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摘 要：企业是否能发展壮大，必须依靠良好的资金链来维持，良好的资金链是建立在健康资金流的基础上。就本质而言，企业的管理，就是资金流的管理。资金流由筹集、投资、利润分配这一链条构成，它同时也是企业经营的全过程。财务风险也伴随着这一链条，并隐藏于经营的每一个环节当中。如何控制财务风险，首先需要识别财务风险，然后运用科学的方式对风险进行评估，最后对风险加以控制。只有控制财务或化解风险才能让企业健康发展。
关键词：财务 风险 控制 措施
一、识别企业财务风险
1.投资决策带来的财务风险。投资决策失误，常常是企业资金崩盘的根本原因。这方面的反面案例多如牛毛。比如史玉柱，现在虽然站起来了，但他的失败依然成为经典案例。创业的冲动，让史玉柱失去了理智，草率决定建设亚洲最高的大厦，把所有流动资金投入到建楼中去，却又没有从其他渠道融资，结果亚洲“最高”只修到两层就修不下去了，同时因为资金被“抽干”，巨人集团轰然倒下。企业的流动资产包括可交易性金融资产、现金、存货、应收账款等，这些都可用于投资。具体操作时必须权衡其流动性和获利性，把握好两者间的平衡关系。假如流动资产的投资比例较大，虽然资金的流动性可以提高，也可以增加企业的偿债能力和变现能力，但是企业的获利能力就会降低，资金周转就会受到影响。许多企业也投资了长期资产，比如长期证券和固定资产。这类资本投资项目的完成周期都比较长，需要几年甚至几十年的时间。由于时间跨度长、而且资金数额也较大，而且随着时间的推移，市场、政策、货币价值都会发生变化，所以投资项目的盈亏是不可预料的，这类投资存在相当大风险和不确定性。
2.利润分配带来的财务风险。研究发现，利润分配也常常关乎着企业存亡。利润分配过低，股东不满，导致团队不稳定；利润分配过高，企业发展资金不足，也面临着困难。通过统计分析来看，民营企业，尤其是家族性民营企业，通常分配比例较低，而留存比例较高，甚至多年不分配，报表“未分配利润”留存大量的资金。这对于企业发展是十分有利的。在按照国家有关法律规定的前提下，企业在经营过程中可以自主安排盈利，即拿多少比例出来用于给股东分红，保留多少作为企业进一步发展的储备资本，这就自然形成了企业的股利分配制度。假如股利分配水平过低，股东的近期利益就不能得到满足，对结余资金的用途及前景担忧甚至撤资；而股利分配水平过高，虽然在一定程度上满足了股东的近期利益，但会造成企业资金难以积累，没有资金进行其他项目投资或扩大企业规模，很不利于企业的长线发展。
二、做好财务风险的识别、应对
1.建立科学的风险识别系统。风险识别指的是对企业所面临的潜在风险进行判断、归类和鉴定的过程。它可以发现企业所在，同时辨认各种潜在风险来源，分析风险的性质。具体地说，就是思考：企业存在哪些风险，哪些风险是应该重视，引发这些风险的原因是什么？这些风险可能带的后果是什么？后果有多严重等问题。所谓建立科学的风险识别系统，就是将风险识别的职能部门、流程、方法固化下来，形成制度，并常态化地开展下来。在研究过程中发现，很多企业是经营良好时不重视风险，经营困难时才重视风险。风险需要防患，在经营困难时才来重视风险，往往已经病入膏肓，无药可治了。这也是为什么企业经营好时，财务部门的声音无人听，而企业经营不好，大家都寄希望于财务部门力挽狂澜的原因所在。
2.建立科学的风险应对系统。风险应对是指对已经作出评估并需要予以考虑的风险采取一系列行动，以便把风险控制在企业可以接受的范围之内。风险应对包括四种类型：一是风险回避，即退出风险领域，让风险产生的活动不再存在，或者变得与本企业无关。比如，某企业参与某地政府投标，经过分析评估，企业团队发现该地政府存在大量腐败行为并且已经有被调查的迹象，于是该企业果断退出该项目。结果不出两个月，该政府负责招标采购的官员被双规，多家投标企业被卷入；二是风险降低，即采取措施降低风险产生的可能性和影响程度；三是风险承受，即不采取措施干预风险的可能性和影响程度。这一策略是建立在企业能够承受风险的前提之下；四是风险分担，即转移或分散风险，让风险的影响程度因为转移或分散而降低。比如，企业集团在融资过程中，将融资风险分散到各个子企业中，从而降低可能的偿债风险对全局的影响。再比如，某企业为了分散税务风险，将企业化整为零，分设为若干个独立的法人实体。
