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摘 要:多年来我国的市场经济实践表明,融资难问题成为了制约中小企业发展的首要瓶颈。总结了中小企业融资现状,剖析中小企业融资难的原因,结合中小企业融资基本实践,提出了相关对策。
关键词:中小企业;融资;商业银行
1 我国中小企业融资难的原因
1.1 外部原因
(1)政策方面的原因。长期以来我国采取的是抓大放小的政策,倾向支持大企业发展,在政策背景下,相应的信贷政策也向国有大型企业倾斜。在中小企业服务管理机构、中小金融机构、中小企业担保机构和信用评估机构的建立上,政府严重缺位,国家规定的关于企业融资,信用担保和金融机构管理方面的法律法规几乎全是为大中型企业设计的,而没有专门涉及中小企业。中小企业从政府部门获得财政支持的难度较大。中央、地方财政虽然都设立了专门针对中小企业的科技开发基金,但由于政府专项基金数量有限,再加上中小企业的数量和分配上的不均衡,因此,只是杯水车薪,无济于事。
(2)商业银行方面的原因。
①我国银行体制决定了中小企业融资处于劣势。我国银行业的主体是国有商业银行,由于政策原因和国有大中型企业的规模基础,国有商业银行基本上是首先保障国有大中型企业融资需求投放。
②商业银行贷款门槛在提高。随着商业银行信贷风险的控制加强,责任风险管理制度日益强化,并且大部分实行了终身责任追究,银行贷款的门槛在不自觉中抬高,大部分银行对中小企业的资信认定主要是以大企业的指标作参照,用大企业的标准评定中小企业的信用等级,大部分中小企业也就很难达到发放贷款的条件。
③信贷成本高。由于中小企业的特殊性,其对贷款的需求具有“频、小、多、急”等特点,也就是频率高,一次性需求量小,项目自身不稳定因素多,贷款笔数多,贷款需要的急,风险大,导致了融资的复杂性,致使商业银行对中小企业贷款的交易成本过高。
(3)担保机构的原因。担保机构自身的脆弱性决定了担保规模不可能大,由于担保资金来源渠道单一,主要以政府出资为主,基金规模仍然很小,担保手续繁多。担保机构为降低自身风险,往往要求企业提供与银行申请贷款一致的手续材料,这降低了其为中小企业担保的可能性。
1.2 企业内部原因
(1)中小企业内部制度的不完善。很多中小企业都是从家庭作坊发展起来的,企业的经营大多依托于所谓的亲戚关系,制约了内部制度的实施。并且多数中小企业存在财务管理不规范,会计信息失真的情况。一方面不能充分反映企业资产运营状况;另一方面,金融机构难以通过审核其财务来评价其资信,降低了银行放款的积极性。
(2)部分中小企业资信水平低,加大了银行的贷款风险。部分中小企业企业信用水平低,经营状况差,规模小,实力弱,产业水平低,技术水平落后,难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争。其占优势地位和主体地位的行业仍是以劳动密集型产业为主,其各种经济效益指标也都与大企业有较大差距。这也增加了融资的风险性,并且是审核的过程更复杂严格,这也就降低了融资的成功率。
(3)资本积累不足,贷款抵押物少。为了规避风险,商业银行除了对国有大型企业外,很少发放信用贷款。无论贷款金额、贷款期限,客户一律凭以往的信用记录和抵押担保办理贷款手续。同时,对于抵押物有硬性的规定,一般仅限于土地、设备、厂房、机器和房地产等固定资产。一些中小企业在成立时,根本就没有有效的符合银行要求能够用来抵押的固定资产,有的甚至连办公地点、设备、厂房都是租来的,更谈不上抵押贷款了。
2 解决融资难的策略
(1)完善相关政策,提供政策支持。健全中小金融机构组织体系,鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持。通过税收支持、扩大利率浮动幅度以及再贷款、再贴现等方式,鼓励国有商业银行、股份制银行和政策性银行提高对中小企业的贷款比例,合理确定中小企业贷款期限和额度,切实发挥银行内设中小企业信贷部门的作用。
(2)建立和健全中小企业信用担保体系,拓宽中小企业直接融资渠道。鼓励非公有制经济设立商业性或互助性信用担保机构,并对以中小企业为服务对象的信用担保的机构给予优惠。推进多层次资本市场建设,在完善现有中小企业板块基础上,加快建立中小企业上市育成和辅导体系,适时启动创业板市场。推动中小企业企业境外上市工作,鼓励符合产业政策的中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金。
(3)加强中小企业的自身建设,建立现代化管理体制。中小企业的成功与否,很大程度上取决于企业家的自身素质。根据规范的企业架构,重新构建和完善中小企业的公司治理结构,完善各利益主体之间的制约机制,为中小企业的高效运行提供制度保证。
(4)加强中小企业技术创新。在观念素质上提升中小企业的发展理念,加强企业技术创新及拳头产品建设,形成一条长期发展型道路。强化中小企业注重科技、注重品牌意识,从劳动密集型转向技术密集型,增强产品的市场竞争力。
参考文献
[1]贾丽虹.我国中小企业的融资问题探析[J].经济体制改革,2003,(1).
