上年同期全市的贷款增量主要集中在建筑和批发零售业,工业贷款不增反降,当前这种信贷投放结构无疑有利于工业经济的发展。
2、工业信贷投放总量大幅增加。一季度,工业新增贷款17.2亿元,已超过上年全年工业贷款增量还要多出60%,其中工业流动资金贷款新增6.8亿元,达到上年全年的增加水平;4月末,工业贷款新增22亿元,比上年全年工业贷款的增量多出1倍,其中:工业流动资金贷款余额为40.11亿元,比年初增加4.83亿元,同比增长13.69%,同比多增长1.02亿元;票据融资6.42亿元,比年初增加3.71亿元,同比增长36.9%,同比多增6.48亿元(上年是下降2.77亿元);中长期贷款余额53.2亿元,比年初增加13.5亿元,同比增长33.9%,同比多增加17.6亿元。
3、工业贷款中的中长期贷款比重快速提高。4月末,工业中长期贷款余额为53.2亿元,比年初增加13.5亿元,增长33.9%,同比多增17.6亿元,而上年同期工业中长期贷款是不增反降,下降4亿元左右。当前工业中长期贷款增量占全部工业贷款增量达61%,比工业流动资金贷款增量占比高出22个百分点。信贷资金向中长期贷款集中比较明显。
4、贷款向大企业、大项目集中的趋势明显。一季度工业短期贷款新增6.8亿元,票据贴现新增3.8亿元,重点支持了天原集团、中核建中、丝丽雅等大企业的流动资金周转;中长期贷款新增6.6亿元,重点投向了芙蓉集团水泥项目、伊力集团水电开发、华电珙县电厂等大企业的大项目。据统计芙蓉集团、天原集团、中核建中、丝丽雅集团等4户大企业在一季度分别新增贷款3.85亿元、5.39亿元、3.55亿元、0.65亿元,共计13.44亿元,仅这4户企业的贷款增量就占了全部工业新增贷款的78%。整个中小企业贷款投放虽然有所增长,但增量不大,主要贷款银行是城市商业银行和农村信用社,农村信用社主要支持了筠连煤矿技改1.87亿元。
5、国有商业银行成为此轮工业信贷投放的主力军。今年一季度,从新增贷款的市场份额看,国有商业银行工业贷款增加了16.79亿元,占整个工业贷款增量的97%。4家国有商业银行争先支持优势企业,天原集团和中核建中分别有3家国有商业银行给予支持,丝丽雅集团和芙蓉集团分别有2家国有商业银行给予支持。工行重点支持芙蓉集团3亿元、伊力集团1.4亿元、建中化工0.57亿元,共占工行一季度贷款增长量9.24亿元的53.79%;农行重点支持了天原集团2.1亿元,中小企业0.24亿元,共占农行一季度贷款增量2.79亿元的83.87%;中行重点支持了天原集团3.29亿元、建中化工2.85亿元、福溪电厂1.35亿元、芙蓉集团0.85亿元、海丝特0.65亿元、四川华电0.6亿元,共占中行一季度贷款增量9.76亿元的98.23%;建行重点支持建中化工0.5亿元,占建行一季度贷款增量的100%。
二、当前工业融资存在的主要问题
当前虽然宜宾市全市信贷投入呈现“井喷”态势,贷款增长总体形势较好,但是,多数工业企业流动资金和项目资金仍然不足。据调查,宜宾市大企业中除五粮液集团、天原集团目前资金较为充裕外,其余大企业都存在一定的资金需求。在今年后几个月中,丝丽雅约需流动资金贷款4000万元;八一二约需流动资金和项目建设资金共计8亿元,已由集团总公司融资储备,可以随时随需求调拨;惊雷科技约需流动资金和项目资金4000万元;红光化工约需流动和项目资金5000万元。而中小企业贷款需求量更大,其中项目资金约需30亿元左右,流动资金大约需20亿元左右,主要分布在食品加工业、机械加工业、能源业、农副产品加工业等行业。当前工业融资主要存在以下问题:
1、受国际金融危机的影响,银行对中小企业贷款更加谨慎。一季度工业贷款高度向重点大项目、大企业集团集中,有政府背景的项目更加受到银行的青睐,而中小企业融资愈发步履维艰。据统计全市一季度新增工业贷款中,大企业占比高达90%以上,从2008年四季度起,宜宾市银行业对各类政府平台公司以及有政府背景的项目贷款快速增长,至一季度比2008年9月末增长42%,高于同期各项贷款增速近27个百分点。在当前虽然执行的是适度宽松货币政策,但是由于经济发展的不确定因素增多,如何规避风险是银行发放贷款的首要考虑因素,对中小企业来说,在此轮信贷投放中可以说受益极为有限,融资难更加突出,这就形成了当前急需贷款加快发展的中小企业与存款逐渐增长急需放款的银行这两个对立面。
2、企业筹资能力下降,严重影响了技改投资的进度。工业要发展项目是关键,今年全市工业投入要确保达到150亿元,其中技改投入要突破100亿元大关。1-4月宜宾市技改投资仅20亿元,离全年目标任务尚差80亿元,仅完成预期目标的20%;一季度工业投入34.9亿元,技改投资仅占39.4%,占比同比大幅回落了16.8个百分点,而全省仅回落了4个百分点。技改投资增长趋缓,主要是受国际金融危机影响,部分重点企业销售不畅,经营困难,效益下滑,筹资能力下降。据对全市目前在建、新开的35个投资上千万的项目调查,35个项目共需贷款23.66亿元,仅落实贷款3.27亿元,仅占所需贷款的13.82%,特别是中小企业的项目建设资金几乎全靠流动资金和自筹解决。在宜宾市开展的“走千企、搞调研、鼓士气、促发展”调查中,38%的企业认为融资困难制约了企业的发展,由于非公有制企业融资方式比较单一,担保缺有效的抵押,难以获得贷款,造成企业技改资金短缺,束缚了一些有市场、有特色的项目建设。
