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二十一世纪的经济发展已经超越了人们的想象，市场竞争风险日益加剧，而威胁企业生存主要来自两方面：一、不能偿还到期债务，二、長期亏损。现金及现金流量是衡量企业是否正常营运的重要条件，它对于企业生存与发展至关重要，要想在激烈的市场竞争中应付自如，站稳脚跟，企业要高度关注现金及现金流量，报表的使用者要重视分析经济组织现金流量表中的现金及现金流量。
一、现金流量表概叙
准则规定现金流量表要根据现金和现金等价物的流进流出来编制，编制的主要目的是让报表使用者了解经济组织会计期间内现金和现金等价物的流入和流出情况。经济组织的现金和现金等价物流入和流出的差额若是正数，则为净流入；若是负数，则为净流出。一般而言现金流入大于流出，这样的反映是经济组织现金流量的积极现象。如果现金流出大于流入则有可能是经济组织出现财务危机。
二、流量表内容分类
经济组织的现金流量表内内容从大的方面分三类，一是经济组织在其经营活动产生的现金流量、二是经济组织在其投资活动产生的现金流量、三是经济组织在其筹资活动产生的现金流量。一般来说除了经济组织的投资和筹资活动以外的所有交易和事项都可以划为经营活动。投资活动是经济组织用於长期资产购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。会导致经济组织资本及债务规模以及构成发生变化的活动称之为筹资活动。
三、流量表分析方法
由于经济组织向财务报表的使用者提供的数据资料是原始的，对于报表使用者而言，不能直接判断经济组织的财务状况及各项能力。因此需要通过对表内内容有关数据进行比较、分析，对经济组织整体财务状况做出客观的评价。才能为经营管理者和投资人、潜在的投资人提供有说服力的会计数据，当前现金流量表分析的主要方法有：
（一）现金流量内容的结构分析：现金流量表中的三大分类分别反应着各自的现金流入、流出情况，各自的结构合理、流入、流出无异常波动，一般认为财务状况基本良好。但怎样说明现金流量结构合理，这就需要从各项活动中的现金流入占现金总流入的比重进行，因投资活动现金支出和筹资活动现金支出反应的是现金具体的使用方向。我们主要看经营活动现金流入占现金总流入比重，对一个健康发展的经济组织来说，经营活动现金流量应是正数，正数才能保证经济组织经营处于良性状态，现金流量中的投资活动如果是负数，则可以判断说明企业的投入比较大，现金流量中筹资活动一般是正负相间，如是正数，表明企业充分利用了财务杠杆。
（二）现金流量比率分析；我们所说的现金流量比率分析是将同一时期的现金流数据进行比较，求出其比率，然后对这一比率进行评价，它包括：
（1）现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债。这个指标从计算的结果上看，可以反映经营活动所产生的现金净流能否足以抵付流动负债，是经济组织短期偿债能力的表现，比率越高，短期偿债能力越好；反之则越差。
（2）现金到期债务比=经营现金净流量/（本期到期的长期债务+应付票据），对这个指标我们可根据其大小直接判断经济组织的即期偿债能力。通常情况下，长期债务和应付票据在到期的时候是不能延期必须如时如数偿还。
（3）现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额。经济组织每年经营现金偿还全部债务的能力是投资非常关注的问题，这个指标比率越高，说明偿债能力越强。也是衡量经济组织举债能力的重要指标。
获取组织现金能力，我们还可以通过以下方式进行：
（1）销售现金比率=经营现金净流量/销售收入，这是一个从每组织一元的收入中获得多少现金的指标，其数值越大越好。
（2）全部资产现金回收率=经营现金流量/全部资产。经济组织有比较高的现金回收，说明资产产生现金的能力强，也能说明资产利用效率。
（3）每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股股数。股利分派主要看这个指标，它反映出最大的股利分派能力，比值越大，说明分派股利能力越强。
（4）现金流量适合比率=经营现金净流量/（资本支出+存货增加+现金股利），该比率是衡量经济组织经营活动产生的现金能否用于支付各类支出的程度，比率越大，说明经济组织资金自给率越高，不需要外部筹资。
（三）现金流量的趋势分析：是经济组织对多个会计年度的现金流量及构成内容进行分析的方法，主要是比较各期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动，从经济发展的过程中看当前的财务状况，并依据分析的结果来推测未来现金流量可能的变化，它包括两个方面：
