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中资井喷式增长，外资“逆势”负增长
记者8月5日从2008年上半年上海保险市场情况新闻通气会上了解到，今年1至6月，在沪寿险公司实现原保险保费收入267.3亿元，同比增长56.74％，排名全国第三。
但外资公司增速很小，份额下降。外资寿险公司保费收入为45.79亿元，增长幅度仅为3.56％，市场份额为17.13％，比2007年同期减少了8.8个百分点。中外资公司保费增幅呈现了两极不均的状况。
而另一个数据却显得更加有趣。在上半年银保业务出现井喷式增长的前提下，外资公司却出现了负增长。2008上半年，上海银保业务增长迅速，累计保费收入达125.27亿元，增长140.48％，占总保费的46.86％。
从机构看，中资公司上半年银行保险业务增长迅猛，业务量105.20亿元，同比增长235.14％，而外资公司保费则为20.06亿元，同比负增长3.07％，银保业务中外资寿险公司市场份额为84:16，形成鲜明对比。
上海银保市场酝酿洗牌
上海保监局相关负责人指出，造成这一现象的主要原因是，去年同期外资寿险投连险保费收入冲得太高，当今年股市跌下来后，自然也就跌得很惨。由于股市的连连滑坡，今年1至6月以来，上海投连险每月均呈现保费收入负增长态势。
在所有寿险公司中，外资寿险公司对于投连险的依赖程度最为严重。直接拖累了外资公司上半年的保费收入。有一家在沪外资寿险上半年保费收入，同比负增长达到了88％，而并未过度依赖于投连险的中资寿险公司，却借助万能险和分红险的发力，在银保市场上占据了主导地位。
不难看出，银保业务规模的高速增长，成为寿险总规模当中最不可忽视的一块。但上半年中外资如此悬殊的对比，是否意味着银保市场将重新洗牌，抑或是下半年的竞争将愈演愈烈?
其实，2008年上海保险市场银保的突然发力，就已经意味着寿险市场的格局重新洗牌了。2008年以来，银保业务出人意料的迅猛发展直接导致上海寿险市场的重新洗牌。
经过半年的角逐，银保驱动的力度更加强大，由此导致的上海寿险市场之剧变颇让人“大跌眼镜”。从排行榜来看，银保业务对市场格局和公司排位影响力越来越强，人保健康险上海分公司“常无忧”产品在农行、中行、工行强势销售，月均保费自3月起维持6亿元的高台运作，成为拉动其规模保费的最大驱动力。
人保健康险也由此一举站上36.3亿元的保费平台，直接杀入三甲，仅次于平安、国寿成为上半年上海市场的“探花”，市场占有率飙升至13.83％。不难发现，虽然平安、国寿仍然位居上海寿险市场第一、二把交椅，但其市场份额缩水至18.29％和18.14％，市场占有率创下历史最低点。新华人寿则以24.5亿元的总保费占9.32％市场份额，位列第四。
由此可见银保业务带来的排位变化。此消彼长，外资公司当然不会坐视。近几个月来，不少外资公司纷纷推出分红险等保障型的主打保险产品以应对投连险带来的疲软。
下半年银保增速将放缓
下半年，上海银保业务是否会延续上半年的高增长趋势?不少业内人士预测，下半年银保业务的增幅脚步将会放缓。银保业务风光放量的背后，却是偿付能力指标预警信号的拉响。
有相关人士指出，在日前2008年全国保险监管工作会议上传出的“12家保险公司偿付能力不足”之中，就有多家是去年在银保业务上做得风生水起的寿险公司。
在市场与规模的双重压力下，就连中国人寿、中国太保两大寿险巨头也难挡银保的诱惑。刚刚公布的上半年保费数据显示，中国人寿截至6月底保费收入达到了1821亿元，同比增速首次超过50％，太保寿险上半年保费收入为389亿元，同比增长58.55％。银保渠道的高增长是两大寿险巨头保费收入高速增长的最大功臣。
然而，“银保发展速度越快，扩张规模越大，就越‘吃’偿付能力。”一家寿险公司精算负责人告诉记者。寿险业务快速增长主要还是由银保渠道保费驱动，由于银保产品相对个险渠道利润率较低，所以过高的银保保费占比会大幅占用公司偿付能力额度，并且降低公司的新业务利润率。“过分依赖银保渠道的保费增长是不健康的。”
