论文部分内容阅读
创建于拿破仑时代、经历过两次世界大战并最终成为法国金融支柱之一的法国兴业银行（下称“法兴银行”），在经历了2008年金融危机期间“交易员违规事件”之后，如今再次被舆论推到了前台。
这次，法兴银行的“冤家”是国际三大评级机构之一的穆迪评级，这家评级机构在近期以持希腊主权债务为由，将包括法兴银行在内的两家法国银行的长期债务和存款评级由Aa2下调至Aa3，评级展望为负面。此时恰逢雷曼兄弟银行由于金融危机倒闭3周年，有观察人士认为，新一轮全球金融危机可能从欧洲债务危机爆发。
法兴银行的资产质量究竟如何？是否会影响其在中国的业务？中国加入世界贸易组织10年间法兴银行在中国的发展如何？
为此，《中国经济周刊》专访了法兴银行中国区首席执行官张永光先生。
410亿欧元的“底气”
“我可以很郑重地告诉你，这是个谣传。”针对外界对法兴银行资产状况的负面评论，张永光直言，法兴银行的业绩情况和财务很稳健。他解释称，法兴银行持有GIIPS（希腊、爱尔兰、意大利、葡萄牙和西班牙）国家主权债务为42亿欧元，处于较低、逐步下降和可控的水平。而且，就算在穆迪调整评级后，法兴银行的评级与同业相比也处于中高水平。
他称，2011年上半年度法兴银行的业绩表现稳健，集团的净利润为16.7亿欧元，当中已考虑到参与希腊救援方案下的影响，包括集团持有的希腊政府债券减值21%，上述业绩使集团大大强化了财务架构，其核心一级资本充足率现为9.3%。
此前，法兴银行董事长吴棣言（Frédéric Oudéa）在接受美国CNBC采访时表示，“我们持有的希腊债券只有9亿欧元，因此不管希腊发生什么，对于法兴银行来说都不是什么大问题，因为法兴银行拥有410亿欧元的资本金。”
值得关注的是，法兴银行被降级之后，很多中国的投资者都十分担心是否会影响其在中国的业务，对此，张永光表示，“我们在中国都是长远的投资和规划，所以降级一事对法兴银行在中国的业务是完全没有影响的。”
“调动全球资源”
事实上，在金融危机给全球银行业带来巨大冲击之后，全球银行业都在各自寻找着“乱世”下的生存法则。法兴银行也在重新思考着在新的监管和市场环境下如何能够走得更稳。
2010年，法兴银行提出了以强化发展客户导向型全能银行发展的“2015年战略规划”。法兴银行认为，全能银行的模式在金融危机中显示了它的韧性，在未来5年不确定和约束增强的环境中，它将依旧显示其优越性。
“正是因为拥有这种模式，法兴银行才得以在2008年金融危机中保持每个季度盈利的优秀表现，并且能够在世界范围内发展稳定。”在张永光看来，法兴银行不仅是一家全能银行，还是一家传统的银行。“金融危机过后，多数人对金融衍生品持有比较避讳的态度，但这并不能否定衍生品的作用。”张永光坦言，衍生品是有其作用的，关键要看如何适当地使用。
在张永光看来，法兴银行在进入中国的30年中，始终以“简单的，全面的，对客户有效的产品服务于中国市场。对于中国客户的需求，我们可以利用全能银行的优势和全球资源去提供高附加值的服务”。
30年中国路
1981年，法兴银行成为首批在北京设立代表处的外资银行之一，在当时，包括法兴银行在内的外资银行在中国的业务都在寻找突破口。直到2008年，在获得法人银行牌照后，法兴银行开始了商业及个人银行、投资银行和私人银行三种业务的协同发展。
“在金融危机后，我们是投资银行、商业及个人银行和私人银行业务并重。”张永光坦言。
在多数人眼中，得到法人银行的牌照才意味着外资行在中国开始经营业务，但实际上，早在1980年代，法兴银行已立足中国，到了2001年，中国加入世界贸易组织之后，包括法兴银行在内的外资银行就已经开始了它们在中国真正的“生活体验”。
张永光表示，中国加入世贸意味着中国和境外的交流多了起来，这对于中国的银行业来说意义更加重大。10年来，外资银行在中国的市场占有率虽然还比较小，但外资银行给中国银行业带来很多值得借鉴的经验和技术。
2003年，法兴银行与宝钢集团合作成立华宝兴业基金管理有限公司。目前这家公司已经发行了20只公募基金产品，管理资产规模达到400亿元人民币。