三、企业财务风险的控制措施
1.通过科学的职责分工控制风险。有很多财务风险，特别是投资决策失误带来的风险，都和分工不科学有关。因为缺乏科学的分工，导致少数人甚至一人决策。职责分工要求按照企业工作目的和职能任务，合理设置部门和岗位，并明确各自的职责权限，形成相互配合又相互制约的机制。在企业层面，应有股东会、董事会、监事会的划分，在经营层面，应有供应、生产、销售、财务、行政、人力资源等部门的划分。
2.以有效的授权审批控制风险。企业在进行交易和经营活动时，需要有授权审批，确立完善的工作程序。科学的授权机制往往考虑了业务实施者的经验和能力，之所以限制其权限，就是因为其承担责任的能力有限。越权，常常是风险滋生的温床。著名的巴林银行倒闭事件，就祸起越权行为。理森是巴林银行新加坡分行负责人，在未获得高层授权的情况下，他私自以银行的名义购买了总价值70亿美元的日本股票指数期货，并以买空的做法在日本期货市场买进了价值200亿美元的短期利率债券。假如这几笔交易全部成功，理森将会由此获得巨大的资金收益，但由于阪神发生地震之后，日本的债券市场不景气且一直下跌。根据不完全统计，巴林银行因为此事件直接损失了10多亿美元，这一庞大数字明显超过了该银行现有的的总价值（8.6亿美元），有着200多年历史的巴林银行不得不宣布倒闭。
3.以全面预算管理控制风险。预算控制早已经成为风险控制的重要手段。表面看来，预算是一种财务数据的管控，实质上它是一种经营权力的安排，它使企业经营各个层次、各个业务部门的权力得以数据化、表格化，从事将权力关在笼子里，规范化地发挥作用。
4.启动财产保护制控制风险。财产保护控制是对授权控制的重要支撑，它要求企业经营者在未经授权下，不得直接接触或处罚资产，它采取记录、保管、盘点、核对、保险等手段，保证资产的安全和完整。
5.完善会计系统控制风险。会计系统经过若干年的发展，已经成为财务风险控制的重要基础，它通过不相容职务的分离可以防弊查错，通过每一项业务的审批、记录、核算，可以提供真实、准确、完整的经营信息，同时可以通过一系列财务指标判定风险的大小。
6.重视经济分析，用分析数据控制风险。经济分析往往可以深刻地认识风险，它要求企业综合应用供、产、销、投资、财务方面的信息，进行比罗分析、比率分析、因素分析、趋势分析等手段来发现问题，查找原因，寻找风险控制突破口。凡经过理性分析的经營活动，风险都可以被发现。
7.强化绩效考评，约束决策随意性以控制。有考评就自然产生约束，有约束就自带形成规范。科学的考评机制，是控制风险的重要措施，它要求企业设置科学的考评指标体系，对照预算和实际业绩，对经营者进行评价并与其个人收益挂钩。很多企业资产流失，就是因为考评缺失的原因，经营者抱着做好做坏没关系的心态，随意决策甚至乱决策，结果导致风险爆发。
8.建立健全内审机制以控制风险。内部审计对风险的控制作用十分明显，很多问题都是通过审计被提前发现，从而化解财务风险。强化审计监督，除了及时发现并改善会计系统中存在的问题，还可以改善会计控制系统，并将审计结果报告给企业高层。
四、结语
企业财务风险伴随着企业生命周期而存在，是客观存在的，作为企业经营者，谨慎地接受风险并控制风险意义十分重大。通过一系列的措施，风险是可以控制在可接受水平内，甚至是可以化解的。
参考文献：
[1]韦竖安.浅谈后金融危机时期跨国并购财务风险控制[J].中外合资，2011（3）.
