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[摘 要]由于自创商誉给企业带来的超额收益具有不确定性且盲目地确认自创商誉会增加企业的资产，不符合谨慎性原则，目前世界各国均不要求确认自创商誉。但是由于無形资源对于企业日趋重要，仅依靠传统报表项目难以完整地反映企业的真实信息。本文对自创商誉的确认和计量进行可行性分析。
[关键词] 自创商誉；计量；可行性
1研究概述
会计理论界将商誉划分为两类：外购商誉与自创商誉。外购商誉是指企业合并中购买方支付的合并对价与被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。而被购买方可辨认净资产公允价值可以视为可辨认净资产账面价值部分加上价值变动部分。当价值变动部分之和大于零时，说明企业整体被市场所认可的价值要高于其账面价值，这实际上是被并购企业无形资源的体现，即反映了企业的自创商誉。因此，外购商誉中有一部分也是自创商誉的结果。企业价值的增加是在经营过程中不断积累的，并不仅仅在被并购过程中得以体现。因此，只在合并过程中确认外购商誉，是将商誉的形成过程孤立起来，不符合会计信息前后一致性。因此，确认自创商誉能够使企业的会计信息更完整。
目前会计理论界对自创商誉进行了很多的研究。从其来源的角度解释其本质，观点主要包括：（1）好感价值观：该观点认为企业的商誉来源于其他利益相关者对企业所拥有的良好印象。这种好感会使得客户在心理上认同企业，愿意对企业表现出忠诚，因此形成企业的价值（2）协同效应观：该观点认为企业的各项资源是相互配合、协调发展的，其合力大于各项资产单独发挥的作用之和，反映了企业各要素之间的有机契合程度（3）核心能力观：该观点认为企业的核心能力是形成其竞争优势的关键所在。由于核心能力具有稀缺性、不可复制性和不断增长性，它是企业拥有的独一无二的优质资源（4）人力资本观：该观点认为企业最重要的资产是人。良好的管理团队、优秀的员工是企业创造价值的最终来源（5）无形资源观：该观点认为企业所拥有的不可辨认的无形资源是其创造价值的源泉。
从自创商誉计量的角度，主要有两种方法：（1）超额盈利现值观：该观点认为，企业的商誉是其能给企业带来的未来超额收益的折现值。超额收益是指高于平均水平的那部分收益。只要能够确认企业未来的超额收益和选择一定的折现率，就能够计算出企业的商誉（2）剩余价值观：该观点认为商誉是企业总体价值与单项可辨认有形资产和无形资产的未来现金流量贴现值之差。这是现行会计理论的基础。
2可行性分析
从计量角度来看，对于剩余价值观，实际上体现的就是外购商誉的计量问题；对于超额盈利现值观，正确计量需要确定超额收益和折现率。但是企业的未来收益受到内外部环境变化的影响，而超额收益的确定，更需要能准确预测未来的各种因素，且其中某些因素是其他企业所不能预测的。按照目前的市场环境，信息具有很强的不对称性，这使得企业不可能准确预测所有因素，同时预测技术和手段亦不能提供精确的预测方法；随着技术水平的发展，将来可能会出现更成熟的预测技术能够提供准确信息，但是市场也会更加完善，最终成为强势有效市场。在强势有效市场中，所有企业获取的信息相同，没有企业能够获得超额收益。因此，从计量的角度来确认自创商誉，不具有可行性。
