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摘要：流动性不仅是商业银行维持生存的必要条件，也关系着我国的经济命脉。一旦商业银行出现流动性风险，发生挤兑风潮，形成连锁反应，最后严重影响到实体经济的发展。美国2008年美国次贷危机就是一个典型例子。本文以中、农、建三家商业银行连续三年的流动性指标体系为例，分析我国商业银行流动性变化情况，并提出相应的建议。
关键词：流动性；商业银行
中图分类号：F830.49 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）015-0-01
一、流动性及流动性风险
商业银行的流动性是指银行能够随时满足存款者的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力[1]。提及商业银行的流动性就会想到盈利性，这两者是相互矛盾的，商业银行流动性越强，盈利性越低。
现金持有量越多，现金机会成本越高，短缺成本越低。这是因为，如果大量现金留在银行手里，那就放弃了投资其他盈利性好的投资机会，机会成本就高；但是一旦银行面临储户的大规模取钱，现金的不用变现，直接可以付给储户。所以，两者一定会有一个交点，那就是现金最佳持有量。但是对银行而言，肯定不愿意把大把的钱留在柜台，而是能尽可能多地用于投资，这样就会导致流动性风险。流动性风险是指商业银行缺乏足够的流动性准备来随时应付即期负债的支付或满足贷款需求，从而引发挤兑风潮或银行信誉丧失的可能性[2]。因此，商业银行的流动性管理十分重要。
二、商业银行流动性管理分析
（一）流动性综合指标
1.存贷比率
为什么说存贷比率是一项综合指标呢？这是因为存贷比率等于贷款数比上存款数。贷款数代表了流动资产，而存款数代表了负债，因此两者的比率综合地囊括流动资产以及流动负债。该比率值越高，证明企业流动性越差，因为数值越大，表明存款数较贷款数少，一旦储户大规模从银行体现，那么就会出现流动性风险。上面三家银行近三年，中国银行的流动性风险很高，它近三年的数据都在75%以上，表明商业银行大多数的现金都用于贷款。建设银行次之，但是数值也是很大，农业银行相对于前面两家的数值较低。按照国际上的惯例，存贷比不得超过75%，但是我国为了提高銀行业服务实体经济的能力和增强资本市场发展的信心在2015年拟取消存贷比这一限制[3]。虽然国家政策放开了存贷比的限制，但是证监会应该加强这方面的监督，做到防范于未然。既然存贷比率范围没有数值限制，那么应该用什么来表示流动性比率呢？
2.流动性比率
前面存贷比率没有数值上的限制，但是流动性比率是规定了限制的，人民币和外币的流动性比率都要大于等于25%。另一个方面，流动性比率是流动性资产比上流动性负债，站在资产负债表宏观的视角，更能表示流动性综合指标。
（1）人民币流动性比率
根据图3中的数据可以看出，人民币的流动性比率变动不大，总体趋于45%左右，大于银监会规定的25%，所以这三家银行近三年的偿债能力还是不错。
其中，中国银行更胜一筹。
（2）外币流动性比率
这三家银行近三年的偿债能力不错，总体趋于60%左右。其中农业银行表现的格外突出，所以，在面临短期偿债能力（外币）方面，农业银行更稳定。
（二）资产的流动性指标——贷款与总资产比率[4]
建设银行从2014年到2016年贷款与总资产的比率依次为：0.55、0.56、0.55，中国银行依次为0.54、0.53、0.54，农业银行为0.51、0.50、0.50。可以看出，这三大行的贷款占据了本商业银行资产的一半。主要是因为，从2014年国家开始降息使企业贷款成本降低，企业更愿意向银行寻求贷款。另一个方面，“互联网 ”的推动下，很多互联网企业的兴起，即使中国步入经济新常态时期，但是互联网企业的运行成本相对于实体经营企业成本低，少了各种房租、水电费等，所以虚拟环境下企业的定价可以相对低一些，消费者更青睐虚拟消费。所以，各种因素的驱使下，使商业银行的贷款数量占据了总资产的一半。
（三）负债的流动性指标——所有者权益与总资产的比率[5]