不过，随着《保险公司偿付能力规定》的出台，业内人士认为，今年下半年中国寿险业保费增速会有所放缓。因为消耗保险公司偿付能力资本最快的银保产品增速会放缓，预计下半年不少寿险公司将压缩银保渠道的占比，转向优化保费结构。
对于监管层来说，下半年也将会针对性地采取一些措施。在2008年上半年上海保险市场情况新闻通气会上，针对去年猛“冲”投资险种的外资，今年上半年其银行保险却出现罕见负增长，上海保监局局长助理李峰说，这种现象已经引起了监管层的高度重视。
在接下来的几个重头会议上，规范投资型险种销售将成为监管重拳出击的方向。据李峰介绍，在即将召开的上海市“3+1+1”(银监局、保监局、证监局+政府+央行)的联席监管会议上，上海市保监局将把销售误导问题作为议题，提出来共同讨论。
此外，上海市保监局寿险处有关人士称，上海还将召开专题的半年形势会，对银保业务会提出规范要求，下一步上海保监局的工作重点将放在整治误导行为，监管部门将坚决查处误导人员，并可能将上海的个人寿险服务承诺扩大到银行渠道。
其实，自去年11月起，上海市各人寿保险公司曾承诺，凡通过保险营销员销售一年期以上(不含一年期的个人分红、万能和投资连结等三种新型寿险产品)，如在销售过程中，营销人员没有履行服务承诺，那么投保人自收到保险单之日起，一年以内可要求保险公司退还其所缴的全部保费(已发生理赔的保险合同除外)。
对于外资寿险公司的银保业务负增长现象，保险业内人士认为，2008年股市进入“大调整”时期，“牛市卖投连，熊市出万能(分红)”这条保险业内的金科玉律开始起作用。
这很正常。其实关于投连险，一直有很多误导，而这种投资连接保险的误导，才是埋下隐患的祸根，上世纪90年代末，在保险代理人的“鼓吹”下，投连险也曾风靡一时。随后而至的资本市场走熊，使客户的投资账户大幅缩水，引发了投连险大量退保的“投连险事件”，导致此后投连险市场萎靡不振长达数年，这也是保险业所遭遇的最严重的信任危机之一。
可见的事实是，随着股市今年进入调整，投资连接保险退保压力越来越大。据不确定数据，今年上半年上海约有40多亿元保费退保，按照简单退保率(即退保金／总保费)计算，上海寿险业今年上半年的退保率是15％，投资连接险的简单退保率超过8％。
记者8月5日从2008年上半年上海保险市场情况新闻通气会上了解到，今年1至6月，在沪寿险公司实现原保险保费收入267.3亿元，同比增长56.74％，排名全国第三。
但外资公司增速很小，份额下降。外资寿险公司保费收入为45.79亿元，增长幅度仅为3.56％，市场份额为17.13％，比2007年同期减少了8.8个百分点。中外资公司保费增幅呈现了两极不均的状况。
而另一个数据却显得更加有趣。在上半年银保业务出现井喷式增长的前提下，外资公司却出现了负增长。2008上半年，上海银保业务增长迅速，累计保费收入达125.27亿元，增长140.48％，占总保费的46.86％。
从机构看，中资公司上半年银行保险业务增长迅猛，业务量105.20亿元，同比增长235.14％，而外资公司保费则为20.06亿元，同比负增长3.07％，银保业务中外资寿险公司市场份额为84:16，形成鲜明对比。
上海银保市场酝酿洗牌
上海保监局相关负责人指出，造成这一现象的主要原因是，去年同期外资寿险投连险保费收入冲得太高，当今年股市跌下来后，自然也就跌得很惨。由于股市的连连滑坡，今年1至6月以来，上海投连险每月均呈现保费收入负增长态势。
在所有寿险公司中，外资寿险公司对于投连险的依赖程度最为严重。直接拖累了外资公司上半年的保费收入。有一家在沪外资寿险上半年保费收入，同比负增长达到了88％，而并未过度依赖于投连险的中资寿险公司，却借助万能险和分红险的发力，在银保市场上占据了主导地位。
不难看出，银保业务规模的高速增长，成为寿险总规模当中最不可忽视的一块。但上半年中外资如此悬殊的对比，是否意味着银保市场将重新洗牌，抑或是下半年的竞争将愈演愈烈?