（1）净收益营运指数=经营净收益/净收益，净收益是经济组织主要业务的收支结余，来源于经营反映核心能力。非经营净收益来源于资产处置和证券交易，非经营性收益越多，收益质量越差。
（2）现金营运指数=经营现金净流量/经营所得现金。是经营活动过程中现金与非付现之间的一个计算指标，反应的是现金营运能力。
四、流量表分析应关注的问题
（一）现金流量正负数对衡量经济组织现金流量非常重要，但不能简单地看是净增加额还是净减少，不能简单地用正数负数来判断一个经济组织财务状况的优劣，现金流量正负数在不同的类目里反应的结果是不相同的，由于经营活动现金流量状况是经济组织现金流量状况的重点，它反映着经营水平和财务成果质量，因此我们在分析时一定要要高度重视。
（二）财务信息主要是通过资产负债表、利润表、现金流量表反应，但任何单个报表提供的信息都不完整，只有将这三张报表结合起来运用特定的方法，对经济组织的资产流动性、财务弹性、获利能力、偿债能力及风险加以分析，才能做出科学的判断。
五、流量表分析的意义
（一）对债权人而言：通过对偿债能力做出大致判断，就能清楚地知道经济组织当前的财务状况，借以预测经济组织未来的发展趣势，把握机遇。
（二）对于投资者来说：由于投资者一般不直接参与企业的经营管理，但对企业享有净资产的所有权，他所关心的是企业经营状况，通过经营状况判断其投资、报酬、现金红利和控股情况，如果一个企业有较大的账面盈余却没有足够的现金，那么送现金红利的可能性就不大。
（三）对潜在的投资者而言：资金市场潜在投资人和债权人投资或信贷的目的是增强未来现金资源，他们关注的是企业有无足够的现金支付股利和利息。债权人（含商业债权人和贷款债权人）最为关心的是利息的取得和本金的按时偿还。对货款人而言能否按时偿还和利息的及时支付、贷款本金的安全收回，他们无法从其方面取得信息，主要是通过企业现金流量表来获取，偿债能力决定着企业按时偿还债务的能力，不论是从经营中产生的盈余现金流量，还是通过借入新现金来给付，都是债权人在决策时重视的信息。
六、结论
现金流量表为报表的使用者提供了经济组织的盈利质量、经营状况变动，报表分析则为报表的使用者提供了客观、正确、公正的评价，可以有效的防止经营管理当局操纵经营。当然现金流量也存在不足之处，在对现金流量表进行分析与利用时仍须关注其他问题。随着经济的纵深发展全球经济一体化，中国会计行业实现国际化、标准化势在必行。因此我们应从各方面加强自身建设，利用好现金流量表及其他会计报表，助力企业开展跨国经营，境外投资，加强国际经济合作，更好的为我国经济建设服务。（作者单位为南昌经济技术开发区国库支付中心）
一、现金流量表概叙
准则规定现金流量表要根据现金和现金等价物的流进流出来编制，编制的主要目的是让报表使用者了解经济组织会计期间内现金和现金等价物的流入和流出情况。经济组织的现金和现金等价物流入和流出的差额若是正数，则为净流入；若是负数，则为净流出。一般而言现金流入大于流出，这样的反映是经济组织现金流量的积极现象。如果现金流出大于流入则有可能是经济组织出现财务危机。
二、流量表内容分类
经济组织的现金流量表内内容从大的方面分三类，一是经济组织在其经营活动产生的现金流量、二是经济组织在其投资活动产生的现金流量、三是经济组织在其筹资活动产生的现金流量。一般来说除了经济组织的投资和筹资活动以外的所有交易和事项都可以划为经营活动。投资活动是经济组织用於长期资产购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。会导致经济组织资本及债务规模以及构成发生变化的活动称之为筹资活动。
三、流量表分析方法
由于经济组织向财务报表的使用者提供的数据资料是原始的，对于报表使用者而言，不能直接判断经济组织的财务状况及各项能力。因此需要通过对表内内容有关数据进行比较、分析，对经济组织整体财务状况做出客观的评价。才能为经营管理者和投资人、潜在的投资人提供有说服力的会计数据，当前现金流量表分析的主要方法有：
（一）现金流量内容的结构分析：现金流量表中的三大分类分别反应着各自的现金流入、流出情况，各自的结构合理、流入、流出无异常波动，一般认为财务状况基本良好。但怎样说明现金流量结构合理，这就需要从各项活动中的现金流入占现金总流入的比重进行，因投资活动现金支出和筹资活动现金支出反应的是现金具体的使用方向。我们主要看经营活动现金流入占现金总流入比重，对一个健康发展的经济组织来说，经营活动现金流量应是正数，正数才能保证经济组织经营处于良性状态，现金流量中的投资活动如果是负数，则可以判断说明企业的投入比较大，现金流量中筹资活动一般是正负相间，如是正数，表明企业充分利用了财务杠杆。