所有者权益与资产总额的比率在财务报表中称为股东权益比率。该值越大，表明商业银行偿债能力越强。中国银行2014年到2016年股东权益比率依次为：0.10、0.08、0.07；农业银行为：0.06、0.07、0.07；建设银行为：0.07、0.08、0.08，从这些数据可以分析出，我国商业银行负债重，企业资产90%以上都是负债为主。从长期来说，这严重影响到偿债能力。
三、结语
（一）商业银行流动性出现的问题
根据上述分析，除了流动性比率表现出较好的偿债能力，其他方面表现出的偿债能力很弱。我国银行的流动性主要是央行在掌控，信用也是靠央行在背书。央行出台的各种政策是从大局考虑整个商业银行，而缺少对单个商业银行的资产业务有个具体规定。而且商业银行缺少独立性，靠着央行这个大家长的庇护，所以即使股东权益比率等数据表现出的偿债的能力不强，也没有很强烈的忧患意识。相比较国外，外国银行注重内部自行管理，从资产管理、负债管理、资产负债综合管理都是商业银行内部应外在环境变化主动采取的流动性管理手段[6]。
（二）对策及建议
1.商业银行应该更加关注自身的情况，自身的資产、负债具体是一种怎么样的结构，而不应该全按央行规定的准则执行。可以制定出适合自身的流动性标准。它不仅能够解决商业银行目前的流动性问题，还能按照商业银行自身的资本结构进行业务规划。
2.商业银行加强内部管理。制定合理的贷款方针，减少因为过桥贷款而跑路的现象。针对不同层次的贷款客户，提供不同的贷款服务选择方案，分散非系统性风险，减少坏账损失。
3.创新多元化的理财产品。“互联网 ”背景下，商业银行很多存款和贷款业务被第三方机构蚕食，这会严重影响到商业银行的运作以及流动性情况。比如，存款业务减少了，都去存到支付宝里，那么商业银行的存贷比就会增加，银行流动性越差，风险也就加大。
4.商业银行的股东权益比率很低，应该通过发行股票，进行融资，减少财务杠杆带来的风险。
参考文献：
[1][2][6]刘宗华.业银行经营中的流动性、流动性风险及其管理.新金融，2003，2.
[3]国务院会议：存贷比限制拟取消可释放万亿元流动性.http：//finance.eastmoney.com/news/1350，20150625520248556.html.
[4][5]孙迎芳.论我国商业银行流动性风险管理.江苏商论，2008，9.
关键词：流动性；商业银行
中图分类号：F830.49 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）015-0-01
一、流动性及流动性风险
商业银行的流动性是指银行能够随时满足存款者的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力[1]。提及商业银行的流动性就会想到盈利性，这两者是相互矛盾的，商业银行流动性越强，盈利性越低。
现金持有量越多，现金机会成本越高，短缺成本越低。这是因为，如果大量现金留在银行手里，那就放弃了投资其他盈利性好的投资机会，机会成本就高；但是一旦银行面临储户的大规模取钱，现金的不用变现，直接可以付给储户。所以，两者一定会有一个交点，那就是现金最佳持有量。但是对银行而言，肯定不愿意把大把的钱留在柜台，而是能尽可能多地用于投资，这样就会导致流动性风险。流动性风险是指商业银行缺乏足够的流动性准备来随时应付即期负债的支付或满足贷款需求，从而引发挤兑风潮或银行信誉丧失的可能性[2]。因此，商业银行的流动性管理十分重要。
二、商业银行流动性管理分析
（一）流动性综合指标
1.存贷比率
为什么说存贷比率是一项综合指标呢？这是因为存贷比率等于贷款数比上存款数。贷款数代表了流动资产，而存款数代表了负债，因此两者的比率综合地囊括流动资产以及流动负债。该比率值越高，证明企业流动性越差，因为数值越大，表明存款数较贷款数少，一旦储户大规模从银行体现，那么就会出现流动性风险。上面三家银行近三年，中国银行的流动性风险很高，它近三年的数据都在75%以上，表明商业银行大多数的现金都用于贷款。建设银行次之，但是数值也是很大，农业银行相对于前面两家的数值较低。按照国际上的惯例，存贷比不得超过75%，但是我国为了提高銀行业服务实体经济的能力和增强资本市场发展的信心在2015年拟取消存贷比这一限制[3]。虽然国家政策放开了存贷比的限制，但是证监会应该加强这方面的监督，做到防范于未然。既然存贷比率范围没有数值限制，那么应该用什么来表示流动性比率呢？