对于和中国企业的合作，张永光表示，法兴银行一直以来都持开放态度。“法兴的优势就是全球网络和经验，在本地发展很需要和本地银行、企业合作。”
对话
首只QDII产品有望年内推出
《中国经济周刊》：法兴银行在中国至今，是否找到了适合中国业务的拓展方式？
张永光：法兴银行发展业务提倡的是长远发展。我们看到的不是短期的回报，每一项业务我们都制定了长远的发展目标。我们推出一项业务，最重要的是建立客户群，与客户建立深厚的信任关系。我认为银行业是一个相对保守的行业，业务发展应以稳健为前提，为挤占市场份额盲目冒进不可取。各家银行的发展要看各自的经营背景和发展能力，业务发展要掌握每一项业务的风险点、熟悉当地的市场、了解当地的客户需求。我们始终明晓和保护自己的核心优势，即我们具有“法式睿智”的高品质服务和全能银行的模式。
另外，法兴银行在中国的客户希望能够投资海外的产品，而海外的客户希望享受中国的经济发展。在这样的前提下，法兴银行首只QDII（合格境内投资者）产品有望在今年推出，还利用我们全球领先的大宗商品和衍生品业务，帮助中国企业“走出去”时对冲利率、汇率、商品价格波动风险。同时，我们也在积极地为国际板做准备，帮助我们海外客户投资中国。
“同发改委和国资委广泛合作”
《中国经济周刊》：全能银行意味着存在各种潜在的风险，法兴银行是如何进行风险管理的？
张永光：过去的几年中，法兴银行在风险控制上投入了很多。在每一个环节，法兴银行都积极减小风险，每一位法兴银行员工都参与管理运营风险。投资银行要改变业务模式，降低杠杆率，提高自己的流动性。我们也积极主动地采取行动管理不断变化的外部风险，法兴银行于9月12日推出了一系列加快转型计划，以适应目前全新的市场环境，并明确了到2013年实现巴塞尔III下核心一级资本率达到9%的目标。
值得一提的是，针对越来越多的中国企业进入海外，法兴银行针对国际，尤其是非洲等欠发达地区贸易融资业务风险的不确定性，采取了动态化原则审查，帮助中国企业规避其在交易过程中所面临的国家风险、政治风险、商业风险等。我们还利用在风险管理方面的经验和技能，同发改委和国资委广泛合作，为众多大型国有企业和民营企业的负责人开展有关“走出去”过程中的相关风险管理的培训，输出我们风险管理方面的专长。
这次，法兴银行的“冤家”是国际三大评级机构之一的穆迪评级，这家评级机构在近期以持希腊主权债务为由，将包括法兴银行在内的两家法国银行的长期债务和存款评级由Aa2下调至Aa3，评级展望为负面。此时恰逢雷曼兄弟银行由于金融危机倒闭3周年，有观察人士认为，新一轮全球金融危机可能从欧洲债务危机爆发。
法兴银行的资产质量究竟如何？是否会影响其在中国的业务？中国加入世界贸易组织10年间法兴银行在中国的发展如何？
为此，《中国经济周刊》专访了法兴银行中国区首席执行官张永光先生。
410亿欧元的“底气”
“我可以很郑重地告诉你，这是个谣传。”针对外界对法兴银行资产状况的负面评论，张永光直言，法兴银行的业绩情况和财务很稳健。他解释称，法兴银行持有GIIPS（希腊、爱尔兰、意大利、葡萄牙和西班牙）国家主权债务为42亿欧元，处于较低、逐步下降和可控的水平。而且，就算在穆迪调整评级后，法兴银行的评级与同业相比也处于中高水平。
他称，2011年上半年度法兴银行的业绩表现稳健，集团的净利润为16.7亿欧元，当中已考虑到参与希腊救援方案下的影响，包括集团持有的希腊政府债券减值21%，上述业绩使集团大大强化了财务架构，其核心一级资本充足率现为9.3%。
此前，法兴银行董事长吴棣言（Frédéric Oudéa）在接受美国CNBC采访时表示，“我们持有的希腊债券只有9亿欧元，因此不管希腊发生什么，对于法兴银行来说都不是什么大问题，因为法兴银行拥有410亿欧元的资本金。”
值得关注的是，法兴银行被降级之后，很多中国的投资者都十分担心是否会影响其在中国的业务，对此，张永光表示，“我们在中国都是长远的投资和规划，所以降级一事对法兴银行在中国的业务是完全没有影响的。”
“调动全球资源”
事实上，在金融危机给全球银行业带来巨大冲击之后，全球银行业都在各自寻找着“乱世”下的生存法则。法兴银行也在重新思考着在新的监管和市场环境下如何能够走得更稳。