[2]吴晓波.大败局[M].浙江人民出版社，2007（1）.
[3] 谭晓红. 企业财务风险分析与防范[J]. 中国集体经济，2012，（22）.
关键词：财务 风险 控制 措施
一、识别企业财务风险
1.投资决策带来的财务风险。投资决策失误，常常是企业资金崩盘的根本原因。这方面的反面案例多如牛毛。比如史玉柱，现在虽然站起来了，但他的失败依然成为经典案例。创业的冲动，让史玉柱失去了理智，草率决定建设亚洲最高的大厦，把所有流动资金投入到建楼中去，却又没有从其他渠道融资，结果亚洲“最高”只修到两层就修不下去了，同时因为资金被“抽干”，巨人集团轰然倒下。企业的流动资产包括可交易性金融资产、现金、存货、应收账款等，这些都可用于投资。具体操作时必须权衡其流动性和获利性，把握好两者间的平衡关系。假如流动资产的投资比例较大，虽然资金的流动性可以提高，也可以增加企业的偿债能力和变现能力，但是企业的获利能力就会降低，资金周转就会受到影响。许多企业也投资了长期资产，比如长期证券和固定资产。这类资本投资项目的完成周期都比较长，需要几年甚至几十年的时间。由于时间跨度长、而且资金数额也较大，而且随着时间的推移，市场、政策、货币价值都会发生变化，所以投资项目的盈亏是不可预料的，这类投资存在相当大风险和不确定性。
2.利润分配带来的财务风险。研究发现，利润分配也常常关乎着企业存亡。利润分配过低，股东不满，导致团队不稳定；利润分配过高，企业发展资金不足，也面临着困难。通过统计分析来看，民营企业，尤其是家族性民营企业，通常分配比例较低，而留存比例较高，甚至多年不分配，报表“未分配利润”留存大量的资金。这对于企业发展是十分有利的。在按照国家有关法律规定的前提下，企业在经营过程中可以自主安排盈利，即拿多少比例出来用于给股东分红，保留多少作为企业进一步发展的储备资本，这就自然形成了企业的股利分配制度。假如股利分配水平过低，股东的近期利益就不能得到满足，对结余资金的用途及前景担忧甚至撤资；而股利分配水平过高，虽然在一定程度上满足了股东的近期利益，但会造成企业资金难以积累，没有资金进行其他项目投资或扩大企业规模，很不利于企业的长线发展。
二、做好财务风险的识别、应对
1.建立科学的风险识别系统。风险识别指的是对企业所面临的潜在风险进行判断、归类和鉴定的过程。它可以发现企业所在，同时辨认各种潜在风险来源，分析风险的性质。具体地说，就是思考：企业存在哪些风险，哪些风险是应该重视，引发这些风险的原因是什么？这些风险可能带的后果是什么？后果有多严重等问题。所谓建立科学的风险识别系统，就是将风险识别的职能部门、流程、方法固化下来，形成制度，并常态化地开展下来。在研究过程中发现，很多企业是经营良好时不重视风险，经营困难时才重视风险。风险需要防患，在经营困难时才来重视风险，往往已经病入膏肓，无药可治了。这也是为什么企业经营好时，财务部门的声音无人听，而企业经营不好，大家都寄希望于财务部门力挽狂澜的原因所在。
2.建立科学的风险应对系统。风险应对是指对已经作出评估并需要予以考虑的风险采取一系列行动，以便把风险控制在企业可以接受的范围之内。风险应对包括四种类型：一是风险回避，即退出风险领域，让风险产生的活动不再存在，或者变得与本企业无关。比如，某企业参与某地政府投标，经过分析评估，企业团队发现该地政府存在大量腐败行为并且已经有被调查的迹象，于是该企业果断退出该项目。结果不出两个月，该政府负责招标采购的官员被双规，多家投标企业被卷入；二是风险降低，即采取措施降低风险产生的可能性和影响程度；三是风险承受，即不采取措施干预风险的可能性和影响程度。这一策略是建立在企业能够承受风险的前提之下；四是风险分担，即转移或分散风险，让风险的影响程度因为转移或分散而降低。比如，企业集团在融资过程中，将融资风险分散到各个子企业中，从而降低可能的偿债风险对全局的影响。再比如，某企业为了分散税务风险，将企业化整为零，分设为若干个独立的法人实体。