从本质来看，自创商誉实际上体现的是企业内外部所拥有的能够增强企业价值的某些特质。该观点实际上是围绕一个问题展开：企业的利益相关者对企业的作用力方向。如果利益相关者整体对企业的作用是正向的，则企业价值提升，相反企业价值下降。这种作用机理是基于很短的时间段而言，假设某时期份利益相关者对企业的作用是正向的，则该时期企业的自创商誉即为正值。这就避免了超额收益法中要对未来很长一段时期的预测。如何确定企业利益相关者对企业的作用，首先需要明确划分利益相关者。企业的利益相关者分为外部利益相关者和内部利益相关者。外部利益相关者又分为有直接利益的和间接利益的。直接利益的相关者包括关联企业，上下游企业，税务机构等等，其余的为间接利益相关者。这样划分的目的是为了将不同的权重赋予不同的利益相关者。在确定权重后，就需要找到一定的方法去评估外部利益相关者对企业的作用。这可以根据过去的经验制定评分系统，再将现在分值与历史分值相对比，根据企业过去的价值来合理推断企业增值。对于内部利益相关者，也可以按照此模式进行分值划分。在确定内部利益相关者的作用时，需要注意的是协同作用。单独的评分会孤立这种协同效果。协同作用可分为人员之间的协同和人、财、物之间的耦合作用。比如说良好的团队会发挥一加一大于二的效果，不同的人对不同财、物的运用也会对企业贡献不同。以上观点，实际上是企业资源的合理配置问题。
上述分析提供了从本质出来计量自创商誉的框架。但仍存在下列问题：（1）如何制定评价系统存在困难。该评价系统是根据企业过去的经验以及对现在的判断制定的，其制定标准存在主观性（2）如何用数学模型将企业增值与利益相关者之间关联起来存在问题（3）设计这一整套系统的成本未知。正确计量企业商誉所带来的收益是否能够弥补所耗费的成本，不仅是企业所关注的问题，也是整个行业最关注的问题。
3结束语
本文从计量和本质两个方面对自创商誉的确认和计量进行了可行性分析。分析表明从计量的角度确认自创商誉，由于超额收益确定存在困难，该种方法难以实施；从本质的角度，本文提出了计量自创商誉的基本框架。在目前看来，该框架的实施有很多亟待解决的问题。但随着技术的进步，最终是能够从本质来对自创商誉进行计量的。
参考文献：
[1]邓小洋.自创商誉的几个基本问题[J].财经研究，2003，01：76-80.
[2]闫晓平.企业自创商誉估价方法评析[J].山西财经大学学报，2014，S2：48-49.
[3]王静.基于商誉本质的确认与计量思考[J].财会通讯，2015，25：90-93.
[4]张周平.企业自创商誉确认与计量浅析[J].财会通讯，2009，07：79-80.
[5]赵振智，黄静.自创商誉会计处理探讨[J].财会通讯，2012，25：61-63.
[关键词] 自创商誉；计量；可行性
1研究概述
会计理论界将商誉划分为两类：外购商誉与自创商誉。外购商誉是指企业合并中购买方支付的合并对价与被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。而被购买方可辨认净资产公允价值可以视为可辨认净资产账面价值部分加上价值变动部分。当价值变动部分之和大于零时，说明企业整体被市场所认可的价值要高于其账面价值，这实际上是被并购企业无形资源的体现，即反映了企业的自创商誉。因此，外购商誉中有一部分也是自创商誉的结果。企业价值的增加是在经营过程中不断积累的，并不仅仅在被并购过程中得以体现。因此，只在合并过程中确认外购商誉，是将商誉的形成过程孤立起来，不符合会计信息前后一致性。因此，确认自创商誉能够使企业的会计信息更完整。
目前会计理论界对自创商誉进行了很多的研究。从其来源的角度解释其本质，观点主要包括：（1）好感价值观：该观点认为企业的商誉来源于其他利益相关者对企业所拥有的良好印象。这种好感会使得客户在心理上认同企业，愿意对企业表现出忠诚，因此形成企业的价值（2）协同效应观：该观点认为企业的各项资源是相互配合、协调发展的，其合力大于各项资产单独发挥的作用之和，反映了企业各要素之间的有机契合程度（3）核心能力观：该观点认为企业的核心能力是形成其竞争优势的关键所在。由于核心能力具有稀缺性、不可复制性和不断增长性，它是企业拥有的独一无二的优质资源（4）人力资本观：该观点认为企业最重要的资产是人。良好的管理团队、优秀的员工是企业创造价值的最终来源（5）无形资源观：该观点认为企业所拥有的不可辨认的无形资源是其创造价值的源泉。