其实，2008年上海保险市场银保的突然发力，就已经意味着寿险市场的格局重新洗牌了。2008年以来，银保业务出人意料的迅猛发展直接导致上海寿险市场的重新洗牌。
经过半年的角逐，银保驱动的力度更加强大，由此导致的上海寿险市场之剧变颇让人“大跌眼镜”。从排行榜来看，银保业务对市场格局和公司排位影响力越来越强，人保健康险上海分公司“常无忧”产品在农行、中行、工行强势销售，月均保费自3月起维持6亿元的高台运作，成为拉动其规模保费的最大驱动力。
人保健康险也由此一举站上36.3亿元的保费平台，直接杀入三甲，仅次于平安、国寿成为上半年上海市场的“探花”，市场占有率飙升至13.83％。不难发现，虽然平安、国寿仍然位居上海寿险市场第一、二把交椅，但其市场份额缩水至18.29％和18.14％，市场占有率创下历史最低点。新华人寿则以24.5亿元的总保费占9.32％市场份额，位列第四。
由此可见银保业务带来的排位变化。此消彼长，外资公司当然不会坐视。近几个月来，不少外资公司纷纷推出分红险等保障型的主打保险产品以应对投连险带来的疲软。
下半年银保增速将放缓
下半年，上海银保业务是否会延续上半年的高增长趋势?不少业内人士预测，下半年银保业务的增幅脚步将会放缓。银保业务风光放量的背后，却是偿付能力指标预警信号的拉响。
有相关人士指出，在日前2008年全国保险监管工作会议上传出的“12家保险公司偿付能力不足”之中，就有多家是去年在银保业务上做得风生水起的寿险公司。
在市场与规模的双重压力下，就连中国人寿、中国太保两大寿险巨头也难挡银保的诱惑。刚刚公布的上半年保费数据显示，中国人寿截至6月底保费收入达到了1821亿元，同比增速首次超过50％，太保寿险上半年保费收入为389亿元，同比增长58.55％。银保渠道的高增长是两大寿险巨头保费收入高速增长的最大功臣。
然而，“银保发展速度越快，扩张规模越大，就越‘吃’偿付能力。”一家寿险公司精算负责人告诉记者。寿险业务快速增长主要还是由银保渠道保费驱动，由于银保产品相对个险渠道利润率较低，所以过高的银保保费占比会大幅占用公司偿付能力额度，并且降低公司的新业务利润率。“过分依赖银保渠道的保费增长是不健康的。”
不过，随着《保险公司偿付能力规定》的出台，业内人士认为，今年下半年中国寿险业保费增速会有所放缓。因为消耗保险公司偿付能力资本最快的银保产品增速会放缓，预计下半年不少寿险公司将压缩银保渠道的占比，转向优化保费结构。
对于监管层来说，下半年也将会针对性地采取一些措施。在2008年上半年上海保险市场情况新闻通气会上，针对去年猛“冲”投资险种的外资，今年上半年其银行保险却出现罕见负增长，上海保监局局长助理李峰说，这种现象已经引起了监管层的高度重视。
在接下来的几个重头会议上，规范投资型险种销售将成为监管重拳出击的方向。据李峰介绍，在即将召开的上海市“3+1+1”(银监局、保监局、证监局+政府+央行)的联席监管会议上，上海市保监局将把销售误导问题作为议题，提出来共同讨论。
此外，上海市保监局寿险处有关人士称，上海还将召开专题的半年形势会，对银保业务会提出规范要求，下一步上海保监局的工作重点将放在整治误导行为，监管部门将坚决查处误导人员，并可能将上海的个人寿险服务承诺扩大到银行渠道。
其实，自去年11月起，上海市各人寿保险公司曾承诺，凡通过保险营销员销售一年期以上(不含一年期的个人分红、万能和投资连结等三种新型寿险产品)，如在销售过程中，营销人员没有履行服务承诺，那么投保人自收到保险单之日起，一年以内可要求保险公司退还其所缴的全部保费(已发生理赔的保险合同除外)。
对于外资寿险公司的银保业务负增长现象，保险业内人士认为，2008年股市进入“大调整”时期，“牛市卖投连，熊市出万能(分红)”这条保险业内的金科玉律开始起作用。
这很正常。其实关于投连险，一直有很多误导，而这种投资连接保险的误导，才是埋下隐患的祸根，上世纪90年代末，在保险代理人的“鼓吹”下，投连险也曾风靡一时。随后而至的资本市场走熊，使客户的投资账户大幅缩水，引发了投连险大量退保的“投连险事件”，导致此后投连险市场萎靡不振长达数年，这也是保险业所遭遇的最严重的信任危机之一。
可见的事实是，随着股市今年进入调整，投资连接保险退保压力越来越大。据不确定数据，今年上半年上海约有40多亿元保费退保，按照简单退保率(即退保金／总保费)计算，上海寿险业今年上半年的退保率是15％，投资连接险的简单退保率超过8％。