（二）现金流量比率分析；我们所说的现金流量比率分析是将同一时期的现金流数据进行比较，求出其比率，然后对这一比率进行评价，它包括：
（1）现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债。这个指标从计算的结果上看，可以反映经营活动所产生的现金净流能否足以抵付流动负债，是经济组织短期偿债能力的表现，比率越高，短期偿债能力越好；反之则越差。
（2）现金到期债务比=经营现金净流量/（本期到期的长期债务+应付票据），对这个指标我们可根据其大小直接判断经济组织的即期偿债能力。通常情况下，长期债务和应付票据在到期的时候是不能延期必须如时如数偿还。
（3）现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额。经济组织每年经营现金偿还全部债务的能力是投资非常关注的问题，这个指标比率越高，说明偿债能力越强。也是衡量经济组织举债能力的重要指标。
获取组织现金能力，我们还可以通过以下方式进行：
（1）销售现金比率=经营现金净流量/销售收入，这是一个从每组织一元的收入中获得多少现金的指标，其数值越大越好。
（2）全部资产现金回收率=经营现金流量/全部资产。经济组织有比较高的现金回收，说明资产产生现金的能力强，也能说明资产利用效率。
（3）每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股股数。股利分派主要看这个指标，它反映出最大的股利分派能力，比值越大，说明分派股利能力越强。
（4）现金流量适合比率=经营现金净流量/（资本支出+存货增加+现金股利），该比率是衡量经济组织经营活动产生的现金能否用于支付各类支出的程度，比率越大，说明经济组织资金自给率越高，不需要外部筹资。
（三）现金流量的趋势分析：是经济组织对多个会计年度的现金流量及构成内容进行分析的方法，主要是比较各期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动，从经济发展的过程中看当前的财务状况，并依据分析的结果来推测未来现金流量可能的变化，它包括两个方面：
（1）净收益营运指数=经营净收益/净收益，净收益是经济组织主要业务的收支结余，来源于经营反映核心能力。非经营净收益来源于资产处置和证券交易，非经营性收益越多，收益质量越差。
（2）现金营运指数=经营现金净流量/经营所得现金。是经营活动过程中现金与非付现之间的一个计算指标，反应的是现金营运能力。
四、流量表分析应关注的问题
（一）现金流量正负数对衡量经济组织现金流量非常重要，但不能简单地看是净增加额还是净减少，不能简单地用正数负数来判断一个经济组织财务状况的优劣，现金流量正负数在不同的类目里反应的结果是不相同的，由于经营活动现金流量状况是经济组织现金流量状况的重点，它反映着经营水平和财务成果质量，因此我们在分析时一定要要高度重视。
（二）财务信息主要是通过资产负债表、利润表、现金流量表反应，但任何单个报表提供的信息都不完整，只有将这三张报表结合起来运用特定的方法，对经济组织的资产流动性、财务弹性、获利能力、偿债能力及风险加以分析，才能做出科学的判断。
五、流量表分析的意义
（一）对债权人而言：通过对偿债能力做出大致判断，就能清楚地知道经济组织当前的财务状况，借以预测经济组织未来的发展趣势，把握机遇。
（二）对于投资者来说：由于投资者一般不直接参与企业的经营管理，但对企业享有净资产的所有权，他所关心的是企业经营状况，通过经营状况判断其投资、报酬、现金红利和控股情况，如果一个企业有较大的账面盈余却没有足够的现金，那么送现金红利的可能性就不大。
（三）对潜在的投资者而言：资金市场潜在投资人和债权人投资或信贷的目的是增强未来现金资源，他们关注的是企业有无足够的现金支付股利和利息。债权人（含商业债权人和贷款债权人）最为关心的是利息的取得和本金的按时偿还。对货款人而言能否按时偿还和利息的及时支付、贷款本金的安全收回，他们无法从其方面取得信息，主要是通过企业现金流量表来获取，偿债能力决定着企业按时偿还债务的能力，不论是从经营中产生的盈余现金流量，还是通过借入新现金来给付，都是债权人在决策时重视的信息。
六、结论
现金流量表为报表的使用者提供了经济组织的盈利质量、经营状况变动，报表分析则为报表的使用者提供了客观、正确、公正的评价，可以有效的防止经营管理当局操纵经营。当然现金流量也存在不足之处，在对现金流量表进行分析与利用时仍须关注其他问题。随着经济的纵深发展全球经济一体化，中国会计行业实现国际化、标准化势在必行。因此我们应从各方面加强自身建设，利用好现金流量表及其他会计报表，助力企业开展跨国经营，境外投资，加强国际经济合作，更好的为我国经济建设服务。（作者单位为南昌经济技术开发区国库支付中心）