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摘 要：小微企业在国家的政策支持下将会越来越多，为国民经济注入新活力，这是我们现阶段总的发展趋势。本文旨在研究小微企业民间的融资风险及成因，为我国小微企业的融资难问题寻求出路。
关键词：小微企业 民间资本 融资风险
一、小微企业民间资本融资风险防范存在的问题
最近几年民间借贷十分活跃涉及范围十分之广，非法集资案件频发。由于次贷危机，国内中小企业屡次遭受打击，利润微薄。企业生产经营中需要资金周转，虽然民间借贷的利率高于银行贷款，但是其简单快捷等优点，在需求旺盛的冲击下，民间借贷行业呈现极速增长。
1.民间融资蓬勃发展，与正规金融产生冲击。2011年民间借贷同比增长百分之三十八，占了银行总贷款的百分之七。
2.高比例的民间资本融资将激增风险。融资的供给是决定于我国总体经济形势的，正规金融是否能与民间资本融资相补充是决定风险高低的重要原因，因此对我国宏观经济进行分析是十分重要的。经济、货币的实际情况以及数据看，宏观经济形势十分严峻，货币供给增长和居民消费价格涨幅逐渐放缓。
中国经济正处于新常态下，各行业产能过剩，尤其是钢铁，煤炭，房地产等，经济发展速度有前几年的百分之14控制到现在的百分之7左右，经济发展速度下降一半，必然会导致前几年快速发展的遗留问题出现。并且在金融危机时，我国政府出台了一揽子经济刺激政策，现在也到了阵痛期，各种遗留问题急需解决。我们的货币总量很大，但是有相当一部是停歇于产能过剩行业，已经失去了流动性，而失去流动性的货币已经不能再称之通货使用了，今年的外汇增速相对与去年的明显放缓，尤其是最近的十年基本每年外汇占款新增规模都在1-3万亿元之间。所以说通货紧缩可能离我们很近了。
总体分析全国总供给的减少，将会提高民间资本融资风险，国家管控下的正规金融的供给减少，势必会增加正规金融体系外的民间资本融资增多，而过高比例的不受监控的民间资本融资必然会产生高额的风险，不利于企业的稳定和社会的稳定。
3.本身经营不稳定的中小企业是民间资本融资的主体，违约风险层出不穷。最近，“鄂尔多斯民间借贷危机”、“温州私营企业老板跑路”等事件影响广泛，各地的混乱现象被全社会关注。在备受关注的“泗洪全民高利贷崩盘”事件中，在经济并不发达的洒洪县地区，高利贷崩盘所带来的社会问题较为严重其利息之高波及面之广、参与度之高都很有思索性。如果国家一味地加强对房地产行业的宏观整体调控，而中小企业并不能有效的改善自身经营状况，民间借贷的违约风险会更加严重。
中小企业作为民间资本融资的主要需求方对其分析是十分必要的。中小企业的需求越大，就会对民间资本融资的需求越大，催生民间资本融资，高比例的民间资本融资提高了资本风险。
从中小企业对国家的贡献来看，国民经济的持续上升与中小企业的发展与贡献是不可分割的，特别是扩大广大村县民众就业、实现人们多样化、个性化需求的目标、推动社会专业化进程、中小企业主要依靠企业家个人的领导才能，为我国增添了很多优秀企业家。大量的中小企业想获得更大的发展不得不致力于技术研发、创新，为国家技術的更新换代付出了不可埋没的贡献。
我国中小微企业已经达到工商局注册的百分之九十七，给国家的税收比例达到百分之四十，为国家提供的工业总体产值也到的百分之六十以上，而我国所解决的就业问题有四分之三是依靠中小企业的，见下表。