3、中小企业支付危机不可忽视。一是从全市总体来看,中长期贷款的比重在上升,但从局部分析,从县域工业企业贷款情况来看,近年中长期贷款的比例在快速下降。二是项目贷款门槛较高,中小企业以流动资金贷款作为项目资金比较普遍,支付能力非常脆弱,随时可能出现的多种因素都会引发企业的支付危机。三是中小企业在临时性资金急需情况下,只能依赖民间借贷和地下钱庄融资,高额的利息会迅速增加企业的融资成本,导致企业资金紧张情况进一步加剧,将对企业的整体信用水平和贷款条件产生直接影响。以上因素必然导致企业负债结构发生根本性改变,导致大多中小企业支付能力明显下降。
4、园区融资问题应引起高度关注。园区是未来宜宾工业经济发展的核心与平台,当前全市多数园区尚未具备企业入驻的基本条件,推进得较好的园区当地政府已是负债累累,建设资金问题严重制约着工业园区的快速推进。今年在园区建设上确定的目标是力争全年园区建设投入突破50亿元,其中基础设施建设突破10亿元,使重点园区尽快形成企业入驻的基本条件。据调查,2009年全市园区的信贷资金需求约为18亿元左右,1-3月全市园区基础设施
建设投入仅为2.7亿元左右,全部是地方财政投入,没有一笔银行贷款,由此可见,园区融资的问题在全市区县尚未突破,仅依赖财政的投入势单力薄,园区基础设施建设进展缓慢,极大地制约了企业的入驻,影响了工业经济的持续发展。
三、对工业融资工作的建议
1、建议各专业银行在中小企业贷款方面积极有为,有所突破。一是积极执行适度宽松的货币政策,充分抓住机遇,积极向上争取贷款审批权限的下放,结合国际金融危机对实体经济影响的客观情况,从企业长远发展着眼,适度降低中小企业、项目贷款门槛,尽可能简化贷款手续,开发适合中小企业需求的信贷产品,切实满足中小企业的多样化融资需求。二是尽可能提高中小企业贷款的抵押率,充分放大中小企业有限资产的融资功能;三是适时考虑企业贷款项目的实际情况确定贷款年限。充分考虑企业产品销售、货款回笼时间、资金周转时间问题等实际,对随时到期的短期贷款给予周转使用;考虑有市场、有效益、讲信用的中小企业在一个合同的情况下,即在担保抵押条件继续有效的前提下,允许短期贷款周转使用,缓解中小企业融资难。四是各银行机构成立专门的中小企业专营机构,加强专业化服务,对中小企业贷款单列计划、单独管理、单独考核,确保中小企业信贷投放增速不低于全部贷款的平均增速。
2、建议各专业银行注重贷款均衡,进一步加大对工业的信贷投入。“工业强市”战略的强力实施,工业经济已成为推动全市经济社会发展的主要动力,2008年全部工业经济总量占GDP的比重由上升到49.93%,工业对全市经济增长的贡献达66%,而当前工业贷款额仅占全部贷款总额的35%,这个比例同工业经济对社会的贡献相比还有较大的差距,应进一步加大对工业企业的信贷投入,强化对经济的造血功能。
3、建议完善中小企业担保体系,健全担保公司与银行的合作机制。构建中小企业担保体系,补充中小企业信用的不足,分散金融机构的风险,是目前突破中小企业融资“瓶颈”最有效的方法之一。一是进一步做大政策性担保公司,建立风险损失补偿机制。要求各区县出资参股和正担保公司,享受股份公司权益分配的同时,按区、县政府出资额放大十倍予以融资担保扶持。二是各银行金融机构提高对和正担保公司担保基金的贷款比例,建议按8-10倍来放大,以增大和正担保公司的融资能力。三是政策性担保公司担保的中小企业,主要贷款风险已由担保公司承担,建议各合作银行对这些中小企业实行优惠的贷款利率政策,以降低中小企业的融资成本。四是鼓励发展多种形式的商业性、互助式会员制担保机构和中介服务机构。各区县要按照“政策引导、各方出资、市场运作”的模式,引导有实力的非公有制企业或社会自然人设立信用担保机构。
4、建议政府充分利用现行的适度宽松的货币政策搭建市级工业融资平台,以筹措工业发展所需资金。由于园区基础建设项目和部份重点工业项目自身的缺陷难以直接融资,建议以市国资公司作为市级工业投融资平台或专门成立工业投资公司,以信用贷款、股权质押、分红抵押、财政担保增信等方式向社会各金融机构融资,以募集园区和重点工业项目建设发展资金,主要投向产业园区基础设施建设和对本市工业发展有导向作用,资源优势得到充分发挥,能增强本市工业核心竞争力,但项目实施当前的资产和资信不足以直接融资的重点工业项目。企业是投资主体,努力去实现企业的目标,但工业经济的发展有明确、具体、清晰的政府目标。怎样组织好企业的投资、经营,在实现企业目标的同时完成政府目标?政府应加强调控、引导,不仅是行政手段,经济手段也不可忽缺。
(作者单位:四川省宜宾市经委)