[2]田红.国中小企业融资瓶颈及应对举措[J].现代商业,2008,(12).
关键词:中小企业;融资;商业银行
1 我国中小企业融资难的原因
1.1 外部原因
(1)政策方面的原因。长期以来我国采取的是抓大放小的政策,倾向支持大企业发展,在政策背景下,相应的信贷政策也向国有大型企业倾斜。在中小企业服务管理机构、中小金融机构、中小企业担保机构和信用评估机构的建立上,政府严重缺位,国家规定的关于企业融资,信用担保和金融机构管理方面的法律法规几乎全是为大中型企业设计的,而没有专门涉及中小企业。中小企业从政府部门获得财政支持的难度较大。中央、地方财政虽然都设立了专门针对中小企业的科技开发基金,但由于政府专项基金数量有限,再加上中小企业的数量和分配上的不均衡,因此,只是杯水车薪,无济于事。
(2)商业银行方面的原因。
①我国银行体制决定了中小企业融资处于劣势。我国银行业的主体是国有商业银行,由于政策原因和国有大中型企业的规模基础,国有商业银行基本上是首先保障国有大中型企业融资需求投放。
②商业银行贷款门槛在提高。随着商业银行信贷风险的控制加强,责任风险管理制度日益强化,并且大部分实行了终身责任追究,银行贷款的门槛在不自觉中抬高,大部分银行对中小企业的资信认定主要是以大企业的指标作参照,用大企业的标准评定中小企业的信用等级,大部分中小企业也就很难达到发放贷款的条件。
③信贷成本高。由于中小企业的特殊性,其对贷款的需求具有“频、小、多、急”等特点,也就是频率高,一次性需求量小,项目自身不稳定因素多,贷款笔数多,贷款需要的急,风险大,导致了融资的复杂性,致使商业银行对中小企业贷款的交易成本过高。
(3)担保机构的原因。担保机构自身的脆弱性决定了担保规模不可能大,由于担保资金来源渠道单一,主要以政府出资为主,基金规模仍然很小,担保手续繁多。担保机构为降低自身风险,往往要求企业提供与银行申请贷款一致的手续材料,这降低了其为中小企业担保的可能性。
1.2 企业内部原因
(1)中小企业内部制度的不完善。很多中小企业都是从家庭作坊发展起来的,企业的经营大多依托于所谓的亲戚关系,制约了内部制度的实施。并且多数中小企业存在财务管理不规范,会计信息失真的情况。一方面不能充分反映企业资产运营状况;另一方面,金融机构难以通过审核其财务来评价其资信,降低了银行放款的积极性。
(2)部分中小企业资信水平低,加大了银行的贷款风险。部分中小企业企业信用水平低,经营状况差,规模小,实力弱,产业水平低,技术水平落后,难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争。其占优势地位和主体地位的行业仍是以劳动密集型产业为主,其各种经济效益指标也都与大企业有较大差距。这也增加了融资的风险性,并且是审核的过程更复杂严格,这也就降低了融资的成功率。
(3)资本积累不足,贷款抵押物少。为了规避风险,商业银行除了对国有大型企业外,很少发放信用贷款。无论贷款金额、贷款期限,客户一律凭以往的信用记录和抵押担保办理贷款手续。同时,对于抵押物有硬性的规定,一般仅限于土地、设备、厂房、机器和房地产等固定资产。一些中小企业在成立时,根本就没有有效的符合银行要求能够用来抵押的固定资产,有的甚至连办公地点、设备、厂房都是租来的,更谈不上抵押贷款了。
2 解决融资难的策略
(1)完善相关政策,提供政策支持。健全中小金融机构组织体系,鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持。通过税收支持、扩大利率浮动幅度以及再贷款、再贴现等方式,鼓励国有商业银行、股份制银行和政策性银行提高对中小企业的贷款比例,合理确定中小企业贷款期限和额度,切实发挥银行内设中小企业信贷部门的作用。
(2)建立和健全中小企业信用担保体系,拓宽中小企业直接融资渠道。鼓励非公有制经济设立商业性或互助性信用担保机构,并对以中小企业为服务对象的信用担保的机构给予优惠。推进多层次资本市场建设,在完善现有中小企业板块基础上,加快建立中小企业上市育成和辅导体系,适时启动创业板市场。推动中小企业企业境外上市工作,鼓励符合产业政策的中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金。
(3)加强中小企业的自身建设,建立现代化管理体制。中小企业的成功与否,很大程度上取决于企业家的自身素质。根据规范的企业架构,重新构建和完善中小企业的公司治理结构,完善各利益主体之间的制约机制,为中小企业的高效运行提供制度保证。
(4)加强中小企业技术创新。在观念素质上提升中小企业的发展理念,加强企业技术创新及拳头产品建设,形成一条长期发展型道路。强化中小企业注重科技、注重品牌意识,从劳动密集型转向技术密集型,增强产品的市场竞争力。
参考文献
[1]贾丽虹.我国中小企业的融资问题探析[J].经济体制改革,2003,(1).
[2]田红.国中小企业融资瓶颈及应对举措[J].现代商业,2008,(12).