鉴于目前的经济以及企业发展形势，我国的企业发展仍然面临着很多的问题，在这些问题当中其中矛盾最凸显的就是融资难问题，这一问题如果不能有效的解决将直接制约着我国企业的发展。中小企业在国家的政策支持下将会越来越多，为国民经济注入新活力，这是我们现阶段总的发展趋势。
中小企业的融资瓶颈约束呈现凸显状况，在社会融资规模和货币信贷规模大幅回落的情形下，国家整体资金的全面紧张更加不容忽视。在2014下半年，全国各地都出现了资金短缺，环比下降了百分之四十。在中小企业长久出现的问题之上，比如大部分中小企业贷款与股票证券无缘，只能基于非常少的银行贷款、银行承兑汇票、民间借贷等。
社会融资规模是指一定时期内实体经济从金融体系获得的资金总额，是增量概念。由于产能过剩国家整体经济形势下降，各行业经营并不景气的情况下，银行基于违约风险的考虑放贷意愿大幅下降，惜贷、限贷现象普遍增加，甚至还进行抽贷，出于银行行长对自身考核的要求，害怕在经济新形势下资金安全问题，2014年10月开始银行普遍开始收回贷款，并承诺还贷款之后会立马放款，但是贷款收回之后直到现在基本上都没有兑现承诺，加剧企业融资难、融资贵问题，并且催发了企业资金链断裂。在其他领域企业的应收账款问题也凸显出来。
企业经营依然的困难，由于整体经济的下降和产能过剩问题的突出，我国工业品价格也呈下降趋势，企业压力大增，由于市场经济的自发调控，成本下降，工业成品的产量上升，导致企业库存相对增加。在今年的环境政策压力下，企业必须注重环保，在这方面的投入也大大增加。而企业为了获得明年的贷款和自身业绩的思量，一些企业打肿脸充胖子虚报自己的盈利。这就导致了企业比显示的数据更加经营困难。
二、小微企业民间资本融资风险成因分析
1.巨额民营资本 “游离”于国家整体规划之外。民间资本无路可出，中小企业确十分缺乏资金来源，制造业企业盈利逐年下降，并不能对有资本逐利性的民间资本产生吸引。另一方面，盈利性高的可获得国家补贴的领域均设置高门槛，因此，很多民间资本只能游离于投机性较强的虚拟金融市场，客观上降低了宏观经济的稳定。
2.宏观经济政策不能良性对接实体经济发展需求，直接催生了民间借贷风险的产生。从经济层面来分析，民营企业长期得不到正规金融的融资，实体经济融资成本逐年增加，但是成本增加、货币汇率问题导致出口民营企业实际利润下降等，我国民营企业的总体经营状况已经十分困难。
3.民间资本融资金融机构组织形式落后及其规模劣势，是导致融资风险产生的内在原因。
3.1组织形式相对落后。民间金融非常依赖地缘、亲缘关系，。这是他不可能具备规模经济的制度缺陷，也就导致了其较弱的风险防范能力。还有些地区，以会费形式成立民营企业互助联合会，专门为中小企业融资提供服务。新形式的本质并没有变化。
3.2规模劣势和关联风险。民间金融机构的资金来源相对狭小，一般靠自有资金补给，这使得它吸收闲散资金的能力受到制约。民间金融机构能够提供的信贷资金规模不大，其自身的规模劣势又进一步降低它自身的抗风险能力，内部稳定性极差，金融风险较大。民间金融市场的参与者关系紧密且规模较少，参与者范围难以扩大，个别风险被抵消的可能性降低。
4.金融监管存在薄弱环节是民间资本融资风险产生的外在原因。（1）民间金融的法律法规建设还存在较大的空白。（2）缺乏主体监管部门。
参考文献：
[1]万国良.河南省民间投资担保现状和思考[D].2010.
[2]陈英微.民间融资法制化的机理与案例研究[D].浙江大学，2014.
[3]朱玉梅.我国经济诚信缺失的成因分析[J].知识经济.2013（13）：96.
[4]李清.我国民间融资问题分析及对策研究[J].时代金融.2012（08）：106-109.