从自创商誉计量的角度，主要有两种方法：（1）超额盈利现值观：该观点认为，企业的商誉是其能给企业带来的未来超额收益的折现值。超额收益是指高于平均水平的那部分收益。只要能够确认企业未来的超额收益和选择一定的折现率，就能够计算出企业的商誉（2）剩余价值观：该观点认为商誉是企业总体价值与单项可辨认有形资产和无形资产的未来现金流量贴现值之差。这是现行会计理论的基础。
2可行性分析
从计量角度来看，对于剩余价值观，实际上体现的就是外购商誉的计量问题；对于超额盈利现值观，正确计量需要确定超额收益和折现率。但是企业的未来收益受到内外部环境变化的影响，而超额收益的确定，更需要能准确预测未来的各种因素，且其中某些因素是其他企业所不能预测的。按照目前的市场环境，信息具有很强的不对称性，这使得企业不可能准确预测所有因素，同时预测技术和手段亦不能提供精确的预测方法；随着技术水平的发展，将来可能会出现更成熟的预测技术能够提供准确信息，但是市场也会更加完善，最终成为强势有效市场。在强势有效市场中，所有企业获取的信息相同，没有企业能够获得超额收益。因此，从计量的角度来确认自创商誉，不具有可行性。
从本质来看，自创商誉实际上体现的是企业内外部所拥有的能够增强企业价值的某些特质。该观点实际上是围绕一个问题展开：企业的利益相关者对企业的作用力方向。如果利益相关者整体对企业的作用是正向的，则企业价值提升，相反企业价值下降。这种作用机理是基于很短的时间段而言，假设某时期份利益相关者对企业的作用是正向的，则该时期企业的自创商誉即为正值。这就避免了超额收益法中要对未来很长一段时期的预测。如何确定企业利益相关者对企业的作用，首先需要明确划分利益相关者。企业的利益相关者分为外部利益相关者和内部利益相关者。外部利益相关者又分为有直接利益的和间接利益的。直接利益的相关者包括关联企业，上下游企业，税务机构等等，其余的为间接利益相关者。这样划分的目的是为了将不同的权重赋予不同的利益相关者。在确定权重后，就需要找到一定的方法去评估外部利益相关者对企业的作用。这可以根据过去的经验制定评分系统，再将现在分值与历史分值相对比，根据企业过去的价值来合理推断企业增值。对于内部利益相关者，也可以按照此模式进行分值划分。在确定内部利益相关者的作用时，需要注意的是协同作用。单独的评分会孤立这种协同效果。协同作用可分为人员之间的协同和人、财、物之间的耦合作用。比如说良好的团队会发挥一加一大于二的效果，不同的人对不同财、物的运用也会对企业贡献不同。以上观点，实际上是企业资源的合理配置问题。
上述分析提供了从本质出来计量自创商誉的框架。但仍存在下列问题：（1）如何制定评价系统存在困难。该评价系统是根据企业过去的经验以及对现在的判断制定的，其制定标准存在主观性（2）如何用数学模型将企业增值与利益相关者之间关联起来存在问题（3）设计这一整套系统的成本未知。正确计量企业商誉所带来的收益是否能够弥补所耗费的成本，不仅是企业所关注的问题，也是整个行业最关注的问题。
3结束语
本文从计量和本质两个方面对自创商誉的确认和计量进行了可行性分析。分析表明从计量的角度确认自创商誉，由于超额收益确定存在困难，该种方法难以实施；从本质的角度，本文提出了计量自创商誉的基本框架。在目前看来，该框架的实施有很多亟待解决的问题。但随着技术的进步，最终是能够从本质来对自创商誉进行计量的。
参考文献：
[1]邓小洋.自创商誉的几个基本问题[J].财经研究，2003，01：76-80.
[2]闫晓平.企业自创商誉估价方法评析[J].山西财经大学学报，2014，S2：48-49.
[3]王静.基于商誉本质的确认与计量思考[J].财会通讯，2015，25：90-93.
[4]张周平.企业自创商誉确认与计量浅析[J].财会通讯，2009，07：79-80.
[5]赵振智，黄静.自创商誉会计处理探讨[J].财会通讯，2012，25：61-63.