东方稳健回报VS汇丰晋信平稳增利

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  重配债券,适时参与新股申购。稳健投资,添加红利回报。
  
  产品点评★★★
  
  产品设计:东方稳健回报基金将股票仓位维持在0至20%之间灵活操作,在现阶段股票市场连续疲软、新股发行速度放缓、破发可能性较大的情况下,该基金可降低股票资产投资比例,提高债券资产投资比例,以分享债券牛市的稳健收益。
  
  由于央票停发和供应减少导致央票稀缺,票据收益率降低,以票据投资为主的债券基金相应转移投资方向。该基金将固定收益类资产中信用类固定收益品种的配置比例最高设定为50%,可转债的配置比例最高设定为30%,在保持组合较低波动性的同时,通过多种管理手段,实现基金资产的多样化增值。
  现阶段股票市场持续下跌,网下申购会获得负收益率。因此该基金为确保基金收益的低波动性,仅进行网上申购。在未来市场好转,股市进入上升阶段时,该基金可将20%的股票资产用于一级市场的新股网上申购,在控制风险和确保资产流动性的前提下,增加总体回报率,实现基金资产长期稳定增值。
  费率水平:该基金的认、申购及赎回费率均采取阶梯式模式,认购费率一般为0.6%,赎回费率随持有期限递减。其管理费为0.6%(年),托管费为0.2%(年)。
  
  基金公司★★★
  东方基金公司成立于2004年6月11日,目前旗下管理着4只开放式基金。
  
  基金经理★★★
  郑军恒,8年金融、证券从业经历。曾在北京涌金财经顾问有限公司、博时基金公司、江南证券基金筹备组先后担任分析师、研究员。2005年加入东方基金公司,历任研究部副经理、东方精选基金经理助理。
  
  产品点评★★★
  
  产品设计:从现阶段市场环境看,在国际国内通胀预期下降、债市资金面宽松等利好因素影响下,债券市场后市仍有一定的投资机会。汇丰晋信平稳增利基金在结束18天的认购期后,可根据市场行情适时调整债券类资产的投资比例,从而获取较好的基础性收益。
  
  该基金同时设定最高比例为20%的股票资产用于新股认购、可转债转股及权证投资,较小的股票投资部分有利于降低投资组合的系统性风险。在未来股市逐步明朗、投资机会渐多时,该基金可以通过灵活的投资策略投资股票市场,将股票投资作为提高基金绩效的手段,增加基金整体收益。
  红利回报的投资理念可以帮助投资者获取更多收益。在分红结算日,当该基金满足《基金合同》分红条件且已实现的收益能够满足每份基金份额最小分红额度时,基金管理人将分配给投资者预定的分红数额。
  费率水平:该基金的认、申购费率随认购金额递减,一般为0.6%,赎回费率为0.1%。其管理费为0.6%(年),托管费为0.2%(年)。
  
  基金公司★★★
  汇丰晋信基金公司成立于2005年11月,目前公司旗下管理着4只开放式基金。
  
  基金经理★★★
  朱文辉,历任中国平安保险公司集团投资管理中心债券研究员、东方人寿保险公司投资部债券投资经理、生命人寿保险公司资产管理部助理总经理。2006年1月任汇丰晋信基金公司债券投,资经理,现任汇丰晋信基金固定收益副总监。
  
  
  (编写/卢延杰)
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