作者简介：朱琤琤（1988.07—）女。民族：汉。河南焦作人。郑州财税金融职业学院会计学院专职教师。硕士。研究方向：管理会计的相关理论与实务。
关键词：小微企业 民间资本 融资风险
一、小微企业民间资本融资风险防范存在的问题
最近几年民间借贷十分活跃涉及范围十分之广，非法集资案件频发。由于次贷危机，国内中小企业屡次遭受打击，利润微薄。企业生产经营中需要资金周转，虽然民间借贷的利率高于银行贷款，但是其简单快捷等优点，在需求旺盛的冲击下，民间借贷行业呈现极速增长。
1.民间融资蓬勃发展，与正规金融产生冲击。2011年民间借贷同比增长百分之三十八，占了银行总贷款的百分之七。
2.高比例的民间资本融资将激增风险。融资的供给是决定于我国总体经济形势的，正规金融是否能与民间资本融资相补充是决定风险高低的重要原因，因此对我国宏观经济进行分析是十分重要的。经济、货币的实际情况以及数据看，宏观经济形势十分严峻，货币供给增长和居民消费价格涨幅逐渐放缓。
中国经济正处于新常态下，各行业产能过剩，尤其是钢铁，煤炭，房地产等，经济发展速度有前几年的百分之14控制到现在的百分之7左右，经济发展速度下降一半，必然会导致前几年快速发展的遗留问题出现。并且在金融危机时，我国政府出台了一揽子经济刺激政策，现在也到了阵痛期，各种遗留问题急需解决。我们的货币总量很大，但是有相当一部是停歇于产能过剩行业，已经失去了流动性，而失去流动性的货币已经不能再称之通货使用了，今年的外汇增速相对与去年的明显放缓，尤其是最近的十年基本每年外汇占款新增规模都在1-3万亿元之间。所以说通货紧缩可能离我们很近了。
总体分析全国总供给的减少，将会提高民间资本融资风险，国家管控下的正规金融的供给减少，势必会增加正规金融体系外的民间资本融资增多，而过高比例的不受监控的民间资本融资必然会产生高额的风险，不利于企业的稳定和社会的稳定。
3.本身经营不稳定的中小企业是民间资本融资的主体，违约风险层出不穷。最近，“鄂尔多斯民间借贷危机”、“温州私营企业老板跑路”等事件影响广泛，各地的混乱现象被全社会关注。在备受关注的“泗洪全民高利贷崩盘”事件中，在经济并不发达的洒洪县地区，高利贷崩盘所带来的社会问题较为严重其利息之高波及面之广、参与度之高都很有思索性。如果国家一味地加强对房地产行业的宏观整体调控，而中小企业并不能有效的改善自身经营状况，民间借贷的违约风险会更加严重。
中小企业作为民间资本融资的主要需求方对其分析是十分必要的。中小企业的需求越大，就会对民间资本融资的需求越大，催生民间资本融资，高比例的民间资本融资提高了资本风险。
从中小企业对国家的贡献来看，国民经济的持续上升与中小企业的发展与贡献是不可分割的，特别是扩大广大村县民众就业、实现人们多样化、个性化需求的目标、推动社会专业化进程、中小企业主要依靠企业家个人的领导才能，为我国增添了很多优秀企业家。大量的中小企业想获得更大的发展不得不致力于技术研发、创新，为国家技術的更新换代付出了不可埋没的贡献。
我国中小微企业已经达到工商局注册的百分之九十七，给国家的税收比例达到百分之四十，为国家提供的工业总体产值也到的百分之六十以上，而我国所解决的就业问题有四分之三是依靠中小企业的，见下表。
鉴于目前的经济以及企业发展形势，我国的企业发展仍然面临着很多的问题，在这些问题当中其中矛盾最凸显的就是融资难问题，这一问题如果不能有效的解决将直接制约着我国企业的发展。中小企业在国家的政策支持下将会越来越多，为国民经济注入新活力，这是我们现阶段总的发展趋势。