2.流动性比率
前面存贷比率没有数值上的限制，但是流动性比率是规定了限制的，人民币和外币的流动性比率都要大于等于25%。另一个方面，流动性比率是流动性资产比上流动性负债，站在资产负债表宏观的视角，更能表示流动性综合指标。
（1）人民币流动性比率
根据图3中的数据可以看出，人民币的流动性比率变动不大，总体趋于45%左右，大于银监会规定的25%，所以这三家银行近三年的偿债能力还是不错。
其中，中国银行更胜一筹。
（2）外币流动性比率
这三家银行近三年的偿债能力不错，总体趋于60%左右。其中农业银行表现的格外突出，所以，在面临短期偿债能力（外币）方面，农业银行更稳定。
（二）资产的流动性指标——贷款与总资产比率[4]
建设银行从2014年到2016年贷款与总资产的比率依次为：0.55、0.56、0.55，中国银行依次为0.54、0.53、0.54，农业银行为0.51、0.50、0.50。可以看出，这三大行的贷款占据了本商业银行资产的一半。主要是因为，从2014年国家开始降息使企业贷款成本降低，企业更愿意向银行寻求贷款。另一个方面，“互联网 ”的推动下，很多互联网企业的兴起，即使中国步入经济新常态时期，但是互联网企业的运行成本相对于实体经营企业成本低，少了各种房租、水电费等，所以虚拟环境下企业的定价可以相对低一些，消费者更青睐虚拟消费。所以，各种因素的驱使下，使商业银行的贷款数量占据了总资产的一半。
（三）负债的流动性指标——所有者权益与总资产的比率[5]
所有者权益与资产总额的比率在财务报表中称为股东权益比率。该值越大，表明商业银行偿债能力越强。中国银行2014年到2016年股东权益比率依次为：0.10、0.08、0.07；农业银行为：0.06、0.07、0.07；建设银行为：0.07、0.08、0.08，从这些数据可以分析出，我国商业银行负债重，企业资产90%以上都是负债为主。从长期来说，这严重影响到偿债能力。
三、结语
（一）商业银行流动性出现的问题
根据上述分析，除了流动性比率表现出较好的偿债能力，其他方面表现出的偿债能力很弱。我国银行的流动性主要是央行在掌控，信用也是靠央行在背书。央行出台的各种政策是从大局考虑整个商业银行，而缺少对单个商业银行的资产业务有个具体规定。而且商业银行缺少独立性，靠着央行这个大家长的庇护，所以即使股东权益比率等数据表现出的偿债的能力不强，也没有很强烈的忧患意识。相比较国外，外国银行注重内部自行管理，从资产管理、负债管理、资产负债综合管理都是商业银行内部应外在环境变化主动采取的流动性管理手段[6]。
（二）对策及建议
1.商业银行应该更加关注自身的情况，自身的資产、负债具体是一种怎么样的结构，而不应该全按央行规定的准则执行。可以制定出适合自身的流动性标准。它不仅能够解决商业银行目前的流动性问题，还能按照商业银行自身的资本结构进行业务规划。
2.商业银行加强内部管理。制定合理的贷款方针，减少因为过桥贷款而跑路的现象。针对不同层次的贷款客户，提供不同的贷款服务选择方案，分散非系统性风险，减少坏账损失。
3.创新多元化的理财产品。“互联网 ”背景下，商业银行很多存款和贷款业务被第三方机构蚕食，这会严重影响到商业银行的运作以及流动性情况。比如，存款业务减少了，都去存到支付宝里，那么商业银行的存贷比就会增加，银行流动性越差，风险也就加大。
4.商业银行的股东权益比率很低，应该通过发行股票，进行融资，减少财务杠杆带来的风险。
参考文献：
[1][2][6]刘宗华.业银行经营中的流动性、流动性风险及其管理.新金融，2003，2.
[3]国务院会议：存贷比限制拟取消可释放万亿元流动性.http：//finance.eastmoney.com/news/1350，20150625520248556.html.
[4][5]孙迎芳.论我国商业银行流动性风险管理.江苏商论，2008，9.