2010年，法兴银行提出了以强化发展客户导向型全能银行发展的“2015年战略规划”。法兴银行认为，全能银行的模式在金融危机中显示了它的韧性，在未来5年不确定和约束增强的环境中，它将依旧显示其优越性。
“正是因为拥有这种模式，法兴银行才得以在2008年金融危机中保持每个季度盈利的优秀表现，并且能够在世界范围内发展稳定。”在张永光看来，法兴银行不仅是一家全能银行，还是一家传统的银行。“金融危机过后，多数人对金融衍生品持有比较避讳的态度，但这并不能否定衍生品的作用。”张永光坦言，衍生品是有其作用的，关键要看如何适当地使用。
在张永光看来，法兴银行在进入中国的30年中，始终以“简单的，全面的，对客户有效的产品服务于中国市场。对于中国客户的需求，我们可以利用全能银行的优势和全球资源去提供高附加值的服务”。
30年中国路
1981年，法兴银行成为首批在北京设立代表处的外资银行之一，在当时，包括法兴银行在内的外资银行在中国的业务都在寻找突破口。直到2008年，在获得法人银行牌照后，法兴银行开始了商业及个人银行、投资银行和私人银行三种业务的协同发展。
“在金融危机后，我们是投资银行、商业及个人银行和私人银行业务并重。”张永光坦言。
在多数人眼中，得到法人银行的牌照才意味着外资行在中国开始经营业务，但实际上，早在1980年代，法兴银行已立足中国，到了2001年，中国加入世界贸易组织之后，包括法兴银行在内的外资银行就已经开始了它们在中国真正的“生活体验”。
张永光表示，中国加入世贸意味着中国和境外的交流多了起来，这对于中国的银行业来说意义更加重大。10年来，外资银行在中国的市场占有率虽然还比较小，但外资银行给中国银行业带来很多值得借鉴的经验和技术。
2003年，法兴银行与宝钢集团合作成立华宝兴业基金管理有限公司。目前这家公司已经发行了20只公募基金产品，管理资产规模达到400亿元人民币。
对于和中国企业的合作，张永光表示，法兴银行一直以来都持开放态度。“法兴的优势就是全球网络和经验，在本地发展很需要和本地银行、企业合作。”
对话
首只QDII产品有望年内推出
《中国经济周刊》：法兴银行在中国至今，是否找到了适合中国业务的拓展方式？
张永光：法兴银行发展业务提倡的是长远发展。我们看到的不是短期的回报，每一项业务我们都制定了长远的发展目标。我们推出一项业务，最重要的是建立客户群，与客户建立深厚的信任关系。我认为银行业是一个相对保守的行业，业务发展应以稳健为前提，为挤占市场份额盲目冒进不可取。各家银行的发展要看各自的经营背景和发展能力，业务发展要掌握每一项业务的风险点、熟悉当地的市场、了解当地的客户需求。我们始终明晓和保护自己的核心优势，即我们具有“法式睿智”的高品质服务和全能银行的模式。
另外，法兴银行在中国的客户希望能够投资海外的产品，而海外的客户希望享受中国的经济发展。在这样的前提下，法兴银行首只QDII（合格境内投资者）产品有望在今年推出，还利用我们全球领先的大宗商品和衍生品业务，帮助中国企业“走出去”时对冲利率、汇率、商品价格波动风险。同时，我们也在积极地为国际板做准备，帮助我们海外客户投资中国。
“同发改委和国资委广泛合作”
《中国经济周刊》：全能银行意味着存在各种潜在的风险，法兴银行是如何进行风险管理的？
张永光：过去的几年中，法兴银行在风险控制上投入了很多。在每一个环节，法兴银行都积极减小风险，每一位法兴银行员工都参与管理运营风险。投资银行要改变业务模式，降低杠杆率，提高自己的流动性。我们也积极主动地采取行动管理不断变化的外部风险，法兴银行于9月12日推出了一系列加快转型计划，以适应目前全新的市场环境，并明确了到2013年实现巴塞尔III下核心一级资本率达到9%的目标。
值得一提的是，针对越来越多的中国企业进入海外，法兴银行针对国际，尤其是非洲等欠发达地区贸易融资业务风险的不确定性，采取了动态化原则审查，帮助中国企业规避其在交易过程中所面临的国家风险、政治风险、商业风险等。我们还利用在风险管理方面的经验和技能，同发改委和国资委广泛合作，为众多大型国有企业和民营企业的负责人开展有关“走出去”过程中的相关风险管理的培训，输出我们风险管理方面的专长。