三、企业财务风险的控制措施
1.通过科学的职责分工控制风险。有很多财务风险，特别是投资决策失误带来的风险，都和分工不科学有关。因为缺乏科学的分工，导致少数人甚至一人决策。职责分工要求按照企业工作目的和职能任务，合理设置部门和岗位，并明确各自的职责权限，形成相互配合又相互制约的机制。在企业层面，应有股东会、董事会、监事会的划分，在经营层面，应有供应、生产、销售、财务、行政、人力资源等部门的划分。
2.以有效的授权审批控制风险。企业在进行交易和经营活动时，需要有授权审批，确立完善的工作程序。科学的授权机制往往考虑了业务实施者的经验和能力，之所以限制其权限，就是因为其承担责任的能力有限。越权，常常是风险滋生的温床。著名的巴林银行倒闭事件，就祸起越权行为。理森是巴林银行新加坡分行负责人，在未获得高层授权的情况下，他私自以银行的名义购买了总价值70亿美元的日本股票指数期货，并以买空的做法在日本期货市场买进了价值200亿美元的短期利率债券。假如这几笔交易全部成功，理森将会由此获得巨大的资金收益，但由于阪神发生地震之后，日本的债券市场不景气且一直下跌。根据不完全统计，巴林银行因为此事件直接损失了10多亿美元，这一庞大数字明显超过了该银行现有的的总价值（8.6亿美元），有着200多年历史的巴林银行不得不宣布倒闭。
3.以全面预算管理控制风险。预算控制早已经成为风险控制的重要手段。表面看来，预算是一种财务数据的管控，实质上它是一种经营权力的安排，它使企业经营各个层次、各个业务部门的权力得以数据化、表格化，从事将权力关在笼子里，规范化地发挥作用。
4.启动财产保护制控制风险。财产保护控制是对授权控制的重要支撑，它要求企业经营者在未经授权下，不得直接接触或处罚资产，它采取记录、保管、盘点、核对、保险等手段，保证资产的安全和完整。
5.完善会计系统控制风险。会计系统经过若干年的发展，已经成为财务风险控制的重要基础，它通过不相容职务的分离可以防弊查错，通过每一项业务的审批、记录、核算，可以提供真实、准确、完整的经营信息，同时可以通过一系列财务指标判定风险的大小。
6.重视经济分析，用分析数据控制风险。经济分析往往可以深刻地认识风险，它要求企业综合应用供、产、销、投资、财务方面的信息，进行比罗分析、比率分析、因素分析、趋势分析等手段来发现问题，查找原因，寻找风险控制突破口。凡经过理性分析的经營活动，风险都可以被发现。
7.强化绩效考评，约束决策随意性以控制。有考评就自然产生约束，有约束就自带形成规范。科学的考评机制，是控制风险的重要措施，它要求企业设置科学的考评指标体系，对照预算和实际业绩，对经营者进行评价并与其个人收益挂钩。很多企业资产流失，就是因为考评缺失的原因，经营者抱着做好做坏没关系的心态，随意决策甚至乱决策，结果导致风险爆发。
8.建立健全内审机制以控制风险。内部审计对风险的控制作用十分明显，很多问题都是通过审计被提前发现，从而化解财务风险。强化审计监督，除了及时发现并改善会计系统中存在的问题，还可以改善会计控制系统，并将审计结果报告给企业高层。
四、结语
企业财务风险伴随着企业生命周期而存在，是客观存在的，作为企业经营者，谨慎地接受风险并控制风险意义十分重大。通过一系列的措施，风险是可以控制在可接受水平内，甚至是可以化解的。
参考文献：
[1]韦竖安.浅谈后金融危机时期跨国并购财务风险控制[J].中外合资，2011（3）.
[2]吴晓波.大败局[M].浙江人民出版社，2007（1）.
[3] 谭晓红. 企业财务风险分析与防范[J]. 中国集体经济，2012，（22）.