中小企业的融资瓶颈约束呈现凸显状况，在社会融资规模和货币信贷规模大幅回落的情形下，国家整体资金的全面紧张更加不容忽视。在2014下半年，全国各地都出现了资金短缺，环比下降了百分之四十。在中小企业长久出现的问题之上，比如大部分中小企业贷款与股票证券无缘，只能基于非常少的银行贷款、银行承兑汇票、民间借贷等。
社会融资规模是指一定时期内实体经济从金融体系获得的资金总额，是增量概念。由于产能过剩国家整体经济形势下降，各行业经营并不景气的情况下，银行基于违约风险的考虑放贷意愿大幅下降，惜贷、限贷现象普遍增加，甚至还进行抽贷，出于银行行长对自身考核的要求，害怕在经济新形势下资金安全问题，2014年10月开始银行普遍开始收回贷款，并承诺还贷款之后会立马放款，但是贷款收回之后直到现在基本上都没有兑现承诺，加剧企业融资难、融资贵问题，并且催发了企业资金链断裂。在其他领域企业的应收账款问题也凸显出来。
企业经营依然的困难，由于整体经济的下降和产能过剩问题的突出，我国工业品价格也呈下降趋势，企业压力大增，由于市场经济的自发调控，成本下降，工业成品的产量上升，导致企业库存相对增加。在今年的环境政策压力下，企业必须注重环保，在这方面的投入也大大增加。而企业为了获得明年的贷款和自身业绩的思量，一些企业打肿脸充胖子虚报自己的盈利。这就导致了企业比显示的数据更加经营困难。
二、小微企业民间资本融资风险成因分析
1.巨额民营资本 “游离”于国家整体规划之外。民间资本无路可出，中小企业确十分缺乏资金来源，制造业企业盈利逐年下降，并不能对有资本逐利性的民间资本产生吸引。另一方面，盈利性高的可获得国家补贴的领域均设置高门槛，因此，很多民间资本只能游离于投机性较强的虚拟金融市场，客观上降低了宏观经济的稳定。
2.宏观经济政策不能良性对接实体经济发展需求，直接催生了民间借贷风险的产生。从经济层面来分析，民营企业长期得不到正规金融的融资，实体经济融资成本逐年增加，但是成本增加、货币汇率问题导致出口民营企业实际利润下降等，我国民营企业的总体经营状况已经十分困难。
3.民间资本融资金融机构组织形式落后及其规模劣势，是导致融资风险产生的内在原因。
3.1组织形式相对落后。民间金融非常依赖地缘、亲缘关系，。这是他不可能具备规模经济的制度缺陷，也就导致了其较弱的风险防范能力。还有些地区，以会费形式成立民营企业互助联合会，专门为中小企业融资提供服务。新形式的本质并没有变化。
3.2规模劣势和关联风险。民间金融机构的资金来源相对狭小，一般靠自有资金补给，这使得它吸收闲散资金的能力受到制约。民间金融机构能够提供的信贷资金规模不大，其自身的规模劣势又进一步降低它自身的抗风险能力，内部稳定性极差，金融风险较大。民间金融市场的参与者关系紧密且规模较少，参与者范围难以扩大，个别风险被抵消的可能性降低。
4.金融监管存在薄弱环节是民间资本融资风险产生的外在原因。（1）民间金融的法律法规建设还存在较大的空白。（2）缺乏主体监管部门。
参考文献：
[1]万国良.河南省民间投资担保现状和思考[D].2010.
[2]陈英微.民间融资法制化的机理与案例研究[D].浙江大学，2014.
[3]朱玉梅.我国经济诚信缺失的成因分析[J].知识经济.2013（13）：96.
[4]李清.我国民间融资问题分析及对策研究[J].时代金融.2012（08）：106-109.
作者简介：朱琤琤（1988.07—）女。民族：汉。河南焦作人。郑州财税金融职业学院会计学院专职教师。硕士。研究方向：管理会计的相关理论与实务。